摩根核心精选股票A
005983
净值 2026-09-22
1.4897
日涨跌幅
0.29%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
赵隆隆
成立日期
2018-11-29
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.36亿
计价货币
人民币
综合费率
1.87%
基金类型
股票型
换手率
256%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 31.80 | 49.15 | 39.75 | -33.40 | -38.77 | -7.28 | 64.09 |
| 同类平均 | 47.66 | 63.14 | 10.89 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 业绩比较基准 | 28.55 | 21.94 | -0.13 | -18.20 | -8.56 | 11.52 | 17.29 |
| 四分位排名 | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | 6 | 98 | 100 | 93 | 5 |
| 同类基金数量 | — | — | 406 | 459 | 525 | 579 | 621 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x85.0% + 中债总指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 5.55 | -22.07 | -7.49 | 16.51 | 26.92 | 7.42 | -14.37 | -4.51 |
| 同类平均 | 4.58 | -7.21 | 4.40 | 19.62 | 35.43 | 14.55 | 1.45 | 10.92 |
| 业绩比较基准 | 1.90 | -4.38 | -2.89 | 4.95 | 18.26 | 7.45 | 0.34 | 1.75 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 60 | 71 | 81 | 100 | 91 |
| 同类基金数量 | 626 | 621 | 615 | 575 | 501 | 449 | 344 | 609 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于18%同类 | 45.18% | 28.61% |
最大回撤 | 优于11%同类 | -33.12% | -18.89% |
下行风险 | 优于26%同类 | 26.72% | 19.14% |
晨星风险 | 优于27%同类 | 20.79% | 9.52% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于29%同类 | 0.52 | 0.73 |
卡玛比率 | 优于18%同类 | 0.50 | 1.04 |
索提诺比率 | 优于35%同类 | 0.89 | 1.09 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证新能源指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×85%＋中债总指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.74 | 0.62 | 0.69 |
Beta系数 | 0.93 | 1.60 | 1.13 |
Alpha % | 9.95 | -0.28 | 0.08 |
超额收益 % | 9.10 | -0.04 | -1.25 |
跟踪误差 % | 17.77 | 23.46 | 19.27 |
信息比率 | 0.51 | -0.91 | -24.02 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
81.40%75.04%
较主动股票型基金平均 +6.36%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.87%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.47%
隐性费率0.39%
交易成本(估)0.08%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘成长股票 共有642只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.35% |
| 2年 ≤ 持有时间 < 3年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 3年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
摩根资产管理 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
69.75%
中国中盘
21.54%
中国小盘
1.15%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 29.79 | 18.02 | 11.77 |
基础材料 | 28.17 | 7.89 | 20.28 |
可选消费 | 1.62 | 3.52 | -1.90 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 70.21 | 70.37 | -0.16 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 35.58 | 17.44 | 18.14 |
科技 | 34.63 | 51.97 | -17.34 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 1.97 | -1.97 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.03 | 1.97 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 9.72% | 1.14% | 4 | |
| 300390 | 天华新能 | 工业 | 8.41% | 0.89% | 3 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 7.58% | -1.49% | 9 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 5.92% | 2.33% | 4 | |
| 001203 | 大中矿业 | 基础材料 | 5.77% | 1.08% | 2 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 4.32% | 新增 | 1 | |
| 605117 | 德业股份 | 工业 | 3.20% | -0.37% | 2 | |
| 300438 | 鹏辉能源 | 工业 | 3.17% | 新增 | 1 | |
| 000657 | 中钨高新 | 基础材料 | 2.95% | 新增 | 1 | |
| 600183 | 生益科技 | 科技 | 2.87% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -74.23%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 减持 -74.25%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 19.6 万份 | 6.6 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 27.0 万份 | 3.4 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 420.97 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 49.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
林念 男
赵隆隆先生曾任上海申银万国证券研究所有限公司制造业研究部资深高级分析师。2016年5月起加入摩根基金管理（中国）有限公司（原上投摩根基金管理有限公司），历任行业专家、行业专家兼研究组长、行业专家兼研究组长/基金经理助理，现任基金经理。
主动型
五年以上
一拖多
大盘成长
月度胜率中
5.4年
25.70亿
8
前98%
收益能力
