博时富嘉纯债债券
004168
2星
★★
★★
净值 2026-07-27
1.0067
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
李俏
成立日期
2017-01-20
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
5.04亿
计价货币
人民币
综合费率
0.66%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
7.22
3.84
2.72
4.25
2.51
2.58
4.24
0.72
同类平均
7.30
5.29
2.77
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
7.53
4.28
2.84
4.73
3.13
4.45
6.99
0.74
四分位排名
2
3
2
2
2
4
3
3
百分位排名
36
51
45
36
30
82
62
60
同类基金数量
243
321
865
544
670
824
1099
1435
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x90.0% + 1年期定期存款利率（税后）x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.02
0.72
1.40
1.82
2.20
2.46
2.80
1.40
同类平均
0.10
0.77
1.44
1.58
2.26
2.83
3.05
1.44
业绩比较基准
0.15
1.11
1.90
1.61
3.03
3.84
3.96
1.90
四分位排名
—
—
—
2
3
3
3
3
百分位排名
—
—
—
39
56
73
67
54
同类基金数量
1728
1700
1669
1545
1200
794
465
1669
业绩数据截至2026-06-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
2星
★★
★★
最新五年评级
2星
★★
★★
最新十年评级
—
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于68%同类0.59%0.72%
最大回撤
优于66%同类-0.37%-0.58%
下行风险
优于70%同类0.24%0.40%
晨星风险
优于68%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于34%同类0.61%
Beta
—0.47
R2
—0.72
超额收益
优于29%同类0.42%
跟踪误差
优于54%同类0.67%
信息比率
优于30%同类0.64
月度胜率
优于34%同类58.33%
涨势捕获率
优于26%同类80.00%
跌势捕获率
优于62%同类-1.17%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.66%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

