易方达港股通红利混合A
005583
净值 2026-09-22
0.8147
日涨跌幅
-0.85%
晨星分类
港股积极配置
基金经理
唐博伦
成立日期
2018-03-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
24.46亿
计价货币
人民币
综合费率
2.39%
基金类型
混合型
换手率
274%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 17.25 | 38.50 | -18.44 | -27.93 | -22.40 | 23.12 | 21.95 |
| 同类平均 | 19.47 | 29.64 | -11.70 | -16.43 | -20.52 | 12.37 | 31.91 |
| 基准指数 | 12.87 | -0.46 | -11.94 | -12.70 | -10.61 | 22.69 | 32.26 |
| 四分位排名 | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | 87 | 92 | 55 | 11 | 75 |
| 同类基金数量 | — | — | 37 | 68 | 80 | 88 | 98 |
基准指数为恒生指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.35 | 0.27 | -10.88 | -4.72 | 15.46 | 10.22 | -7.19 | -2.98 |
| 同类平均 | 1.88 | -4.40 | -11.25 | -7.43 | 18.03 | 6.80 | -3.99 | -6.65 |
| 基准指数 | -1.01 | 2.71 | -1.99 | 5.08 | 23.09 | 15.63 | 3.21 | 1.86 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 37 | 59 | 23 | 74 | 29 |
| 同类基金数量 | 175 | 167 | 156 | 119 | 96 | 89 | 65 | 146 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于80%同类 | 19.19% | 17.80% |
最大回撤 | 优于69%同类 | -19.03% | -18.71% |
下行风险 | 优于67%同类 | 14.98% | 13.08% |
晨星风险 | 优于70%同类 | 3.37% | 2.70% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于63%同类 | -6.68 | -10.86 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.25 | -0.40 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.28 | -0.56 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证港股通工业综合指数 | 招募说明书基准 中证港股通高股息投资指数（人民币）收益率×85%＋中债-总全价（总值）指数收益率×15% | 晨星分类基准 恒生指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.54 | 0.55 |
Beta系数 | 0.72 | 0.78 | 0.55 |
Alpha % | 6.52 | 4.96 | 1.28 |
超额收益 % | 5.96 | 3.67 | -5.43 |
跟踪误差 % | 9.57 | 10.90 | 13.90 |
信息比率 | 0.62 | 0.34 | -75.57 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
20.79%78.02%
较混合型基金平均 -57.23%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.39%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.99%
隐性费率0.98%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为港股积极配置 共有175只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 85.80% | 85.52% |
债券 | 0.00% | 1.36% |
现金 | 13.16% | 14.53% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.04% | -1.41% |
股票持仓
中国大盘
22.75%
中国中盘
33.71%
中国小盘
17.48%
美国股票
0.00%
发达市场
11.86%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 18.17 | 31.54 | -13.37 |
基础材料 | 4.28 | 8.74 | -4.46 |
可选消费 | 7.37 | 5.08 | 2.29 |
金融服务 | 4.79 | 17.40 | -12.61 |
房地产 | 1.73 | 0.33 | 1.41 |
敏感性 | 68.33 | 56.80 | 11.53 |
通信服务 | 19.42 | 1.70 | 17.72 |
能源 | 7.91 | 2.38 | 5.52 |
工业 | 27.81 | 15.54 | 12.26 |
科技 | 13.19 | 37.17 | -23.98 |
防御性 | 13.50 | 11.66 | 1.84 |
必选消费 | 9.83 | 5.45 | 4.38 |
医疗保健 | 2.46 | 3.72 | -1.26 |
公用事业 | 1.21 | 2.48 | -1.28 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 13.82 |
| 新兴亚洲 | 86.18 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00941 | 中国移动 | 通信服务 | 5.03% | -0.05% | 2 | |
| 00552 | 中国通信服务 | 通信服务 | 4.30% | 新增 | 1 | |
| 02386 | 中石化炼化工程 | 工业 | 4.07% | 新增 | 1 | |
| 00386 | 中国石油化工股份 | 能源 | 4.01% | 1.01% | 3 | |
| 00939 | 建设银行 | 金融服务 | 3.42% | 新增 | 1 | |
| 00811 | 新华文轩 | 通信服务 | 3.41% | 新增 | 1 | |
| 00525 | 广深铁路股份 | 工业 | 2.75% | 新增 | 1 | |
| 00363 | 上海实业控股 | 工业 | 2.67% | 新增 | 1 | |
| 03339 | 中国龙工 | 工业 | 2.62% | 新增 | 1 | |
