汇安多策略灵活配置混合A
005109
净值 2026-10-22
1.6236
日涨跌幅
-2.26%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
柳预才
成立日期
2017-11-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
小盘平衡
基金规模
11.67亿
计价货币
人民币
综合费率
1.82%
基金类型
混合型
换手率
219%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -22.40 | 57.44 | 46.57 | 0.69 | -20.59 | -2.26 | -2.32 | 50.34 |
| 同类平均 | -22.51 | 42.84 | 47.95 | 27.75 | -17.33 | -6.42 | 2.38 | 37.79 |
| 业绩比较基准 | -10.68 | 20.78 | 17.94 | -1.14 | -11.94 | -5.40 | 12.58 | 10.98 |
| 四分位排名 | ||||||||
| 百分位排名 | 85 | 5 | 36 | 75 | 36 | 9 | 72 | 28 |
| 同类基金数量 | 696 | 837 | 1453 | 154 | 1290 | 1445 | 1716 | 352 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 上证国债指数收益率x40.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.79 | 14.91 | 2.13 | 17.90 | 29.08 | 18.31 | 6.43 | 11.29 |
| 同类平均 | -5.00 | -13.25 | 5.34 | 8.96 | 22.81 | 13.80 | 4.68 | 7.45 |
| 业绩比较基准 | -3.36 | -7.15 | -0.16 | -2.21 | 4.18 | 5.49 | 0.63 | -2.20 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 19 | 26 | 22 | 22 | 23 |
| 同类基金数量 | 460 | 457 | 455 | 444 | 433 | 421 | 279 | 452 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于71%同类 | 25.32% | 30.76% |
最大回撤 | 优于57%同类 | -25.30% | -19.49% |
下行风险 | 优于83%同类 | 14.43% | 21.05% |
晨星风险 | 优于64%同类 | 6.55% | 9.80% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于87%同类 | 0.73 | 0.39 |
卡玛比率 | 优于81%同类 | 0.71 | 0.46 |
索提诺比率 | 优于88%同类 | 1.27 | 0.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证高股息精选指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.06 | 0.12 |
Beta系数 | 1.13 | 0.71 | 0.29 |
Alpha % | 7.26 | 20.47 | 16.96 |
超额收益 % | 7.11 | 20.11 | 16.39 |
跟踪误差 % | 10.27 | 24.65 | 32.44 |
信息比率 | 0.69 | 0.82 | 0.51 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
28.60%78.02%
较混合型基金平均 -49.42%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.82%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.42%
隐性费率0.40%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 中小盘 共有399只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
汇安基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.02%
中国中盘
0.04%
中国小盘
86.86%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.67%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 34.23 | 27.19 | 7.04 |
基础材料 | 17.28 | 15.96 | 1.32 |
可选消费 | 16.95 | 5.48 | 11.46 |
金融服务 | 0.00 | 5.30 | -5.30 |
房地产 | 0.00 | 0.45 | -0.45 |
敏感性 | 50.87 | 62.38 | -11.50 |
通信服务 | 0.63 | 2.00 | -1.37 |
能源 | 0.78 | 1.73 | -0.95 |
工业 | 41.04 | 17.97 | 23.07 |
科技 | 8.42 | 40.67 | -32.25 |
防御性 | 14.90 | 10.41 | 4.49 |
必选消费 | 3.09 | 1.86 | 1.22 |
医疗保健 | 8.74 | 6.54 | 2.20 |
公用事业 | 3.07 | 2.01 | 1.06 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.67 | 0.33 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.62 | 0.38 |