0.26%

隐性费率

0.21%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
43%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.66%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
50%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.26%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 5.14亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2354只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销1,000,000元
个人直销1,000,000元
机构直销1,000,000元
机构代销1,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 90天0.10%
持有时间 ≥ 90天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
28.10%
信用债
77.04%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
250000225超长特别国债029.28%
22022022国开208.63%
232802623华夏银行068.11%
252800625中信银行小微债8.04%
260000226超长特别国债027.93%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
内部员工持有
持平
占总份额比例0.00%
估算金额
9.94795 元
基金公司直接持有
2026-06-30
占总份额比例—
估算金额
—
基金经理在管产品内部持有信息
李俏
 基金经理
2025-12-31
 高管投研
2025-12-31
 内部员工
2025-12-31
 管理人
2026-06-30
博时富嘉纯债债券
本基金
未持有未持有9.94 份未持有
博时富灿一年定开债发起式
未持有未持有未持有未持有
博时富汇3个月定开债发起式
未持有未持有未持有未持有
博时富进一年期定开债发起式
未持有未持有未持有10 份
博时富融纯债债券A
未持有未持有19.55 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-222026-05-220.10101.0026
2025-11-142025-11-140.15201.0005
2025-04-222025-04-220.01001.0059
2025-03-182025-03-180.47201.0032
2025-02-252025-02-250.49801.0526
规模变动
货币单位：元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李俏 女
2012-2016 招商银行北京分行/公司金融二部客户经理2016-2024 中国光大银行/总行金融市场部主管业务经理2024-至今 博时基金管理有限公司/现任博时裕泉纯债债券型证券投资基金的基金经理。
信用债
任职稳定
近一年规模稳定增长
短期业绩弹性强
1.5年
189.51亿
12
前49%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、央行票据、 中期票据、短期融资券、资产支持证券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、 债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国 证监会的相关规定）。 该基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债 的纯债部分除外）、可交换债券。 基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％；该基金持 有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的信用溢价。该基金采用的投资策略包括：期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略、资产支持证券投资策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。在以上战略性资产配置的基础上，该基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×90%＋1年期定期存款利率（税后）×10%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度国内宏观环境呈现内需修复力度偏弱、外部风险因素持续升温的复杂格局。全球地缘摩擦持续发酵，国际原油价格波动加剧，全球通胀反弹风险有所抬升；海外主要经济体货币政策再度收紧，流动性收紧预期持续形成外部约束。 国内经济在一季度阶段性回暖后增长动能边际走弱，工业生产增速有所回落，房地产行业调整周期尚未结束，居民消费修复节奏放缓；但基建投资持续发挥托底作用，制造业设备更新、技改投资保持韧性，经济运行呈现结构性分化特征。货币政策整体维持适度宽松导向，季度内资金面呈现明显阶段性分化。4月市场流动性处于宽松区间，5月起地方政府债券集中发行、超长期特别国债持续放量，叠加MLF缩量续作，市场流动性波动幅度明显扩大。6月央行出台短端利率调控优化方案，进一步完善利率走廊运行机制，稳定短端资金预期。 债券市场整体处于财政债券供给放量与机构配置需求两相博弈的环境，行情窄幅震荡运行，各期限收益率中枢小幅下移，收益率曲线呈现10年期以内平坦化、10年期以上陡峭化的结构特征。4月至5月充裕流动性带动配置资金入场，10年期国债收益率自1.82%下行至1.70%季度低点；6月市场持续在国内经济偏弱预期与阶段性资金扰动之间反复博弈，行情维持窄幅震荡态势；截至季末，10年期国债收益率回落至1.71%，较一季度末下行10BP；30年期超长国债持续承受大额供给压制，与10年期国债利差维持高位运行。 本季度组合以“均衡防守、灵活调整”为核心操作主线，针对债券供给冲击与流动性宽松的市场矛盾动态优化持仓结构。把握银行、保险配置资金持续进场的窗口期，适度增持中等久期利率债与高等级信用债，夯实组合票息收益。针对超长期限国债，考虑到二季度供给持续放量、价格波动幅度偏大，组合维持中性底仓配置，依托其高波动特征开展波段操作；利率阶段性上行时适度加仓博取资本利得，利率回落至关键支撑位置则兑现收益。充分利用4月流动性宽松窗口期适度抬升组合杠杆，增厚息差收益；6月市场资金波动加剧、季末流动性压力逐步显现，主动下调杠杆中枢，降低流动性敞口，严控组合回撤风险。持续跟踪政府债发行节奏、央行公开市场操作及海外货币政策变化，持仓优先配置利率债、高等级高流动性品种，留存充足流动性资产应对潜在赎回与市场调整，严控信用风险。 整体来看，二季度通过久期动态切换、杠杆分档调整、超长债波段交易相结合的操作方式，充分挖掘震荡行情下的阶段性投资机会，兼顾票息收益与波段资本利得，严格控制组合最大回撤。未来，组合将继续遵循稳健投资理念，策略上积极主动，合理控制久期中枢，重视品种轮动和票息资产价值，密切关注三季度政府债券供给高峰及美联储政策动向对国内市场的潜在冲击，灵活把握阶段性的波段操作机会，力争提升组合业绩回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年，外部环境仍面临全球需求下滑、贸易摩擦反复等不确定性，国内经济将延续高质量发展主线，新旧动能转换持续深化，新质生产力逐步成为增长新支撑，消费复苏力度有望增强，PPI同比降幅有望继续收窄，整体基本面或呈现“温和复苏、结构优化”态势。政策层面，财政政策将保持扩张力度，专项债与特别国债发行将继续发力，支持有效投资与地方化债；货币政策延续适度宽松基调，中央经济工作会议明确“灵活高效运用降准降息等多种政策工具”，但在政策利率与银行净息差处于历史低位的背景下，总量宽松的边际效能递减，央行更倾向于通过OMO、MLF等工具调节短期流动性，注重与财政政策的协同配合，平衡稳增长、稳汇率与金融稳定目标。债券市场方面，我们将持续关注2026年市场环境的变化，适度宽松的货币政策对债市构成支撑，但需警惕通缩预期缓解后期限溢价回归、政策力度不及预期、海外货币政策转向等风险。组合操作上，将延续“审慎灵活、攻守兼备”的策略，密切跟踪基本面、央行政策信号、风险偏好及机构行为等变化，合理控制久期与杠杆水平，重点把握利率债波段与信用债品种轮动机会，在高波动市场中寻求相对确定性机会，力争为投资者创造价值。
相关基金
基金名称基金代码成立日期规模管理费率托管费率销售服务费综合费率最低投资额
博时富嘉纯债债券0041682017-01-205.04亿0.30%0.10%—0.66%10
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
740
管理基金
5958.01亿
非货基规模
-385.81亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
588.76亿
12.09%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.77年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
77.27%
近三年留职率
45/161
平均投管年限排名
41/161
平均在职时长排名
59/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
3413.44%
4星
★★
★★
★★
★★
12041.70%
3星
★★
★★
★★
12232.03%
2星
★★
★★
5510.70%
1星
★★
312.12%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模（亿）占比
股票型1049.029.70%
固收型3086.9228.54%
混合型708.886.55%
货币4857.7444.91%
其它1113.2010.29%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下权益类公募基金的公告
2026-07-21
2
博时富嘉纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
3
博时富嘉纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-06-26
4
博时基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2026-05-30
5
博时富嘉纯债债券型证券投资基金分红公告
2026-05-20
6
博时富嘉纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
7
博时富嘉纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-04-10
8
博时富嘉纯债债券型证券投资基金更新招募说明书
2026-04-08
9
博时基金管理有限公司关于博时富嘉纯债债券型证券投资基金的基金经理变更的公告
2026-04-08
10
博时富嘉纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
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