| 00667 | 中国东方教育 | 必选消费 | 2.30% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -42.71%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | >100 万份 | 2,740.9 万份 | 4,664.2 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 17.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 18.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
11
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华泰柏瑞盈泰稳健3个月持有混合（FOF） | 7,876,739 | 0.42 | 2026-06-30 |
| 东方红颐和积极养老目标五年持有期混合（FOF） | 2,457,157 | 0.90 | 2026-06-30 |
| 易方达汇享保守养老一年持有混合（FOF） | 2,249,582 | 0.14 | 2026-06-30 |
| 易方达优势先锋一年持有混合（FOF） | 1,515,146 | 1.95 | 2026-06-30 |
| 东方红欣和积极3个月持有混合（FOF） | 1,279,285 | 1.15 | 2026-06-30 |
| 华泰柏瑞养老目标日期2035三年持有混合发起式（FOF） | 1,062,541 | 3.39 | 2026-06-30 |
| 易方达养老2050五年持有混合（FOF） | 631,424 | 0.06 | 2026-06-30 |
| 东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合（FOF） | 572,796 | 0.67 | 2026-06-30 |
| 易方达养老2055五年持有混合（FOF） | 135,403 | 0.02 | 2026-06-30 |
| 兴银颐福保守养老目标一年持有混合发起（FOF） | 110,808 | 0.60 | 2026-06-30 |
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
唐博伦 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任汇丰银行环球研究部研究助理，中国国际金融香港证券有限公司分析师，中国国际金融（香港）有限公司资产管理部基金经理助理，新华资产管理（香港）有限公司高级分析员、基金经理。
主动型
任职稳定
多只FOF持有
持股P/B低
短期业绩弹性强
2.4年
51.10亿
4
前83%
收益能力
前35%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、内地依法发行、上市的股票（包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为0%—95%；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金非现金基金资产中不低于80%的资产将投资于港股通股票中的红利股。
投资策略
资产配置方面，该基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。股票投资方面，该基金主要通过考察上市公司的现金股息率及分红记录进行红利股初选；在红利股初选的基础上，该基金将采取定量分析与定性分析相结合的分析方式，以选择具有持续竞争优势的上市公司。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证港股通高股息投资指数（人民币）收益率×85%＋中债-总全价（总值）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，香港市场在1月冲高后，受中东局势升级和全球流动性收紧影响，后续明显承压。截至6月30日，恒生指数下跌10.73%，恒生港股通高股息率指数下跌3.10%。宏观层面，国内政策延续“稳中求进、提质增效”基调，财政政策积极有为，货币政策精准适度，经济展现一定韧性。但由于外部形势复杂多变，国内供强需弱矛盾突出，经济向好的基础仍需进一步巩固。海外方面，中东地缘冲突扰动能源供应链，需求预期走弱、通胀升温，加息预期隐现，全球流动性有所收紧。行业表现方面，综合企业、工业、金融业板块表现较好，其余板块均下跌。 报告期内，本基金跑赢合同基准。中证港股通高股息人民币指数下跌9.28%，本基金相较该指数略微跑输。我们认为主要有两个原因： 一是本基金年初在顺周期板块上配置比例较高，受到中东冲突和全球流动性收紧的影响更为显著。 二是本基金在上游能源板块的配置比例相对较低。 相较于去年，今年以来港股市场呈现两方面变化： 第一，港股流动性收紧。2月末以来，美联储货币政策转向带动全球流动性收紧；上半年南向资金流入约3,000亿港元，明显低于去年同期的7,000亿港元；与此同时，港股IPO及配售融资规模增加，叠加较大的解禁压力，市场资金面承压。 第二，新兴和传统板块表现分化。在港股整体市值收缩的背景下，次新股上涨明显，而传统板块相对承压。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，在流动性环境出现实质性改善之前，传统红利价值板块的修复动能或相对有限。当前环境下，本基金所坚持的深度价值、高股息及低位周期等三类资产正面临一定压力。然而，与趋势跟随策略不同，市场的波动与流动性冲击往往能为价值投资孕育更好的配置机遇。此类标的犹如“弹簧”，在流动性趋紧的逆风期压得越紧，待流动性边际反转时，往往能释放出强劲的反弹空间。我们不会因短期市场风格的切换而动摇价值策略。我们将在组合平衡与流动性管理方面双管齐下。在选股与配置层面，我们重点考量自由现金流比例、资产负债表的真实价值及边际改善趋势。尽管流动性的方向难以精准预判，但在逆风期我们依然坚守可靠的内生收益来源：一是公司自身充沛的自由现金流创造能力；二是资本开支高峰期过后，企业主动降债、积累现金所带来的间接股东回报。 未来，本基金将继续深耕高股息领域，秉持“分散、均衡、逆向”的配置原则，致力于挖掘低相关性的超额收益来源。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达港股通红利混合A | 005583 | 2018-03-07 | 22.42亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.39% | 1 |
| 易方达港股通红利混合C | 024919 | 2025-07-23 | 2.04亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 2.89% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 3 | 易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金（易方达港股通红利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-07-27 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-03 |