财通资管鸿达纯债债券A
005307
净值 2026-10-22
1.2817
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
陈希希、韩晗
成立日期
2018-01-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
43.73亿
计价货币
人民币
综合费率
0.58%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
500,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
宁波银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.12 | 4.12 | 3.78 | 1.92 | 3.83 | 2.60 | 1.43 |
| 同类平均 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 1.00 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -0.24 |
| 四分位排名 | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | 76 | 65 | 57 | 94 | 32 |
| 同类基金数量 | — | — | 232 | 241 | 374 | 451 | 580 |
业绩比较基准为中债综合全价(1-3年)指数收益率x80.0% + 银行活期存款利率(税后)x10.0% + 银行一年期定期存款利率(税后)x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.15 | 0.36 | 0.81 | 1.61 | 1.72 | 2.01 | 2.35 | 1.21 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -0.02 | -0.14 | -0.13 | 0.13 | 0.97 | 1.81 | 1.56 | -0.05 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 94 | 95 | 92 | 88 | 94 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 400 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于97%同类 | 0.18% | 0.49% |
最大回撤 | 优于97%同类 | -0.04% | -0.20% |
下行风险 | 优于85%同类 | 0.04% | 0.11% |
晨星风险 | 优于97%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于32%同类 | 2.82 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于97%同类 | 41.08 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于43%同类 | 13.99 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证短债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价(1-3年)指数收益率×80%＋银行活期存款利率(税后)×10%＋银行一年期定期存款利率(税后)×10% | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.53 | 0.68 |
Beta系数 | 1.25 | 0.15 | 0.20 |
Alpha % | -0.10 | 0.79 | 0.41 |
超额收益 % | 0.11 | 0.19 | -1.50 |
跟踪误差 % | 0.16 | 1.34 | 1.06 |
信息比率 | 0.68 | 0.14 | -1.59 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.58%
0.47%
显性费率0.40%
管理费(年)0.07%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.11%
隐性费率0.10%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.40% |
| 托管费(每年) | 0.07% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 500,000,000元 |
| 个人直销 | 500,000,000元 |
| 机构直销 | 500,000,000元 |
| 机构代销 | 500,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
- I份额
1–6 天E份额更低无申购费，短期持有更划算
7–29 天I份额更低持有满7天，赎回费归零
30–182 天E份额更低持有满30天，赎回费归零
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 50 元
财通资管 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.36%
信用债
94.02%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.46%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 244665 | 26GTHTS1 | 4.37% |
| 220208 | 22国开08 | 3.48% |
| 012680708 | 26厦国贸SCP010 | 3.45% |
| 312410008 | 24交行TLAC非资本债01(BC) | 2.33% |
| 072610013 | 26中信建投CP004 | 2.30% |
| 267424 | 25即墨A1 | 0.46% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 592.17 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 179.03 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 财通资管通达稳鑫3个月持有债券型（FOF） | 4,909,899 | 4.94 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2018-05-18 | 2018-05-18 | 0.1800 | 1.0022 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈希希 女
本科学历、学士学位。曾在日信证券有限责任公司、财通证券股份有限公司工作。2014年12月加入财通证券资产管理有限公司，曾任固定收益部高级交易员、固收私募投资部高级交易员、固收私募投资部投资主办，现任固收公募投资部基金经理。
固收型
任职稳定
