银河景行3个月定期开放债券
005790
净值 2026-11-03
1.0963
日涨跌幅
0.10%
晨星分类
信用债
基金经理
何晶、陈舜键
成立日期
2018-06-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
10.87亿
计价货币
人民币
综合费率
0.89%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.87 | 4.20 | 4.30 | 2.29 | 3.88 | 5.12 | 1.44 |
| 同类平均 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 基准指数 | 4.56 | 2.63 | 4.19 | 1.70 | 4.82 | 5.54 | 1.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
基准指数为中证信用债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.27 | 0.53 | 1.31 | 2.90 | 2.83 | 3.24 | 3.27 | 2.29 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 基准指数 | 0.39 | 0.85 | 1.93 | 3.59 | 2.97 | 3.51 | 3.36 | 2.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于47%同类 | 0.45% | 0.37% |
最大回撤 | 优于61%同类 | -0.23% | -0.20% |
下行风险 | 优于33%同类 | 0.14% | 0.11% |
晨星风险 | 优于47%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于48%同类 | 3.09 | 3.45 |
卡玛比率 | 优于61%同类 | 11.10 | 11.78 |
索提诺比率 | 优于40%同类 | 10.18 | 11.81 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证中诚信央企信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.74 | 0.87 |
Beta系数 | 0.96 | 0.50 | 0.70 |
Alpha % | 0.12 | 1.66 | 0.40 |
超额收益 % | 0.03 | 1.24 | -0.34 |
跟踪误差 % | 0.29 | 0.98 | 0.52 |
信息比率 | 0.11 | 1.26 | -0.18 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.89%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.49%
隐性费率0.47%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1127只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 1,000万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 80 元
银河基金 线上/柜台直销 1折
3 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天、盈米等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
2.00%
信用债
112.94%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 244039 | 25首证02 | 5.63% |
| 220208 | 22国开08 | 5.62% |
| 102584638 | 25漳州交通MTN002 | 4.78% |
| 102483230 | 24中交城投MTN003A | 4.68% |
| 102480639 | 24光大控股MTN001B | 3.84% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 120.1 份 | 160.4 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 8.8 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 27.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-06-20 | 2025-06-20 | 0.0800 | 1.0650 |
| 2024-06-17 | 2024-06-17 | 0.0650 | 1.0384 |
| 2024-03-15 | 2024-03-15 | 0.1700 | 1.0299 |
| 2023-07-07 | 2023-07-07 | 0.1700 | 1.0214 |
| 2022-08-26 | 2022-08-26 | 0.1800 | 1.0182 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
何晶 男
硕士研究生，15年金融行业从业经历。曾任职于上海东证期货有限公司研究部，江海证券有限公司研究部、德邦基金管理有限公司投资研究部、恒越基金管理有限公司固定收益部，从事固定收益、数量化和大宗商品等研究及固定收益投资相关工作。2017年5月加入银河基金管理有限公司，现担任固定收益部基金经理。2019年1月至2020年12月任银河如意债券型证券投资基金基金经理，2019年1月至2023年4月任银河睿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2019年4月起担任银河中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金基金经理，2019年9月至2020年9月任银河君欣纯债债券型证券投资基金基金经理，2019年12月起担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)基金经理，2020年4月至2022年12月担任银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2020年8月起任银河臻优稳健配置混合型证券投资基金基金经理，2021年8月至2023年7月担任银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2022年6月至2022年11月任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2022年6月至2024年5月任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2022年10月起至2024年1月任银河季季盈90天滚动短债债券型证券投资基金基金经理，2023年3月起担任银河泰利纯债债券型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金的基金经理，2023年3月至2023年5月担任银河恒益混合型证券投资基金的基金经理，2023年9月起担任银河久泰纯债债券型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2024年9月起担任银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
任职较稳定
近一年规模相对稳定
保守配置
月度胜率中
10.2年
18.01亿
6
前34%
收益能力
前1%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资 回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企 业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、 可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 该基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债 的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％， 但在每次开放期开始前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期 间内，基金投资不受上述比例限制；在开放期内，该基金持有现金或者到期日 在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结 算备付金、存出保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述 5%的限制。
投资策略
（一）封闭期内的投资策略1、债券资产配置策略：久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略；2、债券品种选择策略；3、动态增强策略：包括骑乘策略、息差策略；4、资产支持证券投资策略。（二）开放期内的投资策略在开放期内，调整配置高流动性的投资品种，通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，中国经济在复杂环境下保持平稳运行，结构分化特征明显，外需与高新技术产业支撑作用突出。一季度，经济总量数据较强，GDP同比增速达到5.0%，外需强于内需，工业强于消费，高新技术产业强于传统产业；二季度，传统内需偏弱，经济修复斜率放缓，但高新技术产业展现韧性，制造业PMI在荣枯线附近波动。价格指数表现分化，能源冲击推动二季度PPI持续走高，而内需偏弱则对CPI产生抑制。
货币政策方面，央行持续优化操作框架，对流动性进行精细化管理，资金波动显著降低。一季度，央行通过MLF和买断式逆回购的超额续作，向市场投放中期流动性，货币市场维持均衡；二季度，央行进一步完善利率调控机制，适时增加隔夜逆回购操作品种，收窄利率走廊的宽度，有效降低短端资金利率波动。
债券市场方面，利率债区间震荡，信用债利差普遍得到压缩。一季度，开年权益市场跨年连涨，压制债市情绪并分流资金，10年期国债收益率上行至1.90%高位。1月中旬至2月末，权益热度降温，银行配置行情主导债市收益率下行。2月末以来受美伊冲突影响，债市通胀预期上升，30年期国债收益率上行幅度较大；二季度，债市在经济修复斜率放缓与资金面博弈下整体区间震荡。10年期国债收益率在1.70%-1.83%之间波动。4月中下旬，做平收益率曲线的交易行情推动长端收益率下行。5月，受风险偏好扰动，收益率先上后下；6月，收益率整体维持在1.70%-1.75%窄幅震荡，月末受隔夜逆回购工具落地提振，收益率一度下行。
基金运作方面，根据市场状况，动态调整组合久期和杠杆。信用债方面，持续优化持仓结构，减持资本利得空间有限的品种，增持具备票息优势和显著骑乘效应的个券。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我国经济仍面临内需偏弱和结构分化等挑战，随着政府债发行提速和财政支出加力，基建或能对基本面形成支撑。但外部环境更趋复杂严峻，美伊冲突反复及美联储货币政策调整不确定性仍存，出口的韧性和可持续性仍需关注。货币政策方面，PPI高位运行虽对货币政策空间形成一定制约，但内需偏弱背景下，物价总体可控。货币政策预计将保持适度宽松的基调，资金面预计维持中性偏松格局，波动率维持低位。综合经济基本面和政策面，债券市场多空因素交织，预计延续震荡偏强的态势。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 银河景行3个月定期开放债券 | 005790 | 2018-06-13 | 10.87亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.89% | 1 |
基金公司
银河基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
26
基金经理人数
153
管理基金
536.52亿
非货基规模
-250.79亿
-32.06%
近一年规模增长
-190.02亿
-25.53%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.44年
平均投管年限
3.79年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
23/162
平均投管年限排名
13/162
平均在职时长排名
14/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-26 | |
| 2 | 银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购和赎回业务公告 | 2026-09-05 | |
| 3 | 银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-27 | |
| 4 | 银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-24 | |
| 5 | 银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-24 | |
| 6 | 银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-18 | |
| 7 | 银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-17 | |
| 8 | 银河基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-23 | |
| 9 | 银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-05 | |
| 10 | 银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购和赎回业务公告 | 2026-05-22 |