华泰柏瑞富利灵活配置混合A
004475
净值 2026-10-23
2.4946
日涨跌幅
1.54%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
董辰
成立日期
2017-09-12
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
40.16亿
计价货币
人民币
综合费率
1.91%
基金类型
混合型
换手率
298%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -28.37 | 37.82 | 17.29 | 47.17 | 7.39 | 3.44 | 12.84 | 26.26 |
| 同类平均 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 基准指数 | -23.64 | 39.19 | 29.89 | -3.52 | -19.84 | -9.14 | 18.24 | 20.98 |
| 四分位排名 | ||||||||
| 百分位排名 | 95 | 21 | 75 | 2 | 3 | 9 | 31 | 34 |
| 同类基金数量 | 696 | 837 | 1453 | 154 | 242 | 337 | 388 | 855 |
基准指数为沪深300全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.07 | 1.76 | -4.51 | 3.79 | 7.58 | 10.24 | 10.77 | -0.03 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 0.56 |
| 基准指数 | -5.59 | -11.71 | -0.40 | -3.87 | 6.79 | 8.53 | 0.31 | -4.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 33 | 48 | 25 | 3 | 43 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于63%同类 | 18.17% | 16.77% |
最大回撤 | 优于56%同类 | -16.36% | -10.10% |
下行风险 | 优于66%同类 | 11.96% | 11.37% |
晨星风险 | 优于59%同类 | 3.07% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于66%同类 | 0.23 | 0.11 |
卡玛比率 | 优于66%同类 | 0.23 | 0.17 |
索提诺比率 | 优于67%同类 | 0.35 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500价值全收益指数 | 招募说明书基准 中证A500指数收益率×80%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.76 | 0.54 | 0.57 |
Beta系数 | 0.88 | 1.52 | 0.79 |
Alpha % | 2.23 | 6.09 | 3.57 |
超额收益 % | 1.12 | 6.64 | 1.70 |
跟踪误差 % | 9.68 | 14.04 | 13.28 |
信息比率 | 0.12 | 0.47 | 0.13 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
65.12%78.02%
较混合型基金平均 -12.90%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.91%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.51%
隐性费率0.51%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1,000,000元 |
| 个人直销 | 1,000,000元 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华泰柏瑞 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
48.40%
中国中盘
30.52%
中国小盘
1.78%
美国股票
0.34%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.45%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 51.14 | 31.54 | 19.60 |
基础材料 | 38.54 | 8.74 | 29.81 |
可选消费 | 7.84 | 5.08 | 2.77 |
金融服务 | 0.21 | 17.40 | -17.19 |
房地产 | 4.54 | 0.33 | 4.22 |
敏感性 | 43.71 | 56.80 | -13.09 |
通信服务 | 0.42 | 1.70 | -1.28 |
能源 | 14.33 | 2.38 | 11.95 |
工业 | 16.80 | 15.54 | 1.26 |
科技 | 12.16 | 37.17 | -25.01 |
防御性 | 5.15 | 11.66 | -6.51 |
必选消费 | 1.96 | 5.45 | -3.49 |
医疗保健 | 3.15 | 3.72 | -0.57 |
公用事业 | 0.03 | 2.48 | -2.46 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.59 | 100.00 | -0.41 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 99.59 | 99.09 | 0.50 |
| 美洲 | 0.41 | 0.00 | 0.41 |
| 北美 | 0.41 | 0.00 | 0.41 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | -0.00 | 0.00 | -0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600938 | 中国海油 | 能源 | 4.19% | 1.49% | 2 | |
| 600426 | 华鲁恒升 | 基础材料 | 3.00% | 0.94% | 2 | |
| 600989 | 宝丰能源 | 基础材料 | 2.97% | 新增 | 1 | |
| 603296 | 华勤技术 | 科技 | 2.44% | 0.74% | 3 | |
| 605090 | 九丰能源 | 能源 | 2.12% | 新增 | 1 | |
| 688375 | 国博电子 | 科技 | 2.01% | 新增 | 1 | |
| 603596 | 伯特利 | 可选消费 | 1.98% | 新增 | 1 | |
| 600346 | 恒力石化 | 基础材料 | 1.93% | 新增 | 1 | |
| 601233 | 桐昆股份 | 可选消费 | 1.88% | 新增 | 1 | |
| 601857 | 中国石油 | 能源 | 1.87% | -1.30% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 9.90%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 50-100 万份 | 194.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 18.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 84.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 29.4 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 50-100 万份 | 88.0 万份 | 243.4 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
10
