华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合A
005055
4星
净值 2026-05-29
1.8588
日涨跌幅
-2.70%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
盛豪、孔令烨
成立日期
2017-09-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
小盘平衡
基金规模
14.03亿
计价货币
人民币
综合费率
2.45%
基金类型
混合型
换手率
599%
单日申购限额
100,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-21.03
28.38
39.85
12.07
-15.91
-8.07
12.73
26.88
同类平均
-23.58
45.78
59.05
12.49
-15.26
-9.50
6.72
22.48
业绩比较基准
-26.12
31.93
24.53
-0.63
-20.28
-9.83
11.71
19.84
四分位排名
4
2
2
2
3
2
2
2
百分位排名
81
32
43
27
51
38
32
33
同类基金数量
718
860
1453
154
242
337
388
855
业绩比较基准为中证800指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
8.05
5.13
16.62
49.51
26.55
13.84
6.90
15.98
同类平均
7.43
0.18
8.59
33.04
17.15
7.11
3.57
7.04
业绩比较基准
8.05
1.40
6.05
31.06
16.88
6.90
0.38
5.72
四分位排名
1
1
1
1
1
百分位排名
19
13
14
17
13
同类基金数量
917
907
899
866
816
727
501
906
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
4星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-10 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于59%同类16.90%15.72%
最大回撤
优于27%同类-13.56%-9.45%
下行风险
优于58%同类7.90%8.12%
晨星风险
优于49%同类3.82%2.98%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于91%同类15.63%
Beta
0.88
R2
0.67
超额收益
优于81%同类16.47%
跟踪误差
优于52%同类9.87%
信息比率
优于82%同类1.67
月度胜率
优于98%同类75.00%
涨势捕获率
优于58%同类107.34%
跌势捕获率
优于92%同类12.40%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.45%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

1.05%

隐性费率

0.98%

交易成本(估)

