建信民丰回报定期开放混合
004413
净值 2026-10-23
1.2688
日涨跌幅
0.55%
晨星分类
保守混合
基金经理
张溢麟、赵云煜
成立日期
2017-04-18
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
0.57亿
计价货币
人民币
综合费率
1.61%
基金类型
混合型
换手率
132%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
民生银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.93 | 3.93 | 10.40 | 3.75 | -2.31 | -0.34 | 2.29 | 4.26 |
| 同类平均 | -1.09 | 11.89 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -0.85 | 9.40 | 6.96 | 7.76 | -1.41 | 2.71 | 8.86 | 6.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债-综合财富（总值）指数收益率x80.0% + 中证1000指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.28 | -3.51 | -0.58 | 0.26 | 2.21 | 1.96 | 0.89 | -0.09 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -1.15 | -2.87 | 1.69 | 3.63 | 5.94 | 6.08 | 4.20 | 2.94 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于26%同类 | 7.27% | 4.86% |
最大回撤 | 优于28%同类 | -5.31% | -2.64% |
下行风险 | 优于22%同类 | 5.52% | 3.32% |
晨星风险 | 优于25%同类 | 0.49% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于23%同类 | -0.36 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于26%同类 | 0.05 | 0.72 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.11 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证1000成长指数×15% | 招募说明书基准 中债-综合财富（总值）指数收益率×80%＋中证1000指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.87 | 0.79 |
Beta系数 | 0.97 | 0.92 | 0.57 |
Alpha % | -3.96 | -3.57 | -1.90 |
超额收益 % | -4.22 | -4.13 | -4.03 |
跟踪误差 % | 1.79 | 1.86 | 4.14 |
信息比率 | -7.57 | -7.70 | -16.65 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
100.00%78.02%
较混合型基金平均 +21.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.61%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.41%
隐性费率0.21%
交易成本(估)0.20%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 1年 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 100 元
建信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
天天基金
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 20.10% | 19.37% |
债券 | 45.18% | 72.20% |
现金 | 5.37% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 29.34% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
1.72%
中国中盘
8.77%
中国小盘
9.62%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
35.13%
信用债
0.00%
可转债
9.65%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.20%
海外高收益
0.20%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260201 | 26国开01 | 35.13% |
| 123255 | 鼎龙转债 | 0.19% |
| 123267 | 珂玛转债 | 0.15% |
| 118053 | 正帆转债 | 0.15% |
| 113702 | 斯达转债 | 0.14% |
| 118056 | 路维转债 | 0.14% |
| 127089 | 晶澳转债 | 0.13% |
| 113666 | 爱玛转债 | 0.13% |
| 111017 | 蓝天转债 | 0.13% |
| 127085 | 韵达转债 | 0.12% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 100.09 份 | 2,041.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.44 份 | 195.1 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张溢麟 男
硕士。2016年5月毕业于美国芝加哥大学统计专业，同年9月加入建信基金，历任金融工程及指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理兼研究员、投资经理等职务。2023年1月4日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的基金经理；2024年6月27日起任建信双债增强债券型证券投资基金的基金经理。
权益型
三年以上
月度胜率高
3.8年
11.32亿
9
前38%
收益能力
前22%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险并保持资产流动性的前提下，充分利用较低风险的量化投资策略，力争为投资者提供持续、稳定的回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债、中期票据、短期融资券）、股指期货、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%–40%。开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，封闭期可不受上述5%的比例限制。在封闭期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
（一）封闭期投资策略该基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；然后，进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、金融衍生品投资策略四个部分组成。1、大类资产配置策略该基金将在基金合同约定的投资范围内，结合对宏观经济形势与资本市场环境的深入剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置策略。主要考虑的因素包括宏观经济指标、政策因素、市场指标。结合对全球宏观经济的研判，该基金将在严格控制投资组合风险的前提下，动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例，力图规避市场风险，提高配置效率。2、股票投资组合策略该基金运用建信多因子选股模型，依托公司投研团队的研究成果，精选股票，力争在最佳时机选择估值合理、基本面优良且具有持续成长潜力的股票进行适度的优化配置。3、固定收益类资产投资策略在进行固定收益类资产投资时，该基金将会考量利率预期策略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略，选择合适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。（二）开放运作期投资策略开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富（总值）指数收益率×80%＋中证1000指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
股市方面，2026年上半年A股呈现极致结构性分化行情，成长赛道走出独立牛市，传统板块持续承压。指数层面分化显著，科创50累计大涨64.25%领跑全球主要市场；上证指数、沪深300分别上涨3.16%、7.55%。资金持续向高景气科技龙头集中，与此同时，市场交投活跃度大幅提升，日均成交额约2.7万亿元，同比近乎翻倍。债券方面，2026年上半年利率债市场整体呈现收益率阶梯下行、收益率曲线牛陡的格局，十年期国债收益率震荡下行至1.7%附近。回顾上半年基金管理工作，基金权益仓位保持适中，运用量化多因子模型投资股票和转债，剩余仓位投资于流动性较好的短久期利率债以及回购，力争获取较为稳定的收益。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年A股整体有望维持震荡上行的结构性慢牛格局，行情驱动力或将从上半年的估值抬升全面切换至业绩兑现。科技成长仍是贯穿全年的主线，AI算力硬件、半导体设备与材料、端侧AI应用等赛道具备产业周期支撑，中报、三季报业绩确定性较强，但高位标的波动将明显放大。资金面上，两融加杠杆动能边际放缓，外资流向受海外利率环境扰动，市场可能从增量入市转向存量博弈。接下来，我们也将研究适合现在行情下的策略，在做好收益与风险平衡的前提下，努力改进量化模型，攻守兼备，力争实现更优的收益风险比。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 建信民丰回报定期开放混合 | 004413 | 2017-04-18 | 0.57亿 | 1.00% | 0.20% | — | 1.61% | 1 |
基金公司
建信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
65
基金经理人数
351
管理基金
2037.29亿
非货基规模
-38.13亿
-2.01%
近一年规模增长
190.55亿
9.10%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.41年
平均投管年限
4.29年
平均在职时长
87.72%
近三年留职率
7/163
平均投管年限排名
5/163
平均在职时长排名
17/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 建信基金管理有限责任公司关于系统停机维护的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-24 | |
| 3 | 建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-24 | |
| 4 | 建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 5 | 建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-21 | |
| 6 | 关于公司旗下部分开放式基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-11 | |
| 7 | 建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 8 | 建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 9 | 建信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 建信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所的公告 | 2026-08-15 |