中银如意宝货币A 004502 基金详情

净值 2026-05-22

1.0000

日涨跌幅

0.00%

晨星分类

货币市场

基金经理

王悦宁

成立日期

2017-05-26

风险等级

低风险(R1)

股票投资风格箱

—

基金规模

356.74亿

计价货币

人民币

综合费率

0.41%

基金类型

货币型

换手率

单日申购限额

10,000,000元

申购状态

限大额

赎回状态

可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

招商银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近五年

年度回报

回报%	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	3.75	2.39	2.25	2.38	2.11	2.13	1.91	1.47
同类平均	3.55	2.52	2.06	2.19	1.77	1.88	1.67	1.27
业绩比较基准	0.35	0.35	0.36	0.35	0.35	0.35	0.36	0.35

业绩比较基准为活期存款利率（税后）x100.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	今年以来
本基金	0.11	0.33	0.67	1.40	1.55	1.75	1.92	0.44
同类平均	0.09	0.28	0.57	1.19	1.34	1.52	1.68	0.38
业绩比较基准	0.03	0.09	0.18	0.35	0.35	0.35	0.35	0.12

业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金因分类限制，不参与排名）

风险

风险与回报

标准差%

回报%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于18%同类	0.03%	0.02%
最大回撤	优于100%同类	0.00%	0.00%
下行风险	优于100%同类	0.00%	0.00%
晨星风险	优于18%同类	0.00%	0.00%

相对收益	基准同类平均业绩比较基准（基金披露）活期存款利率（税后）沪深300全收益央行三个月定存同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于76%同类	0.18%
Beta	—	1.33
R2	—	0.63
超额收益	优于78%同类	0.21%
跟踪误差	优于19%同类	0.02%
信息比率	优于66%同类	9.28
月度胜率	优于100%同类	100.00%
涨势捕获率	优于78%同类	117.40%
跌势捕获率	—	0.00%

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2025-12-31

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 0.41%

0.31%

显性费率

0.25%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.10%

隐性费率

0.10%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)

综合费率

37%

在同类基金的百分位

0.14%

同类平均 0.49%

1.47%

显性费率

29%

在同类基金的百分位

0.05%

同类平均 0.42%

1.20%

隐性费率

80%

在同类基金的百分位

0.00%

同类平均 0.07%

0.84%

基金规模

中位数 178.80亿

当前基金的晨星分类为货币市场共有962只基金

购买费用

费用信息
管理费(每年)	0.25%
托管费(每年)	0.05%
销售服务费(每年)	0.01%
最小投资额度
申购	—
增购	—
单日申购限额
个人代销	10,000,000元
个人直销	10,000,000元
机构直销	10,000,000元
机构代销	100,000元
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 0万元	0.00%
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 0天	0.00%

资产分布

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

资产类型	占比	同类平均
股票	0.00%	0.00%
债券	0.00%	0.00%
现金	100.00%	100.00%
商品	0.00%	0.00%
其他	0.00%	0.00%

股票持仓

中国大盘

0.00%

中国中盘

0.00%

中国小盘

0.00%

美国股票

0.00%

发达市场

0.00%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

0.00%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 50-100万份
增持
本期
上期; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
50-100 万元

高管投研跟投: 0-10万份
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
0-10 万元

内部员工持有: 788.7万份
增持 54.68%; 占总份额比例0.02%
估算金额
788.7 万元

基金公司直接持有 2026-03-31: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息王悦宁	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-03-31
中银如意宝货币A 本基金	50-100 万份	0-10 万份	788.7 万份	未持有
中银如意宝货币B	未持有	未持有	未持有	未持有
中银如意宝货币D	未持有	未持有	0.1 万份	未持有
中银如意宝货币E	未持有	未持有	0.2 万份	未持有
中银福建国有企业债6个月定期开放债券A	未持有	未持有	未持有	4,000.0 万份

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红

除息日	再投资日	分红(元/10份)	再投资日净值
2026-05-22	2026-05-22	0.0003	1.0000
2026-05-21	2026-05-21	0.0003	1.0000
2026-05-20	2026-05-20	0.0003	1.0000
2026-05-19	2026-05-19	0.0004	1.0000
2026-05-18	2026-05-18	0.0004	1.0000