0.08%

其它费用(估)
综合费率
65%
在同类基金的百分位
0.92%
本基金 2.45%
同类平均 2.33%
6.35%
显性费率
21%
在同类基金的百分位
0.25%
本基金 1.40%
同类平均 1.49%
2.40%
隐性费率
73%
在同类基金的百分位
0.04%
本基金 1.05%
同类平均 0.84%
4.55%
换手率
本基金 599%
中位数 192%
基金规模
本基金 2.35亿
中位数 2.18亿
当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有924只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销100,000元
个人直销100,000元
机构直销100,000元
机构代销100,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元1.00%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.80%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.25%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.04%
中国小盘
91.06%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
33.4740.17-6.70
基础材料
15.649.925.72
可选消费
15.916.849.08
金融服务
0.0022.70-22.70
房地产
1.920.721.20
敏感性
51.2844.107.17
通信服务
1.601.72-0.11
能源
0.582.45-1.87
工业
37.3016.3021.01
科技
11.7923.64-11.85
防御性
15.2515.73-0.48
必选消费
4.107.84-3.74
医疗保健
9.795.034.76
公用事业
1.362.86-1.50
基准指数为沪深300收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.001.07-1.07
新兴亚洲100.0098.931.07
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
300736百邦科技可选消费
0.61%
新增
1
688156路德科技公用事业
0.59%
新增
1
300069金利华电科技
0.58%
新增
1
002858力盛体育通信服务
0.53%
新增
1
300635中达安工业
0.52%
新增
1
300966共同药业医疗保健
0.52%
新增
1
301130西点药业医疗保健
0.51%
新增
1
002679福建金森基础材料
0.51%
新增
1
003030祖名股份必选消费
0.51%
新增
1
688718唯赛勃工业
0.51%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
增持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 36.30%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合A
本基金
10-50 万份0-10 万份45.4 万份未持有
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合C
未持有未持有0.9 万份未持有
华泰柏瑞红利量化选股混合A
10-50 万份未持有44.3 万份未持有
华泰柏瑞红利量化选股混合C
未持有未持有9.7 万份未持有
华泰柏瑞嘉锐量化选股混合A
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
盛豪
英国剑桥大学数学系硕士。2007年10月至2010年3月任Wilshire Associates量化研究员,2010年11月至2012年8月任Goldenberg Hehmeyer Trading Company交易员。2012年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任量化投资部研究员、基金经理助理。现任量化与海外投资部总监。2015年10月起任华泰柏瑞量化优选灵活配置混合型证券投资基金。2015年10月至2024年9月,任华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月至2018年11月任华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2018年10月任华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2018年11月任华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月至2018年3月任华泰柏瑞嘉利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年4月至2018年4月任华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年4月至2019年3月任华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年6月至2020年6月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年9月起任华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年12月起任华泰柏瑞港股通量化灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年3月至2022年11月任华泰柏瑞量化明选混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月至2023年9月任华泰柏瑞量化创享混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月起任华泰柏瑞量化先行混合型证券投资基金和华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2023年3月至2024年9月,任华泰柏瑞上证50指数增强型证券投资基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞中证2000指数增强型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
近期规模相对稳定
权益仓位择时
长期收益较高
10.6年
61.23亿
7
前35%
收益能力
前22%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
利用定量投资模型,在严格控制风险的前提下,追求资产的长期增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货、以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为0-95%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
投资策略
(一)资产配置策略(二)股票投资策略该基金主要通过定量投资模型,选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合,在有效控制风险的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。但在极端市场情况下,为保护投资者的本金安全,股票资产比例可降至0%。(三)存托凭证投资策略(四)债券组合投资策略(五)权证投资策略(六)资产支持证券投资策略(七)国债期货投资策略(八)股指期货投资策略(九)融资业务的投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证800指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,A股市场整体呈现“冲高回落、结构分化、主线轮动”的运行态势。1月在政策预期和流动性宽松驱动下强势上涨,沪指一度突破4100点关口;2月板块轮动加快,科技、资源、电力等方向轮番表现,沪指实现月线三连阳;3月受中东地缘冲突升级、国际油价飙升等外部冲击影响,市场风险偏好下降,主要指数出现回调。场内交投保持高度活跃,日均成交额稳定在2万亿元上方,两融余额维持在2.6万亿元左右,流动性依然充裕。市场主线方面,能源、油气、电网设备等表现较好,风格轮动显著。海外方面,中东地缘冲突持续升级,美联储降息预期推迟,美股主要指数承压下挫,大类资产走势明显分化。
本报告期,传统行业占比较高的上证50、沪深300分别下跌6.7%和3.89%;代表成长类上市公司的创业板指和科创50分别下跌0.57%和6.54%;中小市值指数中证1000和中证2000同期涨幅分别为0.32%和约1.22%;万得微盘股指数涨幅7.71%。横向比较来看,小盘阶段性略强于大盘。
本报告期内,我们坚持多因子模型的量化选股策略,结合市场历史表现和量化模型回测结果,本基金股票持仓相对业绩基准有一些小市值股票的暴露。 
展望2026年二季度,我们认为随着市场风险的有效释放与外部冲击的逐步消化,叠加国内改革政策的持续落地和流动性环境依旧充裕,市场情绪有望稳步修复,股票市场整体估值已重回合理区间,后续有望在震荡中逐步开启新的上涨区间。从历史经验来看,在流动性保持充裕的前提下,市场风格将进一步从估值驱动转向盈利增长驱动,业绩兑现能力强、景气度向好的板块有望获得超额收益。
虽然贸易冲突、地缘政治等风险因素可能将长期存在,但我们坚定看好中国产业链的创新能力和国际竞争力,相信新质生产力的长期优势。在不出现极端情况的前提下,我们对未来几个季度的A股股票市场持谨慎乐观的态度,对于股票市场的中长期表现更为乐观。
量化策略方面,当前市场呈现风格轮动加快、板块分化加剧的特征。在此环境下,兼具主题热度与基本面优秀的股票更容易受到资金的青睐,技术面因子亦可借助捕捉资金流向特征,有效获取超额收益。与此同时,基本面因子持续筛选出估值合理、业绩优异且具备良好成长性的标的,为模型提供了较强的稳定性支撑。
如上所述,我们认为,当前A股市场整体估值合理,具备长期配置价值。
基金经理展望
2025年年报
展望未来几个季度,A股市场面临的国内外不利因素或将逐步减小。2025年,尽管遭遇特朗普关税事件冲击,得益于新质生产力的提质增效和创新驱动,国内经济韧性进一步加强。央行可能继续实行较为宽松的货币政策,企业和居民的信贷需求有望企稳回升。财政有望发力,以旧换新等扩内需政策或将延续,并加强对科技创新等产业方向的引导。海外,美国的贸易与外交政策给全球经济发展带来一定不确定性,但中长期我们坚定看好中国产业链的创新能力和国际竞争力。2025年初以来,一系列突破性的自主创新科技成果,以及国内经济在各种宏观不确定中所展现的强大韧性,增强了市场对于中国经济的信心。在整体估值仍有吸引力的情况下,股票市场后续有望进入更加理性的上升区间。
量化策略方面,在经历2025年底的震荡轮动之后,我们倾向于开年随着增量资金的进场,市场或将逐渐走出分歧,有望酝酿新一轮上涨趋势。这期间,有主题热度以及基本面优秀的股票或更容易受到资金的关注,也有利于技术面因子通过捕捉资金流特征,力争获取超额。 
如上所述,我们认为,当前A股市场整体估值合理,具备长期配置价值。
相关基金
基金公司
华泰柏瑞基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
45
基金经理人数
339
管理基金
5160.06亿
非货基规模
-1131.16亿
-20.50%
较上期
近一年规模增长
2017.71亿
91.32%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.97年
平均投管年限
3.03年
平均在职时长
76.47%
近三年留职率
36/161
平均投管年限排名
59/161
平均在职时长排名
62/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2119.54%
4星
4212.01%
3星
443.72%
2星
2964.22%
1星
130.51%
0%
35%
70%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型4013.2266.18%
固收型465.637.68%
混合型680.8011.23%
货币904.1014.91%
其它0.410.01%
0%
35%
70%
电话
400-888-0001
传真
021-38601799
地址
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号17层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书2026年第1号
2026-04-29
2
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-03-27
5
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金调整大额申购(含转换转入、定期定额投资)业务的公告
2026-02-27
6
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金调整大额申购(含转换转入、定期定额投资)业务的公告
2026-02-05
7
华泰柏瑞量化阿尔法灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
8
华泰柏瑞基金管理有限公司关于注销深圳分公司的公告
2026-01-10
9
华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与易方达财富管理基金销售(广州)有限公司费率优惠活动的公告
2026-01-09
10
华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
2025-12-02