先锋博盈纯债债券A
005890
净值 2026-09-22
0.6654
日涨跌幅
-0.14%
晨星分类
普通债券
基金经理
杜旭、黄意球
成立日期
2019-08-14
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
12.34亿
计价货币
人民币
综合费率
1.01%
基金类型
债券型
换手率
23%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.34 | -14.78 | -14.83 | -5.63 | -6.18 | -6.12 |
| 同类平均 | 3.74 | 5.07 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | -0.16 | 2.28 | 0.19 | 1.66 | 5.43 | -2.32 |
| 四分位排名 | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | 99 | 100 | 99 | 100 | — |
| 同类基金数量 | — | 336 | 399 | 434 | 466 | — |
业绩比较基准为中债总指数（全价）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.11 | -0.95 | -2.50 | -5.78 | -5.45 | -5.71 | -9.56 | 1.48 |
| 同类平均 | 0.19 | 0.19 | 0.78 | 2.33 | 3.17 | 2.79 | 2.62 | 1.80 |
| 业绩比较基准 | 0.06 | 0.26 | 0.80 | 0.19 | 0.57 | 1.33 | 1.27 | 0.89 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 100 | 100 | 100 | 100 | 64 |
| 同类基金数量 | 629 | 623 | 613 | 552 | 459 | 371 | 242 | 603 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于0%同类 | 10.32% | 1.19% |
最大回撤 | 优于0%同类 | -8.69% | -0.55% |
下行风险 | 优于0%同类 | 8.17% | 0.54% |
晨星风险 | 优于0%同类 | 0.92% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于0%同类 | -5.63 | 1.02 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.67 | 4.20 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.80 | 2.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债总指数（全价）收益率 | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.05 | 0.00 |
Beta系数 | — | -0.86 | -0.05 |
Alpha % | — | -6.49 | -6.53 |
超额收益 % | — | -7.04 | -10.43 |
跟踪误差 % | — | 7.98 | 7.61 |
信息比率 | — | -56.20 | -79.39 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.01%
0.80%
显性费率0.70%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.21%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 60 元
先锋基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 1.38% |
债券 | 85.74% | 105.75% |
现金 | 0.46% | 3.77% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 13.80% | -10.90% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
26.07%
信用债
39.40%
可转债
20.27%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250009 | 25附息国债09 | 10.54% |
| 240534 | 24供销01 | 8.24% |
| 260201 | 26国开01 | 8.16% |
| 175302 | 20青城04 | 7.45% |
| 019792 | 25国债19 | 7.37% |
| 118050 | 航宇转债 | 5.52% |
| 127038 | 国微转债 | 5.16% |
| 127064 | 杭氧转债 | 3.13% |
| 127092 | 运机转债 | 1.96% |
| 113697 | 应流转债 | 1.24% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杜旭 女
金融学硕士，2010年毕业于中南财经政法大学，现任公司投资管理部基金经理。2010年至2019年先后任第一创业证券固定收益部交易员，华润信托债券投资经理、融通资本固定收益高级投资经理，2019年8月加入先锋基金从事投资研究工作。
主动型
五年以上
无独立在管
月度胜率低
6.5年
37.27亿
4
前100%
收益能力
前93%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等债券资产、资产支持证券、债券回购、逆回购、同业存单、银行存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
该基金不直接从一级、二级市场买入股票、权证等权益类资产，因所持可转换公司债券转股形成的股票，该基金应在其可交易之日起的10个交易日内卖出。因投资于分离交易可转债而产生的权证，该基金应在其可交易之日起的10个交易日内卖出。
投资策略
该基金充分发挥基金管理人的研究优势，将宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略，在严谨深入的分析基础上，综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，深入挖掘价值被低估的标的券种。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债总指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债市整体呈现区间震荡，收益下行的特征。具体来看：年初债市在高位承压后逐步企稳修复，二季度在配置盘与资产荒的共同推动下持续走强。10年期国债收益率从年初1.89%附近震荡下行至1.70%附近，30年期国债收益率下至2.2%附近，总体来讲，上半年长端利率累计下行10个基点以上，收益率曲线长端下行幅度大于短端。宏观上，一季度经济实现良好开局，二季度部分经济指标略显承压。经济结构上，外需韧性较强、内需偏弱、新动能强于旧动能，基本面呈现“K型”复苏。具体来看：出口方面，1-2月在春节错位及低基数效应下超预期增长，随后在AI链高景气和劳动密集型产品出口改善下4-5月出口增长再次超预期；社零方面，受去年“以旧换新”政策带来的高基数影响，同比增速持续下降，社会消费品零售总额累计同比增速由去年底的3.7%下降至1.4%，5月单月转向负增长；基建与制造业固定资产投资增速先升后降，一季度在去年设立的政策性金融工具落地背景下基建持续发力，而二季度基建和制造业投资增速均放缓；社融方面信贷超预期走弱，政府债发行进度也偏缓，叠加高基数效应，同比增速下行。 投资策略及运作，纯债方面，本基金主要配置了高等级信用债以获取稳定的票息收益，对中长久期利率债进行波段交易，同时配置了一定仓位的可转债，并对部分转债进行获利了结。我们将继续稳健操作，力争在保障安全性、流动性的情况下，为客户创造良好的收益。注重组合的流动性安全，合理平衡收益风险。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，央行呵护流动性的基调不变，当前资金价格已基本完成向政策利率的收敛，预期货币政策将继续保持适度宽松，资金面维持均衡，需关注的是关键时点资金价格中枢是否抬升、内生稳定性是否会有所波动。当前国内经济呈现典型K型分化格局，高新技术产业维持高景气，传统工业板块表现承压，在内需偏弱、外需偏强的结构下，预期国内出台大规模内需刺激政策的动力有限，偏弱基本面对债市仍有一定支撑，预计债市延续震荡格局，利率上行有顶。
基金公司
先锋基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
18
管理基金
26.26亿
非货基规模
-0.25亿
-0.92%
近一年规模增长
-0.34亿
-1.10%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.01年
平均投管年限
3.89年
平均在职时长
100.00%
近三年留职率
116/163
平均投管年限排名
11/163
平均在职时长排名
1/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 先锋博盈纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 先锋博盈纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 先锋博盈纯债债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第1号） | 2026-05-22 | |
| 4 | 先锋博盈纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-22 | |
| 5 | 先锋博盈纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 先锋基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-18 | |
| 7 | 先锋博盈纯债债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 先锋基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-03-21 | |
| 9 | 先锋基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-03-21 | |
| 10 | 先锋基金管理有限公司关于增加注册资本的公告 | 2026-03-21 |