近一年规模有所减少
近五年回撤控制能力较强
8.6年
161.17亿
7
前56%
收益能力
前26%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，把握市场机会，追求基金资产的稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，具体为债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、政府支持机构债、政府支持债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。该基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略；2、固定收益类投资策略；3、国债期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价(1-3年)指数收益率×80%＋银行活期存款利率(税后)×10%＋银行一年期定期存款利率(税后)×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
在出口较快增长、工业生产保持韧性、以旧换新等扩内需政策持续落地以及结构性金融支持靠前发力等支撑下，一季度国内生产总值同比增长5.0%，二季度受外需扰动与结构转型等因素影响增速回落至4.3%，上半年整体同比增长4.7%，与全年“5%左右”的预期目标基本相符。新旧动能转换继续推进，而内外需平衡与传统领域调整压力仍待进一步消化，具体来看：上半年对外贸易增势较强，货物贸易进出口同比增长16.9%，其中出口增长13.4%，进口增长22.1%，机电产品出口、对共建“一带一路”国家贸易等结构优化特征明显。工业生产较快增长，规模以上工业增加值同比增长5.4%，装备制造业、高技术制造业增加值分别增长9.3%、13.3%，分别快于全部规上工业3.9个和7.9个百分点。投资端表现偏弱，固定资产投资（不含农户）同比下降5.7%，基础设施投资下降2.4%，制造业投资下降1.2%，但高技术产业投资仍增长4.6%；地产周期下行持续压制相关需求，房地产开发投资下降18.0%，新建商品房销售面积、销售额分别下降11.6%、13.6%。消费市场整体缓慢扩容，社会消费品零售总额同比增长1.3%，服务零售额增长5.3%，实物消费修复仍需巩固。从货币政策来看，上半年在稳增长、稳汇率与防风险前提下继续实施适度宽松的货币政策，总量工具运用相对克制、更重结构发力：1月起下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，并将再贷款、再贴现利率同步下调0.25个百分点，同时增量和优化支农支小、科技创新和技术改造再贷款等工具额度，引导重点领域信贷投放；公开市场操作与国债买卖等灵活搭配，保持流动性充裕，社会综合融资成本处于较低水平，1年期、5年期以上LPR分别维持在3.0%、3.5%。回顾上半年债券市场，整体呈震荡整理、收益率中枢小幅下行的走势，10年期国债到期收益率（中债）大致在1.70%—1.90%区间内波动，年初约1.84%，阶段高点接近1.90%，6月上旬一度下探至约1.70%附近，6月末收在1.73%左右，较年初有所下行。 本基金在报告期内采取中短久期策略，以优质高性价比城投债及高等级信用债为核心底仓，积极运用票息和适度杠杆策略提升组合静态收益。同时，灵活参与利率债及银行二永债等品种的波段交易机会，在严控信用风险和组合回撤的前提下，有效增厚产品收益并保障组合流动性，致力于为投资者创造长期、稳健的投资回报。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我国仍面临外部环境的较高不确定性，外需景气与地缘、贸易政策扰动仍需密切跟踪，地产调整及其对投资、地方财政和上下游需求的制约或仍将延续，基本面修复斜率偏缓和结构分化或继续对债市形成支撑。海外方面，主要经济体通胀与增长路径仍存分化，市场对美联储年内降息时点与幅度预期并不一致，更多关注点或集中在下半年后半段及更远窗口；若外部货币政策约束边际缓和，国内总量与结构工具的配合空间有望进一步打开，但仍将统筹稳增长、物价、汇率与金融机构稳健性。总体来看，下半年债券收益率出现大幅持续上行的可能性相对有限，曲线形态与波动或更多反映资金面、供给节奏与政策预期的再定价。后续将重点关注海外政策与风险溢价变化，以及我国基本面、政策面和资金面的边际变化。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 财通资管鸿达纯债债券A | 005307 | 2018-01-24 | 4.69亿 | 0.40% | 0.07% | — | 0.58% | 1 |
| 财通资管鸿达纯债债券C | 005308 | 2018-01-24 | 0.29亿 | 0.40% | 0.07% | 0.30% | 0.88% | 1 |
| 财通资管鸿达纯债债券E | 005882 | 2018-07-04 | 38.56亿 | 0.40% | 0.07% | 0.10% | 0.68% | 1 |
| 财通资管鸿达纯债债券I | 011067 | 2020-12-30 | 0.20亿 | 0.40% | 0.07% | 0.30% | 0.88% | 1 |
基金公司
财通证券资产管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
159
管理基金
890.12亿
非货基规模
-170.38亿
-16.88%
近一年规模增长
-105.86亿
-10.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.28年
平均投管年限
2.21年
平均在职时长
45.83%
近三年留职率
107/163
平均投管年限排名
116/163
平均在职时长排名
127/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务公告 | 2026-09-28 | |
| 2 | 财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务公告 | 2026-09-04 | |
| 3 | 财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 财通证券资产管理有限公司关于财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金提高基金份额净值精度的公告 | 2026-07-08 | |
| 6 | 关于财通证券资产管理有限公司旗下部分基金在汇添富基金销售（上海）有限公司新增转换业务的公告 | 2026-07-07 | |
| 7 | 财通证券资产管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-03 | |
| 8 | 财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务公告 | 2026-06-17 | |
| 9 | 财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务公告 | 2026-05-18 | |
| 10 | 财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务公告 | 2026-04-29 |