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

王悦宁女

理学硕士。曾任汇添富基金管理股份有限公司债券交易员。2016年加入中银基金管理有限公司，曾任债券交易员、基金经理助理。2022年2月至今任中银如意宝基金基金经理，2023年7月至今任中银中证同业存单基金基金经理。具备基金从业资格。

货币型

三年以上

近期规模相对稳定

短期业绩弹性强

4.3年

任职经验

2105.40亿

在管规模

管理数量

前67%

收益能力

前9%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

在严格控制风险和保持资产高流动性的前提下，力争获得超过业绩比较基准的稳定收益。

投资范围

该基金投资于法律法规或监管机构允许投资的金融工具，包括：现金，期限在1 年以内（含1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

投资策略

该基金通过综合考虑各类资产的收益性、流动性和风险特征，根据定量和定性方法，在保持投资组合较低风险和良好流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的稳定投资回报。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

活期存款利率（税后）

投资策略及运作分析

2026年第一季报

1.宏观经济分析全球宏观方面，一季度特别是后半段地缘冲突成为主导全球宏观叙事的核心变量。中东地缘冲突加剧了通胀压力与增长前景的不确定性，主要央行货币政策从降息预期转向通胀警惕，全球财政政策在应对能源危机与支持经济增长之间寻求平衡，市场交易逻辑从“增长韧性+温和降息”快速切换至“滞胀担忧”。美国方面，虽然年初以来经济数据整体稳健，但滞胀风险明显上升，美联储连续两次会议暂停降息，市场降息预期大幅推迟。欧元区受内部需求疲软及地缘冲击外溢影响，复苏动能持续偏弱，区域增长分化格局下政策宽松节奏受通胀与增长平衡制约。日本经济在能源成本飙升与内需不足的双重压力下增速放缓，尽管企业信心短期改善，但滞胀风险凸显，货币政策正常化进程开始面临较大不确定性。国内宏观方面，面临外部地缘冲击和不确定性加大的形势，国内坚持以我为主，坚守高质量发展的框架，围绕十五五纲要有序推进经济高质量发展布局，同时以提升消费率为核心优化内需结构。宏观调控政策保持连续稳定，财政政策强调固本增效，货币政策相对温和宽松。同时，国内经济基本面积极的因素在增多，出口仍是经济增长的重要拉动，消费和投资动能均有回暖，价格方面通胀读数呈上升趋势，名义GDP增速预计明显抬升。整体上，中国经济仍然呈现出很强的活力与韧性，科技创新、产业升级与内需潜力释放仍在不断进行和强化过程中。 2.市场回顾债券市场方面，一季度债市整体上涨，结构上信用债相对表现更优。其中，中债总财富指数上涨0.81%，中债银行间国债财富指数上涨0.69%，中债企业债总财富指数上涨0.83%。在收益率曲线方面，国债收益率曲线走势延续陡峭化。其中，10年国债收益率从1.85%下行3.02bps至1.82%，10年期国开债收益率从2.00%下行5.52bps至1.95%，10年国债与1年国债期限利差从51.01bps走扩8.58bps至59.59bps，30年国债与10年国债期限利差从42.01bps走扩11.49bps至53.50bps。货币市场方面，一季度央行在适度宽松货币政策引导下运用多重结构性货币市场工具为整体市场流动性环境的温和宽松保驾护航。其中，在面临春节等时点因素以及社会融资规模稳健增长的情形下，回购利率依旧维持相对低位，银行间1天回购加权平均利率均值在1.37%左右，较上季度均值小幅上行6bps，银行间7天回购利率均值在1.49%左右，亦较上季度均值小幅上行2bps，1年期存单收益率从1.625%附近下行11.5bp至1.51%。 3.运行分析一季度央行在适度宽松的货币政策框架下延续对于市场流动性偏充裕环境的有效呵护，银行间回购利率在相对低位窄幅波动，而以一年期存单为代表的短端资产收益率则持续震荡下行。策略上，在资金面确定性较高、短端供需结构相对稳定的情形下，组合单季度整体运用较为积极的杠杆与久期策略，维持较高的国股大行存单占比应对负债端变化需要以及积极参与波段投资机会。在关注运作安全性的同时，做好指数跟踪、资产比价、优化配置结构，力争在低风险状况下获取相对更优回报。

