银河久泰纯债债券A
006828
净值 2026-11-03
1.1833
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
利率债
基金经理
何晶
成立日期
2019-09-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.25亿
计价货币
人民币
综合费率
0.46%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
0.23
5.33
1.90
4.10
14.57
0.97
同类平均
2.55
4.02
2.47
3.31
6.25
-0.04
基准指数
3.03
5.74
3.31
4.73
8.47
0.04
四分位排名
4
1
3
3
—
3
百分位排名
97
10
70
51
—
50
同类基金数量
865
544
670
374
—
1435
基准指数为中证国债及政策性金融债指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.30
0.56
1.63
2.61
3.66
5.91
4.90
2.07
同类平均
0.34
0.71
1.68
2.79
2.52
3.14
3.10
2.40
基准指数
0.34
1.00
2.16
3.29
3.22
4.26
4.19
3.02
四分位排名
—
—
—
3
1
—
—
3
百分位排名
—
—
—
61
9
—
—
68
同类基金数量
543
535
531
508
433
—
—
521
业绩数据截至2026-09-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
晨星评级
2024-06
最新三年评级
3星
★★
★★
★★
最新五年评级
—
最新十年评级
—
历史晨星三年评级
2022-12 - 2024-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于72%同类0.51%0.63%
最大回撤
优于47%同类-0.38%-0.44%
下行风险
优于79%同类0.11%0.28%
晨星风险
优于72%同类0.00%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于76%同类2.972.28
卡玛比率
优于52%同类6.925.76
索提诺比率
优于84%同类13.825.17
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
中证中高等级信用债指数
招募说明书基准
中债综合全价指数收益率
晨星分类基准
中证国债及政策性金融债指数
拟合优度-R²
0.780.480.45
Beta系数
0.620.540.40
Alpha %
0.041.440.78
超额收益 %
-0.521.40-0.32
跟踪误差 %
0.460.470.64
信息比率
-0.242.94-0.20

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.46%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

0.06%

隐性费率

0.01%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
19%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.46%
同类平均 0.64%
1.56%
显性费率
46%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.40%
同类平均 0.38%
0.80%
隐性费率
14%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.06%
同类平均 0.27%
1.18%
基金规模
本基金 3.21亿
中位数 16.85亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有667只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元0.80%
50万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.50%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%

不同份额费率测算对比

买入金额 1万元A份额申购费 1折
  • A份额
  • C份额
1–1095 天C份额更低无申购费,短期持有更划算

数据说明:累计费率包括综合费率、申购费及赎回费,基于“基金净值保持不变”的假设测算,旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测,仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。