前81%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将充分利用基金管理人投研团队的集体智慧，精选具有长期增长潜力的上市公司，力争获取超越业绩基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%；权证占基金资产净值的0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权保证金后，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略该基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，确定合适的资产配置比例。该基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。2、股票投资策略该基金将充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范的选股方法与积极主动的投资风格相结和，通过“自下而上”的个股精选策略，精选公司治理良好且具有较好成长性的公司，分享其发展和成长机会。该基金的股票投资包含核心股票和精选股票两个层面。核心股票由公司内部研究组合构成，主要包含了研究部推荐股票，是研究员在对个股进行深度研究和实地调研基础上提出的投资建议。精选股票是指基金经理基于对宏观经济、政策走向、行业发展以及个股的深入研究与把握，从核心股票中精选具有良好投资价值的股票，构建股票投资组合。3、债券投资策略该基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。4、其他投资策略：包括股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期权投资策略、存托凭证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×85%＋中债总指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，A股市场在经历一季度末中东地缘冲突后迎来修复性行情，但结构性K型分化极致演绎。二季度宽基指数分化明显，上证指数微涨，科创50、创业板指表现抢眼，恒生科技指数继续下跌。上半年上证上涨3.16%，科创50上涨64.2%，创业板上涨35.58%，中证新能指数上涨4.14%，红利指数下跌6%。
行业板块也是极致分化，一季度三分之一行业取得正收益，受中东地缘冲突影响，新旧能源整体表现良好。二季度仅6个行业取得正收益，上涨股票占比仅约三成。上半年涨幅前三的行业（申万一级行业分类）为电子（+86.3%）、通信（+73.6%）、建筑材料（+46.3%），表现最差的三个行业为商贸零售（-29.4%）、农林牧渔（-25.3%）、美容护理（-24.9%）。其中电力设备板块上涨7.3%，排名第七。全市场都在围绕AI资本开支方向交易，尤其涨价链受到了极大关注。
投资策略上，本基金始终基于产业视角，坚持成长为主的投资策略，在电力设备新能源（风、光、电、储、氢等）、先进制造（TMT、具身智能等）等板块里寻找优质标的。
开年初，春季躁动提前，脑机接口、商业航天、创新药等集体爆发，上证指数快速突破4000点直奔4200点，3月初两会政策定调“新质生产力”，国内积极托底姿态不变，但未见强刺激政策，内需温和复苏，PPI触底。3月中下旬中东局势升级、美联储主席提名鹰派人物，深刻扰动了全球流动性预期，全球避险情绪浓厚、风险资产回调，美股投资也转向HALO策略（Heavy Assets，Low Obsolescence）。4月7日美伊达成临时协议后，全球风险资产迎来修复，CPO、PCB、MLCC、存储芯片等AI硬件细分领域在CSP大厂资本开支持续攀升叙事驱动下连续创出历史新高，与此鲜明对比的是，商贸零售、食品饮料等消费板块、汽车、地产等传统行业跌幅明显。
上半年我们维持对全球AI产业链中中国优势环节的超配，同时优化了电力设备新能源板块的结构，增配了上游资源。未来AI资本开支是否会放缓、中东地缘冲突对全球能源及经济冲击的影响仍需密切观察。行业配置上，上半年整体仓位变化不大，结构上适度降低了对流动性依赖程度高的有色等投资品种，继续在AI硬件相关的电子通信板块内部进行结构优化，维持了地缘冲突及AI建设双重受益的新能源板块配置。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，国内外复杂多变的宏观环境在2026年并未明显改善，中东局势的反复进一步加大了全球经济复苏的不确定性。国内经济虽向好态势未变，但持续回升的基础仍需稳固，新形势下，“中国始终是动荡世界中最稳定、最可靠、最积极的力量”（刘结一），中国致力于做世界的“确定性基石”和“稳定性港湾”（李强）。我们认为全球资金对中国市场的“稳定性”定价并未体现，我们继续对2026年下半年市场持乐观态度。
行业层面，2026年下半年我们将继续重点关注资本开支驱动的AI硬件、储能带动的锂电产业链以及制造业出海等投资机会。市场阶段性的极致分化大概率不具备持续性，但AI的宏大叙事短期依然无法证伪。对于市场关注的AI资本开支可持续性问题，我们认为技术革命的演进速度常超出线性预测，应紧密跟踪用户增长、产品迭代等具体指标。锂电侧，目前锂电产业链核心驱动力正在发生结构性转变——储能正在逐步取代电动汽车，成为拉动锂电需求增长的首要动力。从全球范围看，电动汽车渗透率提升进入相对平稳阶段，但上半年单车带电量提升、电动重卡放量、出口高增依然亮点众多，而储能则因可再生能源比例提升、电网建设、能源安全以及AI算力中心对电力的巨量需求，正迎来爆发式增长。电池及材料供给侧在经历长期的激烈竞争与价格调整后，格局已显著优化，仅极少数龙头企业具备大规模扩产能力。因此在新一轮需求驱动下，产业链上游及中游环节的盈利修复可能具备较强的持续性。此外，中东冲突下能源安全需求凸显，进一步加速了电力设备新能源需求。
上半年在AI硬件行情极致分化的行情下，新能源等基本面改善的行业公司股价并没有很好的表现，但我们相信下半年市场风格会迎来再平衡的过程。
我们始终坚持在符合社会发展趋势的新能源、AI、半导体等高端制造、自主可控领域寻找机会。我们相信双碳目标的方向非常明确，继续看好具有技术优势、成本优势、渠道优势的新能源龙头公司，并寻找并优先配置率先走出供需困境的细分领域。我们相信在这一轮AI驱动的科技革命浪潮下，无论是海外还是国产算力产业链，都会有较大成长空间，大模型、应用端更会百花齐放。
我们始终相信真正有成长性的行业和公司可以穿越周期，我们将始终坚持从中长期视角来配置主要投资标的，聚焦新能源，高端制造等板块，同时紧密跟踪和关注宏观政策（尤其是流动性变化）、国际环境的变化，适度动态调整组合，力争为基金持有人创造持续稳定收益。
基金公司
摩根基金管理（中国）有限公司 基本信息 2026-06-30
36
基金经理人数
260
管理基金
1498.51亿
非货基规模
206.62亿
19.77%
近一年规模增长
640.44亿
81.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.21年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
67.74%
近三年留职率
31/163
平均投管年限排名
58/163
平均在职时长排名
91/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于新增万联证券股份有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-09-21 | |
| 2 | 关于新增民生证券股份有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-09-07 | |
| 3 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-07 | |
| 4 | 摩根核心精选股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 摩根核心精选股票型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-13 | |
| 7 | 关于新增玄元保险代理有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-06-11 | |
| 8 | 摩根士丹利基金管理（中国）有限公司关于终止与中证金牛（北京）基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-05-30 | |
| 9 | 摩根基金管理（中国）有限公司直销交易平台费率公告 | 2026-05-14 | |
| 10 | 摩根核心精选股票型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-25 |