基金经理展望

2025年年报

全球宏观方面，年初市场普遍预期在AI相关投资扩张以及主要经济体财政货币政策双宽带动下，2026年全球经济或有望保持稳健增长势头。然而，近期美伊以冲突导致的地缘政治冲击为今年全球经济增长和通胀增添了变数。在部分欧洲和亚洲经济体面临较大能源供给冲击的情形下，全球经济滞涨风险上升。地缘局势演变及其对油价和通胀预期的传导影响机制也对全球货币政策的宽松进程预期形成了新的制约和冲击。市场对今年美联储降息的主流预期已经从年初的两到三次下降为目前的一次。如果局势延宕不决，美联储货币政策平衡通胀上行压力与经济下行风险的双向操作空间可能均会受到限制，年内降息预期可能显著延后甚至清零，欧央行的政策环境也趋于复杂，降息周期亦或加速结束甚至转向。国内宏观方面，面临外部地缘冲击和不确定性加大的形势，国内预计会坚持以我为主，保持充分发展定力的政策方针。在做好各种情形的外需应对预案前提下，围绕十五五纲要有序推进经济高质量发展布局，重点聚焦发展新质生产力和推进科技创新，同时以提升消费率为核心优化内需结构，并将经济保持在合理增速。同时宏观调控政策保持连续稳定，财政政策强调固本增效，货币政策相对温和宽松。预计全年国内在实际GDP按目标保持稳定增长的前提下，通胀和名义经济总量有机会获得进一步明显改善。债券市场方面，在“适度宽松”的货币政策与“更加积极”的财政政策协同发力下，市场流动性有望维持相对充裕的环境，对债市运行起到一定支撑。然而，经济温和修复的内生动能带动市场整体风险偏好的提升、通胀预期的变化、以及外部地缘政治的不确定性等都将对债市形成一定挑战，在此背景下需持续关注债市供需格局的转变以及机构行为的分化。利率债方面，债券收益率或将呈现上有顶、下有底的格局，延续2025年以来的区间震荡行情。信用债方面，2026年信用债市场预计继续处于低风险、低利差和高波动的环境，信用债需求仍有支撑，表现或好于利率债，信用利差或整体维持低位震荡，中短端可能依旧是市场主线，收益率继续下探，而长端及超长端信用债的配置力量或有一定减弱。

晨星评级	数量	资产占比
5星	11	21.41%
4星	34	32.14%
3星	67	37.88%
2星	33	3.47%
1星	14	5.09%
			0% 20% 40%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	82.49	1.08%
固收型	2968.78	38.75%
混合型	254.78	3.33%
货币	4300.86	56.14%
其它	53.91	0.70%
			0% 30% 60%

	公告名称	公告日期
1	中银如意宝货币市场基金（中银如意宝货币A）产品资料概要更新	2026-05-20
2	中银如意宝货币市场基金招募说明书更新	2026-05-20
3	中银基金管理有限公司关于开展电子直销平台费率优惠活动的公告	2026-05-06
4	中银如意宝货币市场基金2026年第1季度报告	2026-04-22
5	中银如意宝货币市场基金2025年年度报告	2026-03-31
6	中银基金管理有限公司关于旗下产品信息服务方式的公告	2026-03-18
7	中银如意宝货币市场基金2025年第4季度报告	2026-01-22
8	中银基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告	2026-01-19
9	中银如意宝货币市场基金2025年第3季度报告	2025-10-29
10	中银如意宝货币市场基金2025年中期报告	2025-08-29

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
中银如意宝货币A	004502	2017-05-26	341.58亿	0.25%	0.05%	0.01%	0.41%	0
中银如意宝货币B	005162	2017-09-15	15.11亿	0.25%	0.05%	0.01%	0.41%	5,000,000
中银如意宝货币E	017943	2023-05-19	0.00亿	0.25%	0.05%	0.20%	0.60%	0
中银如意宝货币D	019680	2023-10-12	0.05亿	0.25%	0.05%	0.25%	0.65%	0