销售机构费率优惠

标准申购费率 0.80%
0申购费率最优惠
1 家
0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 80 元
银河基金 线上/柜台直销
1折
7 家
0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
98.32%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
01983726特国0250.28%
25042325农发2339.51%
01982726国债0110.30%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -23.43%
基金公司直接持有
2026-09-30
持平
基金经理在管产品内部持有信息
何晶
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-09-30
银河久泰纯债债券A
本基金
未持有未持有120.1 份160.4 万份
银河久泰纯债债券C
未持有未持有8.8 份未持有
银河景行3个月定期开放债券
未持有未持有未持有未持有
银河君信灵活配置混合A
10-50 万份未持有27.2 万份未持有
银河君信灵活配置混合C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2024-07-192024-07-190.49001.0148
2024-05-242024-05-240.50001.0618
2023-05-192023-05-190.50001.0754
2022-11-182022-11-180.39001.1060
2021-11-122021-11-120.40001.1089
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张淼 男
硕士研究生,15年金融行业从业经历。曾任职于上海东证期货有限公司研究部,江海证券有限公司研究部、德邦基金管理有限公司投资研究部、恒越基金管理有限公司固定收益部,从事固定收益、数量化和大宗商品等研究及固定收益投资相关工作。2017年5月加入银河基金管理有限公司,现担任固定收益部基金经理。2019年1月至2020年12月任银河如意债券型证券投资基金基金经理,2019年1月至2023年4月任银河睿利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年4月起担任银河中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金基金经理,2019年9月至2020年9月任银河君欣纯债债券型证券投资基金基金经理,2019年12月起担任银河通利债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2020年4月至2022年12月担任银河久益回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2020年8月起任银河臻优稳健配置混合型证券投资基金基金经理,2021年8月至2023年7月担任银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2022年6月至2022年11月任银河旺利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2022年6月至2024年5月任银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2022年10月起至2024年1月任银河季季盈90天滚动短债债券型证券投资基金基金经理,2023年3月起担任银河泰利纯债债券型证券投资基金、银河丰利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2023年3月至2023年5月担任银河恒益混合型证券投资基金的基金经理,2023年9月起担任银河久泰纯债债券型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2024年9月起担任银河景行3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
任职较稳定
近一年规模相对稳定
保守配置
月度胜率中
10.2年
18.01亿
6
前34%
收益能力
前1%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的稳健回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票、权证,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,该基金持有的现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金按照自上而下的方法对资产进行动态整体配置和类属资产配置。该基金在债券投资过程中突出主动性的管理,综合运用定性和定量的分析手段,在对宏观经济因素进行充分研究以及证券市场中长期发展趋势进行客观判断的基础上,确定资产在不同类别固定收益资产之间的配置比例;灵活运用组合久期调整、收益率曲线信用利差和相对价值等策略,在保证基金流动性的前提下,深入挖掘价值被低估的标的券种,构建投资组合。包括:1、债券资产配置策略;2、债券品种选择策略;3、动态增强策;4、资产支持证券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内经济呈现“外需强、新动能强”的结构性特征。一季度经济总量数据较强,GDP同比增速达到5%,外需拉动特征明显。二季度由于美伊冲突油价超预期上行,叠加财政支出节奏较慢,经济修复斜率放缓。但生产端,新动能表现较强,高技术制造业(如AI算力、集成电路、工业机器人)和装备制造业保持两位数高增长,贡献了主要工业增量;而传统制造业、地产产业链及部分下游消费品行业则持续承压。 需求端,外需韧性超预期,出口表现亮眼,机电产品、高技术产品出口高增,有效对冲了部分内需不足;而内需方面,社零增速放缓,投资增速下行。此外,能源冲击使得二季度PPI持续走高,但是内需较弱对CPI读数形成抑制。
往后看,三季度在AI产业链拉动下,出口有望维持景气。内需方面,地产尾部风险有所降低。并且随着政府债发行提速、财政支出速度的加快,基建项目预计对基本面形成托底。但是居民消费意愿依然在低位,短期或难以提振。近期美伊双方升级战事意愿下降,若后续霍尔木兹海峡通航逐步恢复,能源冲击导致的通胀上行压力预计缓解。
2026年上半年,债市表现整体较强。一季度宽货币与偏强的基本面交替主导债市情绪。开年权益市场跨年连涨,压制债市情绪并分流资金,10年国债收益率上行至1.90%高位。1月中旬至2月末,权益热度降温,央行通过MLF和买断式逆回购的超额续作,向市场投放了大约一万亿的中期流动性,叠加PMI阶段下行,为债市提供支撑。3月开始受美伊冲突、CPI春节错位影响,债市通胀预期上升,30Y国债上行幅度较大,但10年国债整体保持稳定。二季度在资金的超季节性宽松下市场出现“资产荒”行情。4月DR007一度持续低于政策利率,叠加信贷投放与政府债券发行偏慢,银行资产负债增速出现不匹配,机构对于债券配置的诉求加大。5月起央行加速回笼中长期资金,但债牛行情延续,10债利率日内下破1.70%。6月开始资金面显著收敛,流动性对央行投放的依赖度激增,债市相应调整。整体来看,债市在流动性宽松延续、经济弱修复、地缘冲突反复等多重因素交织下,上半年呈现震荡偏强格局,曲线形态整体呈现“牛陡”特征。
三季度关注7月政治局会议政策信号,政府债供给压力较二季度有所增加,随着政府财政支出速度的加快,基建项目预计对基本面形成托底,债市收益率或较二季度低点有所抬升,带来一定配置机会。此外,关注基本面若出现持续回落态势,政策端是否有加码托底倾向。
报告期内,基金配置以利率债为主,适当做波段操作。组合久期维持4年以内,组合杠杆维持在1.4倍以内。
基金经理展望
2026年中报
进入下半年,中国经济K型分化明显。和AI相关的产业,高科技产业的工业增加值,工业企业利润,包括出口数据都表现亮眼,但国内消费,其他产业的表现则相对一般。2季度GDP已经回落至4.3%,如果没有大规模刺激政策,GDP趋势很难好转。往后看,降准降息仍有空间,但概率不高。地缘政治影响淡化,更多还是看本国表现。预计整体债市资产荒格局将延续。在上半年长端利率下行较多的情况下,预计下半年长端利率整体将呈现震荡态势。
相关基金
基金公司
银河基金管理有限公司
基本信息 2026-09-30
26
基金经理人数
153
管理基金
536.52亿
非货基规模
-250.79亿
-32.06%
较上期
近一年规模增长
-190.02亿
-25.53%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.44年
平均投管年限
3.79年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
23/162
平均投管年限排名
13/162
平均在职时长排名
14/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
107.51%
4星
★★
★★
★★
★★
1821.27%
3星
★★
★★
★★
2958.27%
2星
★★
★★
2411.00%
1星
★★
61.94%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-09-30
资产类型规模(亿)占比
股票型35.273.38%
固收型299.9228.75%
混合型201.3219.30%
货币506.8048.58%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-820-0860
传真
021-38568769
地址
中国(上海)自由贸易试验区富城路99号21-22层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
银河久泰纯债债券型证券投资基金2026年第三季度报告
2026-10-26
2
银河久泰纯债债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-27
3
银河久泰纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-18
4
银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-07-17
5
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金增加东莞证券股份有限公司为代销机构并开通定投、转换业务及参加费率优惠活动的公告
2026-07-10
6
银河基金管理有限公司关于旗下部分基金增加东莞证券股份有限公司为代销机构并开通定投、转换业务及参加费率优惠活动的公告
2026-07-10
7
银河基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-23
8
银河基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-06-05
9
银河久泰纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
10
银河久泰纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28