易方达鑫转增利混合A
005876
净值 2026-11-03
2.2573
日涨跌幅
-0.21%
晨星分类
标准混合
基金经理
杨康
成立日期
2018-11-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
2.29亿
计价货币
人民币
综合费率
1.29%
基金类型
混合型
换手率
4%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 18.64 | 39.62 | 38.19 | -11.17 | -2.83 | 4.11 | 19.18 |
| 同类平均 | 35.10 | 43.29 | 8.56 | -15.69 | -7.86 | 4.15 | 16.91 |
| 基准指数 | 21.95 | 16.68 | 1.90 | -11.64 | -4.23 | 11.65 | 12.62 |
| 四分位排名 | |||||||
| 百分位排名 | 21 | 2 | 3 | 34 | 10 | 50 | 37 |
| 同类基金数量 | 164 | 279 | 123 | 133 | 141 | 161 | 193 |
基准指数为中国标准混合基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.96 | -5.60 | -6.10 | -4.20 | 7.80 | 4.51 | 2.61 | -4.69 |
| 同类平均 | -3.16 | -6.46 | 1.63 | 1.33 | 8.34 | 6.09 | -0.18 | 1.26 |
| 基准指数 | -3.45 | -8.03 | -0.06 | -0.73 | 5.71 | 6.37 | 1.40 | -0.99 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 83 | 47 | 67 | 38 | 85 |
| 同类基金数量 | 250 | 246 | 239 | 206 | 178 | 163 | 108 | 228 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于48%同类 | 14.15% | 13.79% |
最大回撤 | 优于31%同类 | -17.20% | -11.59% |
下行风险 | 优于54%同类 | 9.97% | 10.41% |
晨星风险 | 优于53%同类 | 1.64% | 1.68% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于34%同类 | -8.52 | -4.40 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.40 | -0.31 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.72 | -0.37 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证高股息精选指数 | 招募说明书基准 中证可转换债券指数收益率×60%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×25%＋沪深300指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.70 | 0.64 |
Beta系数 | 0.61 | 2.03 | 0.79 |
Alpha % | 2.66 | 1.84 | 0.18 |
超额收益 % | 2.77 | 2.19 | -0.77 |
跟踪误差 % | 9.43 | 8.66 | 7.96 |
信息比率 | 0.29 | 0.25 | -6.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
87.47%78.02%
较混合型基金平均 +9.45%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.29%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.09%
隐性费率0.02%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为标准混合 共有291只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 50.79% |
债券 | 77.66% | 34.34% |
现金 | 1.04% | 13.38% |
商品 | 0.00% | 0.78% |
其他 | 21.30% | 0.71% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.23%
信用债
0.00%
可转债
68.66%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.88%
海外高收益
1.88%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 113691 | 和邦转债 | 5.76% |
| 118034 | 晶能转债 | 5.05% |
| 019792 | 25国债19 | 4.60% |
| 118031 | 天23转债 | 4.31% |
| 132026 | G三峡EB2 | 4.16% |
| 127089 | 晶澳转债 | 4.08% |
| 118030 | 睿创转债 | 3.76% |
| 113058 | 友发转债 | 3.21% |
| 127049 | 希望转2 | 3.16% |
| 113042 | 上银转债 | 2.58% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -59.13%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 14.2 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.9 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 207.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 22.4 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 17.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨康 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任华夏基金管理有限公司机构债券投资部研究员、投资经理助理，易方达基金管理有限公司投资经理，易方达鑫转招利混合、易方达瑞川混合发起式、易方达瑞锦混合发起式、易方达瑞安混合发起式、易方达瑞康混合、易方达瑞富混合、易方达瑞祥混合、易方达裕鑫债券的基金经理。
固收型
五年以上
近一年规模快速增长
大盘平衡
近三年回撤控制能力较强
7年
577.45亿
9
前22%
收益能力
前4%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过积极主动的投资管理，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股票（包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、权证、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