| 美洲 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 北美 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688659 | 元琛科技 | 工业 | 1.15% | 新增 | 1 | |
| 603029 | 天鹅股份 | 工业 | 0.96% | 新增 | 1 | |
| 001336 | 楚环科技 | 工业 | 0.95% | 新增 | 1 | |
| 688067 | 爱威科技 | 医疗保健 | 0.94% | 新增 | 1 | |
| 301167 | 建研设计 | 工业 | 0.93% | 新增 | 1 | |
| 688681 | 科汇股份 | 工业 | 0.93% | 新增 | 1 | |
| 003003 | 天元股份 | 可选消费 | 0.93% | 新增 | 1 | |
| 688616 | 西力科技 | 工业 | 0.93% | 新增 | 1 | |
| 603810 | 丰山集团 | 基础材料 | 0.92% | 新增 | 1 | |
| 603022 | 新通联 | 可选消费 | 0.92% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证500全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 85.92%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 30.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 9.7 万份 | 20.9 万份 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 53.0 万份 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 1.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
10
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 南方全天候策略混合（FOF） | 5,284,450 | 0.35 | 2026-06-30 |
| 嘉实民安添岁稳健养老混合(FOF) | 3,006,335 | 0.91 | 2026-06-30 |
| 南方养老目标2060五年持有混合发起（FOF） | 1,679,616 | 0.57 | 2026-06-30 |
| 南方养老目标日期2030三年持有混合发起（FOF） | 1,551,981 | 0.40 | 2026-06-30 |
| 南方浩益进取聚申3个月持有混合（FOF） | 1,270,636 | 3.49 | 2026-06-30 |
| 嘉实领航聚利稳健配置6个月持有期混合发起（FOF） | 945,044 | 0.31 | 2026-06-30 |
| 嘉实安康稳健养老目标一年持有期混合（FOF） | 790,800 | 0.90 | 2026-06-30 |
| 嘉实悦康稳健养老一年持有期混合（FOF） | 790,800 | 0.86 | 2026-06-30 |
| 南方养老目标2055五年持有混合发起（FOF） | 651,662 | 0.26 | 2026-06-30 |
| 嘉实福康稳健养老一年持有期混合（FOF） | 506,016 | 0.88 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-12-26 | 2022-12-26 | 2.9700 | 1.0960 |
| 2019-07-22 | 2019-07-22 | 0.3000 | 1.0484 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
柳预才 男
上海财经大学数量金融学硕士研究生，13年证券、基金行业从业经验。曾任上海东方证券资产管理有限公司量化投资部研究助理、研究员；安信基金管理有限责任公司量化投资部研究员；农银汇理基金管理有限公司研究部研究员。2020年11月加入汇安基金管理有限责任公司，担任策略量化组基金经理。 2021年9月3日至2023年6月19日，任汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2023年9月27日至2024年12月23日，任汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2024年7月19日至2026年3月3日，任汇安鑫泽稳健一年持有期混合型证券投资基金基金经理；2020年12月30日至今，任汇安宜创量化精选混合型证券投资基金基金经理；2022年12月23日至今，任汇安中证500指数增强型证券投资基金基金经理；2023年5月29日至今，任汇安多因子混合型证券投资基金基金经理；2023年6月6日至今，任汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2023年9月27日至今，任汇安沪深300指数增强型证券投资基金基金经理；2025年5月27日至今，任汇安聚利债券型证券投资基金基金经理；2025年9月5日至今，任汇安中证红利低波动100指数型证券投资基金基金经理；2026年6月4日至今，任汇安嘉利混合型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
机构持有较高
股票风格分散
短期业绩弹性强
5.8年
54.79亿
9
前38%
收益能力
