农银金鑫定开债券
005921
净值 2026-10-23
1.2936
日涨跌幅
0.20%
晨星分类
普通债券
基金经理
郭振宇
成立日期
2018-05-03
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
60.07亿
计价货币
人民币
综合费率
0.92%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.86 | 2.22 | 9.27 | 3.04 | 4.42 | 6.43 | 1.18 |
| 同类平均 | 4.89 | 3.74 | 5.07 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | 4.96 | 3.05 | 5.65 | 3.49 | 5.23 | 8.83 | 0.57 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中证全债指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.13 | 0.23 | 1.48 | 2.87 | 2.96 | 3.64 | 3.73 | 2.09 |
| 同类平均 | -0.18 | -0.13 | 0.95 | 2.13 | 2.81 | 2.79 | 2.58 | 1.62 |
| 业绩比较基准 | 0.34 | 1.10 | 2.43 | 3.92 | 3.48 | 4.68 | 4.54 | 3.33 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于66%同类 | 0.99% | 1.24% |
最大回撤 | 优于66%同类 | -0.47% | -0.55% |
下行风险 | 优于72%同类 | 0.28% | 0.60% |
晨星风险 | 优于66%同类 | 0.01% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于75%同类 | 1.75 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 6.07 | 3.85 |
索提诺比率 | 优于79%同类 | 6.12 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证5年恒定久期国开债指数 | 招募说明书基准 中证全债指数收益率 | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.82 | 0.65 |
Beta系数 | 0.92 | 0.69 | 0.64 |
Alpha % | -0.02 | 0.06 | 0.12 |
超额收益 % | -0.25 | -1.05 | -1.24 |
跟踪误差 % | 0.65 | 0.90 | 1.16 |
信息比率 | -0.16 | -0.94 | -1.44 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.92%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.52%
隐性费率0.51%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天省 80 元
农银汇理 线上/柜台直销 1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
26.26%
信用债
101.16%
可转债
6.35%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.11%
海外高收益
0.11%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 232480098 | 24浦发银行二级资本债02A | 4.62% |
| 2605255 | 26内蒙古债02 | 3.42% |
| 236218 | 26广东03 | 3.41% |
| 232480052 | 24浦发银行二级资本债01A | 2.75% |
| 242241 | 25国君G1 | 2.69% |
| 123158 | 宙邦转债 | 0.28% |
| 132026 | G三峡EB2 | 0.27% |
| 118051 | 皓元转债 | 0.23% |
| 127110 | 广核转债 | 0.22% |
| 113698 | 凯众转债 | 0.20% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-08-17 | 2021-08-17 | 0.2700 | 1.0167 |
| 2021-07-22 | 2021-07-22 | 0.5500 | 1.0422 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郭振宇 男
历任中国农业银行股份有限公司金融市场部风险管理、研究及高级交易员岗位，现任农银汇理基金管理有限公司固定收益部总经理及基金经理。
固收型
任职稳定
主动管理超五百亿
短期业绩弹性强
7.7年
891.38亿
10
前15%
收益能力
前51%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益， 为投资者提供长期稳定的回报
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转 债的纯债部分）、可交换债券、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证 券、地方政府债、债券回购、同业存单、银行存款等固定收益类金融工具，以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国 证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护投资人利益，每个开放期开始前 10 个工 作日至开放期结束后 10 个工作日内以及开放期不受前述比例限制。在开放期内， 该基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期 日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，该基金不受上述 5%的限制。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适 当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
（一）封闭期投资策略该基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略、信用策略、跨市场投资策略及资产支持证券投资策略等策略，力争实现基金资产的稳健增值。（二）开放期投资策略在开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证全债指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债市收益率整体震荡下行，权益保持结构性行情。实体需求继续疲软、信贷增长乏力、消费增速持续下滑，市场对于经济的信心开始走低；货币政策总体合理充裕，同时推出了包括隔夜逆回购等新工具加强了对流动性的支持。基本面及货币条件整体继续有利于债市，前期市场主要集中于套息策略，信用类利差压缩幅度较大，后期市场开始定价经济疲软，骑乘利差开始压缩，呈现信用利差与骑乘利差均走平的态势，各类债券品种收益率较去年底均有明显下行。组合前期以杠杆套息和骑乘策略为主，久期上调整幅度较小，尽管错失了一定超长债的交易性机会，但在利差把握上仍获得一定的超额收益。转债策略上主要以均衡策略为主，积极挖掘红利类和科技类标的，同时通过积极的高抛低吸保持组合的稳健收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济政策是影响债市的主要变量。从二季度GDP数据来看，下半年如没有有效经济提振政策出台，下半年经济大概率延续二季度态势，预计中央仍可能考虑推出一定政策以应对实体经济情况。组合固收类部分计划整体维持偏积极的交易策略，并重点挖掘3-5年信用类资产的杠杆套息机会，同时在政策变化时灵活调整组合久期，通过一定波段交易力争提升组合超额收益；权益类部分继续以转债为主，加强对强赎及到期品种的关注，及时做好止盈止损操作，并积极挖掘新品种，以求获得超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 农银金鑫定开债券 | 005921 | 2018-05-03 | 60.07亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.92% | 10 |
基金公司
农银汇理基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
24
基金经理人数
152
管理基金
1496.69亿
非货基规模
126.57亿
9.78%
近一年规模增长
498.82亿
46.11%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.06年
平均投管年限
4.01年
平均在职时长
80.95%
近三年留职率
13/163
平均投管年限排名
10/163
平均在职时长排名
45/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-10-19 | |
| 2 | 农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 农银汇理基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-26 | |
| 4 | 农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金提前结束第三十次开放期并进入下一个运作周期的公告 | 2026-08-14 | |
| 5 | 农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金第三十次开放申购、赎回业务公告 | 2026-07-30 | |
| 6 | 农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 7 | 农银汇理基金管理有限公司关于旗下部分基金在中国人寿股份有限公司开展费率优惠活动的公告 | 2026-07-02 | |
| 8 | 农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-29 | |
| 9 | 农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-29 | |
| 10 | 农银汇理基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-06 |