平安合泰3个月定期开放债券
004960
净值 2026-10-16
1.1429
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
李晓天、欧阳亮
成立日期
2019-03-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
30.53亿
计价货币
人民币
综合费率
0.41%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.69 | 3.21 | 2.26 | 8.44 | 4.29 | 0.85 |
| 同类平均 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 2.98 | 5.09 | 3.31 | 4.78 | 7.61 | 0.65 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合指数（总财富）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.31 | 0.69 | 1.30 | 2.35 | 2.24 | 3.66 | 3.72 | 1.95 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.32 | 1.07 | 2.27 | 3.67 | 3.28 | 4.23 | 4.12 | 3.11 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 0.41% | 0.50% |
最大回撤 | 优于70%同类 | -0.16% | -0.25% |
下行风险 | 优于47%同类 | 0.15% | 0.13% |
晨星风险 | 优于72%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于62%同类 | 2.98 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 14.81 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于42%同类 | 8.30 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合指数（总财富）收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.03 | 0.02 |
Beta系数 | — | 0.22 | 0.16 |
Alpha % | — | 1.86 | 2.02 |
超额收益 % | — | -0.58 | -0.67 |
跟踪误差 % | — | 2.35 | 2.46 |
信息比率 | — | -1.36 | -1.65 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.41%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.01%
隐性费率0.00%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 1.50% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、同花顺等省 80 元
平安基金 线上/柜台直销 1折
3 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
17.43%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 102501712 | 25中建MTN001(科创债) | 6.71% |
| 102584378 | 25电网MTN034 | 4.05% |
| 102584675 | 25苏交通MTN010 | 3.33% |
| 102501642 | 25光大集团MTN007A | 1.68% |
| 243921 | 25GTHT14 | 1.67% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 906.57 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.52 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,062.1 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-09-05 | 2025-09-05 | 0.1700 | 1.1061 |
| 2024-11-07 | 2024-11-07 | 0.3400 | 1.1057 |
| 2023-09-21 | 2023-09-21 | 0.1290 | 1.0639 |
| 2022-06-17 | 2022-06-17 | 0.1000 | 1.0220 |
| 2021-11-11 | 2021-11-11 | 0.1600 | 1.0106 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李晓天 男
美国康涅狄格大学金融风险管理专业硕士，曾任安信证券股份有限公司信用研究员、安信证券资产管理有限公司信用研究员。2021年9月加入平安基金管理有限公司，曾担任固定收益投资中心研究部研究员、高级研究员、投资经理。现担任平安惠鸿纯债债券型证券投资基金、平安惠旭纯债债券型证券投资基金、平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、平安高等级债债券型证券投资基金、平安合庆1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安惠文纯债债券型证券投资基金、平安惠融纯债债券型证券投资基金、平安惠兴纯债债券型证券投资基金、平安合丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、平安惠隆纯债债券型证券投资基金、平安稳健增长混合型证券投资基金、平安合慧定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、平安合瑞定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合意定期开放债券型发起式证券投资基金、平安可转债债券型证券投资基金、平安乐享一年定期开放债券型证券投资基金、平安乐顺39个月定期开放债券型证券投资基金、平安合进1年定期开放债券型发起式证券投资基金、平安合轩1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
信用债
不足三年
一拖多
短期业绩弹性强
2年
353.82亿
20
前55%
收益能力
前34%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在谨慎控制组合净值波动率的前提下，该基金追求基金产品的长期、持续增值，并力争获得超越业绩比较基准的投资回报
投资范围
该基金的投资范围主要包括债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行 票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债）、资产支持证券、债券回购、银行 存款（协议存款、通知存款以及定期存款等其它银行存款）、同业存单、现金以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 该基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券、可交换债券。 基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每次开 放期开始前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述 比例限制；在开放期内，该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于 基金资产净值的 5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期 内，该基金不受上述 5%的限制。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究的综合运用，主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略，在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上，深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合。该基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等，在合理管理并控制组合风险的前提下，获得债券市场的整体回报率及超额收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数（总财富）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债市整体走强，其中一季度债市维持窄幅震荡、二季度收益率曲线陡峭化下移，10年国债收益率最低触及到1.7%点位。年初市场受跷跷板效应及赎回压力影响延续剧烈调整，而随着1月中旬以来权益及商品市场波动加大后，债市对风偏略微脱敏。临近春节央行保持呵护态度，货政报告提出“未来将常态化开展国债买卖操作”点燃市场情绪，10Y国债短暂下破1.8%。3月债市在中东战事升级引发通胀恐慌以及1-2月多项基本面数据强于预期的带动下调整，但进入4月后市场对“输入性通胀”逐渐脱敏，曲线陡峭化修复。5月中下旬，市场逐步交易4月经济数据不及预期的主线，MLF超额投放继续推动债市走强。6月央行OMO操作缩量带动资金面快速收敛，资金利率迅速抬升驱动收益率上行，而下旬陆家嘴论坛释放隔夜OMO工具的消息呵护市场信心，市场重新交易宽松预期，债市收益率小幅下行。
报告期内，本基金在符合基金合同约定的投资范围和投资限制的基础上，保持了投资组合的流动性，主要配置利率债和中高等级信用债，灵活调整组合的杠杆和久期，以获取票息收益和资本利得收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计债市收益率区间震荡为主，短期仍有做多空间。外强内弱、生产强需求弱的基本面格局仍对债市有利，GDP目标完成难度不大的情况下政策基调也较为克制，基本面和政策面共同决定无风险利率调整压力有限；但潜在的风险是从债券估值来看，10Y国债YTM与政策利率的利差已压至接近30bp的偏低位，进一步压缩空间有限，短期内降准降息的可能性也不高，三季度供给压力、政策调整或成为拐点的触发因素。产品将继续紧密跟踪基本面、政策面、资金面情况，积极从杠杆、波段、品种筛选等多角度获取超额同时严控回撤。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 平安合泰3个月定期开放债券 | 004960 | 2019-03-19 | 30.53亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.41% | 1 |
基金公司
平安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
72
基金经理人数
545
管理基金
3426.19亿
非货基规模
875.15亿
34.70%
近一年规模增长
1262.11亿
54.59%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.35年
平均投管年限
1.99年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
106/163
平均投管年限排名
124/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金提前结束开放期并进入下一封闭期的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 平安基金管理有限公司关于新增京东肯特瑞基金销售有限公司为平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金销售机构的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-10-15 | |
| 4 | 平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-10-13 | |
| 5 | 关于平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 | 2026-10-10 | |
| 6 | 平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同更新 | 2026-10-10 | |
| 7 | 平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议更新 | 2026-10-10 | |
| 8 | 平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-30 | |
| 9 | 平安合泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-30 | |
| 10 | 平安基金管理有限公司关于新增上海万得基金销售有限公司为旗下部分基金销售机构的公告 | 2026-09-29 |