该基金综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征等因素，在债券（含可转债）、股票、货币市场工具等类别资产间进行优化配置，确定各类资产的中长期配置比例，并结合市场环境动态调整各类资产的配置比例。在战略资产配置方面，该基金长期资产配置以债券（含可转债）、货币市场工具为主，股票等权益类资产为辅，且在一般情况下保持上述各类资产配置比例相对稳定。在战术资产配置方面，该基金将基于对市场的判断积极主动调整战略资产配置方案。总体而言，战术性组合调整不会改变该基金产品本身的风险收益特征，其目的在于尽可能规避或控制该基金所面临的各类风险并提高收益率。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×60%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×25%＋沪深300指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，面对外部环境不稳定因素增多、地缘冲突及大宗商品价格波动等扰动，我国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展向新向优，但结构分化持续加深，整体呈现生产强于需求、外需景气强于内需、新动能强于旧动能的特征。分阶段看，一季度出口、高技术制造以及财政资金和专项债靠前落地共同支撑增长，工业生产提速，投资同比增速由负转正，消费温和修复；二季度出口和工业生产仍具韧性，高技术制造延续较高景气，但消费、固定资产投资和房地产进一步走弱，经济内生修复斜率有所放缓。分结构看，AI产业链、先进制造和出口链是上半年的主要亮点，地产仍有较大拖累，传统制造业投资和商品消费的改善相对有限。价格方面，一季度CPI同比明显回升至正增长、PPI同比降幅收窄；二季度PPI同比在外部油价、AI链涨价和部分行业“反内卷”等因素带动下明显修复，CPI同比保持温和，反映价格回升更多集中在上游，并不意味着总需求全面走强。宏观政策坚持稳中求进、提质增效，实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，政策资源更多向扩大内需、科技创新、民生保障和重点风险化解等领域倾斜，为经济平稳运行和结构转型提供支撑。 债券市场方面，上半年收益率曲线整体呈现下行且陡峭化特征，市场驱动在基本面、资金面、政府债供给、通胀预期和权益风险偏好之间反复切换。一季度初，权益市场走强带来一定资金分流，长端利率一度上行；随后稳定的资金面和风险偏好降温推动各期限利率回落；春节后中东地缘冲突与油价上涨推升通胀担忧，短端利率在流动性支持下保持强势，长端和超长端承压，利率曲线进一步陡峭化。二季度初，超长期特别国债发行计划落地引发供给担忧，利率高位震荡；此后地缘冲突缓和、资金面宽松以及经济金融数据走弱共同推动利率快速下行，期间虽受央行净回笼和供给预期影响出现短暂调整，但整体仍维持偏强格局。总体看，中短久期品种表现相对占优，长久期、超长久期品种受供给与通胀预期扰动更大；信用债则在配置需求支撑下同步走强，信用利差进一步压缩。 股票市场上半年总体震荡上行，但波动较大、结构分化均显著，市场宽度在二季度后半段明显下降。1月市场普涨、情绪高涨，资源与科技板块共同驱动；2月小盘、红利和周期板块相对占优，国产AI、人形机器人等题材较为活跃；3月中东地缘冲突和油价上行引发全球滞胀担忧，风险偏好快速回落，高弹性科技和前期涨幅较大的周期板块集中调整，能源与红利资产表现相对稳健。进入二季度，地缘扰动缓和推动市场快速修复，成长风格重新占优；随后市场对AI产业资本开支、国产替代、半导体设备和材料链景气的预期持续抬升，叠加财报进一步验证行业间盈利分化，硬科技成为市场主线。6月创业板和科创板指数依靠少数科技龙头权重支撑维持强势运行，但绝大多数个股走势弱于权重标的，指数表现与个股体感的差异显著扩大。整体来看，上半年A股由年初较为广泛的估值修复逐步转向业绩和产业景气驱动，市场主线更加集中，传统内需、地产链和消费方向相对承压。 转债市场上半年呈现“M形”震荡，估值波动较大，并由年初的整体稀缺逐步转向结构性、局部稀缺。1-2月，中小盘正股走强叠加新增转债供给有限，转债市场表现异常强势，估值快速抬升；3月正股调整、风险偏好回落与高价券强赎预期共振，转债市场出现平价和估值双重调整，高价高溢价品种回撤尤其明显。二季度初，转债随权益市场修复一度反弹，但随着行情向AI算力、半导体等少数硬科技龙头集中，转债正股中TMT板块占比偏低且缺乏主流科技标的，整体跟涨能力明显下降；5月中下旬以后，转债指数回落，回吐了前期较多涨幅；供给受限、到期与赎回退出较多的格局仍对估值形成支撑，但高估值、剩余期限缩短、强赎与信用风险并存，使转债收益更加依赖正股选择、估值约束和条款博弈。 报告期内，本基金继续专注于在转债资产内部深耕，仓位方面随着转债市场估值和绝对价格的不断攀升而持续降低。结构层面，主要兑现了部分平价、溢价率双高的个券和赎回个券，加仓部分溢价率压缩幅度较大的个券，依然维持对偏股型和平衡型转债的超配。纯债仓位较低，主要提供流动性。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济有望延续总体平稳、结构分化的运行格局，企业盈利修复的节奏和结构将成为影响资产定价的重要线索。内需修复仍需观察就业、居民收入预期和消费倾向以及地产边际变化，新质生产力的表现值得期待。外需与海外AI资本开支预计仍具韧性，但需关注全球地缘局势、能源价格、海外利率及货币政策变化。总体看，经济复苏基础有望进一步巩固，但结构转换和内外部扰动仍可能带来阶段性波动，我们将持续跟踪政策落地、信用扩张和企业盈利的边际变化。 具体到资产，债券方面，在收益率和信用利差均处于较低水平的背景下，组合将更加重视安全边际、久期管理和跨资产比较。权益市场方面，盈利改善有利于市场保持韧性，结构层面下半年市场的广度有望提升。转债市场方面，尽管估值已经到了很高的水位，但考虑到紧张的供需格局和良好的权益预期，预计维持高估值、高波动的状态。组合将继续聚焦转债市场投资，同时在仓位和个券层面灵活应对、积极操作、控制风险，更多抓取具备较好不对称性的结构性机会。组合将继续力争以长期稳健的业绩回报基金持有人。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达鑫转增利混合A | 005876 | 2018-11-07 | 1.29亿 | 1.00% | 0.20% | — | 1.29% | 1 |
| 易方达鑫转增利混合C | 005877 | 2018-11-07 | 1.00亿 | 1.00% | 0.20% | 0.60% | 1.89% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达鑫转增利混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 易方达鑫转增利混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-22 | |
| 5 | 易方达鑫转增利混合型证券投资基金（易方达鑫转增利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 6 | 易方达鑫转增利混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 易方达鑫转增利混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同的公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 易方达鑫转增利混合型证券投资基金（易方达鑫转增利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 |