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 招商和惠养老目标日期2045五年持有期混合发起式（FOF） | 1,920,727 | 0.81 | 2026-06-30 |
| 景顺长城稳健养老目标三年持有期混合（FOF） | 1,037,330 | 1.42 | 2026-06-30 |
| 汇添富添福汇盈稳健养老目标一年持有混合（FOF） | 1,011,120 | 1.16 | 2026-06-30 |
| 华泰柏瑞养老目标日期2035三年持有混合发起式（FOF） | 1,005,533 | 3.21 | 2026-06-30 |
| 英大延福养老目标日期2040三年持有期混合（FOF） | 861,684 | 0.54 | 2026-06-30 |
| 华泰柏瑞永泰积极养老目标五年（FOF） | 517,950 | 3.84 | 2026-06-30 |
| 农银金穗6个月持有混合（FOF） | 492,154 | 0.99 | 2026-06-30 |
| 南方养老目标2050五年持有混合发起（FOF） | 276,844 | 0.10 | 2026-06-30 |
| 中信建投民享稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF） | 131,587 | 0.05 | 2026-06-30 |
| 汇添富鑫添利6个月持有混合（FOF） | 85,088 | 0.24 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-10-11 | 2024-10-11 | 0.9280 | 2.0949 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
董辰 男
上海理工大学金融学硕士，曾任长江证券首席分析师，2016年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任总经理助理、投资二部总监、基金经理。2020年7月起任华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年8月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年6月至2022年10月任华泰柏瑞景气优选混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月起任华泰柏瑞恒利混合型证券投资基金的基金经理。2022年4月至2023年6月任华泰柏瑞恒悦混合型证券投资基金的基金经理。2022年6月至2023年7月任华泰柏瑞恒泽混合型证券投资基金的基金经理。2023年2月起任华泰柏瑞招享6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年5月起任华泰柏瑞轮动精选混合型证券投资基金的基金经理。2023年6月起任华泰柏瑞景气汇选三年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
多只FOF持有
高权益仓位
中长期超额收益高
6.2年
275.00亿
10
前15%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极灵活的合理资产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
该基金股票资产的投资比例占基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、固定收益资产投资策略；4、权证投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、其他金融衍生工具投资策略；7、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证A500指数收益率×80%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场延续K型分化格局，科技方向表现强势，传统周期消费等板块受内需不振影响表现较弱。
上半年国内宏观经济开局良好，一季度GDP同比增长5.0%，二季度回落至4.3%，上半年整体增长4.7%。政策面和流动性环境总体友好，但消费与投资数据在二季度明显走弱，6月固定资产投资累计同比转负至-5.7%，房地产投资仍处于调整中，同时出口保持强劲。海外方面，美以与伊朗冲突爆发成为上半年最大的外部冲击，霍尔木兹海峡航运受限，推升全球通胀预期，主要央行降息节奏低于年初预判，风险资产估值承压。4月7日美伊达成临时协议后，全球资产回暖，但地缘动荡的影响贯穿整个上半年。
报告期内，本基金保持较低的权益仓位，结构上向资源和科技板块倾斜，在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股。
基金经理展望
2026年中报
展望接下来的市场，国内宏观经济仍面临一定结构性压力，二季度消费和投资数据有所走弱，但政策面仍有发力空间，7月政治局会议明确提出“谋划出台增量政策、加大逆周期调节力度”，稳增长力度有望加强。
海外方面，美伊冲突虽达成临时协议，但双方谈判条件差距依然较大，地缘风险并未根本消除。霍尔木兹海峡的通行条件仍存在不确定性，全球能源供应链仍显脆弱，通胀中枢上移的风险不可忽视，由此引起的利率环境变化可能对权益资产估值产生不利影响。
结构上，时代背景下的科技和资源仍是中长期相对关注的两大方向。科技领域产业趋势明确，但上半年乐观预期不断抬升带来板块估值高企，关注回调后的景气度方向。资源品方面，地缘冲突和全球供应链重构带来的供给冲击仍会时有发生，商品价格中枢抬升的概率可能较大。内需方向如果压力增大，政策可期待性逐渐增强，但基本面拐点尚需等待。
接下来，本基金将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股，保持灵活仓位，在科技、资源和内需板块中寻找结构性机会，尽力控制回撤，争取获取超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华泰柏瑞富利灵活配置混合A | 004475 | 2017-09-12 | 30.30亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.91% | 1 |
| 华泰柏瑞富利灵活配置混合C | 014597 | 2021-12-22 | 9.85亿 | 1.20% | 0.20% | 0.80% | 2.71% | 1 |
基金公司
华泰柏瑞基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
44
基金经理人数
354
管理基金
4436.55亿
非货基规模
-2734.04亿
-45.91%
近一年规模增长
643.75亿
27.34%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.28年
平均投管年限
3.03年
平均在职时长
82.35%
近三年留职率
27/163
平均投管年限排名
60/163
平均在职时长排名
43/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与浙江网商银行股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-06 | |
| 4 | 华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 5 | 华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书2026年第2号（业绩比较基准变更） | 2026-07-27 | |
| 6 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-07-24 | |
| 7 | 华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 9 | 华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金托管协议 | 2026-06-27 | |
| 10 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 |