前26%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在深入的基本面研究的基础上，通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，力争实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、中小企业私募债等）、债券回购、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金股票资产投资比例为基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，灵活运用多种投资策略，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高稳健投资收益。该基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略、存托凭证投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾今年上半年，最显著的市场特征不是“普涨”而是“结构分化”。A股大部分宽基指数在报告期内收涨，但内部呈现出典型的K型分化：以AI算力、半导体、光模块为代表的“硬科技”链条走出独立牛市，带动科创50指数上半年上涨超过60%，创业板指上涨超过35%，同期沪深300指数仅上涨7.6%。而行业层面看分化更为巨大：申万电子、通信大幅上涨，而还有行业（如农林牧渔、美容护理）下跌超过20%。2025年延续至今的行情不是“总量牛市”，更多的是科技板块的牛市，其他大部分个股的涨幅并未跟上。报告期内，全市场仅约30%的个股上涨，本质上是产业发展趋势的高强度兑现，少数高景气赛道“虹吸”了其他大部分股票的流动性与估值弹性。 报告期内，两条线索交织驱动着全球宏观主线：全球的AI景气周期与中东地缘冲击。前者推动全球（尤其是中美两国）的科技成长股、尤其是半导体与硬科技资产领涨；后者通过霍尔木兹海峡对油价的冲击，改变通胀预期与全球货币政策，进而压制部分大类资产（如债券和黄金）、放大全球资产波动。从配置角度看，在这样的高波动环境下，确定性的高景气板块，成为了资金追逐的主要方向，长久期债券与缺乏盈利支撑的传统板块承压。 在这样的市场背景下，本管理人一以贯之的量化投资策略在一定程度上处于逆风期（尤其是6月中下旬），这并非投资策略的失效，而是量化策略产生超额收益所需的“广谱分散、风格不极致”环境与当前市场并不适配。而在高景气主线中“行业集中+个股集中”的投资方式，更易在少数主线资产上获取高弹性收益。本管理人在此过程中，也在不断迭代量化投资框架，将行业景气度更多地纳入考量范围，努力在组合中更多地体现我国科技领域日新月异进步的时代特征。 复盘A股历轮波澜壮阔的大行情，虽然过程不尽相同，但都是从“这次不一样”的星辰大海，回归到“每次都一样”的脚踏实地。毋庸置疑，推动人类文明发展的科技进步是星辰大海，但是否也需要适度考虑为梦想充值的性价比？因此，在适度参与这轮行情的过程中，本管理人也保持着相对审慎的态度。
基金经理展望
2026年中报
从当前已披露的中报预告、产业发展趋势和宏观数据看，未来半年仍有不小的概率是结构性行情。科技板块大幅上涨后，市场状态或将从主线集中的“估值扩张”逐步转向板块扩散的“盈利兑现”，可适当关注如下一些景气程度高，盈利确定性较强的板块： 1）国产存储产业链：兼具周期上行与国产替代双重核心优势，涵盖DRAM、NAND、特色存储、存储模组、企业级存储、半导体设备、配套半导体材料及先进封装、存储控制芯片等全环节。当前行业受益于全球存储价格回暖、AI硬件拉动高端存储需求、国内晶圆厂持续扩产，叠加国产设备材料验证落地提速，整体成长确定性强。重点关注拥有核心技术壁垒、通过头部客户验证、市场份额持续提升的优质标的。 2）半导体设备、材料与先进封装：行业投资逻辑已实现了从技术突破转向规模化交付、生态搭建、商业化落地的迭代。相较于半导体设计企业，设备和材料企业客户粘性高、国产化提升空间充足，下游晶圆厂扩产带来稳定订单，业绩可跟踪性强，且受单一产品迭代风险影响较小。同时，先进封装深度受益于AI芯片、高带宽存储、Chiplet技术发展，是未来2-3年半导体行业明确的资本开支方向，具备稳定的成长属性。 3）创新药：行业基本面持续边际改善，核心源于药企海外授权BD收入的增长、临床研发成果持续落地、国内医保支付环境优化。与此同时，国内医药研发的效率与成本优势，逐渐获得全球市场认可。行业内部分化显著，需聚焦拥有真实临床价值、具备海外商业化能力、现金流充沛、管线布局清晰的优质标的。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇安多策略灵活配置混合A | 005109 | 2017-11-22 | 1.75亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.82% | 1 |
| 汇安多策略灵活配置混合C | 005110 | 2017-11-22 | 9.93亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.32% | 1 |
基金公司
汇安基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
18
基金经理人数
143
管理基金
479.40亿
非货基规模
-10.56亿
-2.07%
近一年规模增长
106.98亿
26.05%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.05年
平均投管年限
2.61年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
78/163
平均投管年限排名
91/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-30 | |
| 2 | 汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-30 | |
| 3 | 汇安基金管理有限责任公司高级管理人员变更公告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 汇安基金管理有限责任公司关于旗下部分基金在直销渠道开展费率优惠活动的公告 | 2026-06-30 | |
| 7 | 汇安基金管理有限责任公司关于浙江分公司成立的公告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-22 |