兴银长盈三个月定期开放债券A
004123
净值 2026-10-23
1.0290
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
王深
成立日期
2017-03-15
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
8.84亿
计价货币
人民币
综合费率
0.88%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 7.31 | 4.50 | 2.71 | 4.57 | 3.41 | 5.10 | 4.80 | 0.40 |
| 同类平均 | 6.76 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 4.79 | 1.31 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.43 | 0.73 | 1.59 | 3.03 | 2.39 | 2.88 | 3.48 | 2.47 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于9%同类 | 0.92% | 0.49% |
最大回撤 | 优于6%同类 | -0.55% | -0.20% |
下行风险 | 优于6%同类 | 0.33% | 0.11% |
晨星风险 | 优于9%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于12%同类 | 2.06 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于6%同类 | 5.48 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于10%同类 | 5.72 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.68 | 0.91 |
Beta系数 | 1.20 | 0.59 | 0.89 |
Alpha % | -0.74 | 1.31 | -0.34 |
超额收益 % | -0.34 | 1.03 | -0.63 |
跟踪误差 % | 0.40 | 0.98 | 0.40 |
信息比率 | -0.13 | 1.05 | -0.25 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.88%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.45%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 0.00% |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
兴银基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
陆金所
中欧财富无折扣标准费率
2 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比蚂蚁、天天等贵 270 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
26.81%
信用债
108.79%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 190210 | 19国开10 | 4.82% |
| 240203 | 24国开03 | 4.66% |
| 250218 | 25国开18 | 4.63% |
| 240413 | 24农发13 | 4.62% |
| 09260202 | 26国开清发02 | 4.54% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 4.18%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 453.38 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.1 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-08-19 | 2026-08-19 | 0.3056 | 1.0204 |
| 2024-09-23 | 2024-09-23 | 0.1300 | 1.0128 |
| 2024-06-19 | 2024-06-19 | 0.1200 | 1.0176 |
| 2024-03-14 | 2024-03-14 | 0.0950 | 1.0139 |
| 2023-12-18 | 2023-12-18 | 0.0800 | 1.0083 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王深 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任职于中泰证券厦门厦禾路营业部、象屿股份有限公司，2015年4月加入兴银基金管理有限责任公司，历任固定收益部信用研究员、基金经理助理，现任固定收益部下设二级部门策略分析部副总经理（主持工作）、基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模显著减少
短期业绩弹性强
6.2年
197.65亿
11
前18%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、中期票据、短期融资券（包括超级短期融资券）、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、银行存款、货币市场工具、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略；2、债券投资组合策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年，债券市场整体呈现震荡偏强运行特征，并经历两轮“先下后上”波动，收益率曲线总体呈现“短端稳健、长端震荡、阶段性陡峭化”格局。 一季度，权益市场情绪回暖与政府债供给预期升温对长端形成压制，央行加大流动性投放带动短端利率率先下行，曲线陡峭化特征突出；其间外部风险扰动阶段性抬升避险需求，中短端信用债在资金面宽松与配置力量支撑下表现相对占优。进入二季度，资金面维持充裕、基本面修复斜率趋缓与机构配置需求延续释放形成共振，债市在短暂供给扰动后再度走强，收益率震荡下行，曲线由前期陡峭逐步向“短端稳健、长端补涨”的牛平结构切换。整体看，短端品种受益于流动性持续充裕，走势更为稳健；长端利率则在稳增长预期、供给节奏及外部扰动等多重因素交替作用下波动回落，信用债表现总体优于利率债。 组合在报告期内不断调整持仓结构，年初通过不断寻找高性价比信用资产进行配置，获取利差压缩收益。二季度，组合根据不同市场环境，积极参与长久期利率债波段交易，通过适时调整组合的久期和杠杆，增厚组合回报，实现了组合净值的稳步增长。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，债市预计仍将处于震荡偏强的主基调之中。一方面，宏观基本面大概率延续“内需不足、外需偏强”的分化格局，地产、消费及传统投资修复偏慢，难以对利率形成持续上行动力。另一方面，三季度政府债净融资节奏可能明显加快，尤其8-9月供给高峰与潜在资金回表叠加，或放大市场波动，带来阶段性交易机会。对于下半年，需要重点关注海外通胀走势、经济数据变化、美联储加息预期，以及国内经济结构分化下资金面的边际变化，以此综合判断外需韧性与后续货币政策立场。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴银长盈三个月定期开放债券A | 004123 | 2017-03-15 | 8.84亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.88% | 1 |
| 兴银长盈三个月定期开放债券C | 018992 | 2023-08-04 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.10% | 0.98% | 1 |
基金公司
兴银基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
16
基金经理人数
132
管理基金
859.29亿
非货基规模
171.48亿
24.44%
近一年规模增长
359.26亿
59.56%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.67年
平均投管年限
1.59年
平均在职时长
37.50%
近三年留职率
90/163
平均投管年限排名
135/163
平均在职时长排名
133/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴银基金管理有限责任公司关于董事长变更的公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 兴银基金管理有限责任公司关于设立深圳分公司的公告 | 2026-09-08 | |
| 5 | 兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第1次分红公告 | 2026-08-18 | |
| 7 | 兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回业务的公告 | 2026-08-15 | |
| 8 | 关于旗下部分基金在天天基金开通基金转换业务的公告 | 2026-07-30 | |
| 9 | 兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金提前结束开放期并进入下一封闭期的公告 | 2026-05-16 |