摩根港股通宁远成长混合A
026558
净值 2026-09-22
0.8226
日涨跌幅
-0.22%
晨星分类
港股积极配置
基金经理
赵隆隆
成立日期
2026-03-13
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.35亿
计价货币
人民币
综合费率
2.31%
基金类型
混合型
换手率
166%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 |
| 本基金 | -1.23 |
| 同类平均 | -0.30 |
| 业绩比较基准 | -6.96 |
业绩比较基准为中证港股通综合指数（人民币）收益率x80.0% + 上证国债指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 |
| 本基金 | 3.08 | -11.65 |
| 同类平均 | 1.88 | -4.40 |
| 业绩比较基准 | -0.82 | -0.03 |
| 四分位排名 | — | — |
| 百分位排名 | — | — |
| 同类基金数量 | 175 | 167 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证港股通综合指数（人民币）收益率×80%＋上证国债指数收益率×20% | 晨星分类基准 恒生指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.31%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.91%
隐性费率0.85%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为港股积极配置 共有175只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 1.00% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、腾讯等省 800 元
摩根资产管理 线上/柜台直销 无折扣标准费率
3 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元
招商银行
腾讯理财通
同花顺 资产分布
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 28.75 | 31.54 | -2.79 |
基础材料 | 13.53 | 8.74 | 4.79 |
可选消费 | 5.70 | 5.08 | 0.62 |
金融服务 | 9.52 | 17.40 | -7.88 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 64.30 | 56.80 | 7.50 |
通信服务 | 2.12 | 1.70 | 0.42 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 22.81 | 15.54 | 7.26 |
科技 | 39.37 | 37.17 | 2.20 |
防御性 | 6.95 | 11.66 | -4.71 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 6.95 | 3.72 | 3.23 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 6.29% | 新增 | 1 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 4.40% | 新增 | 1 | |
| 03750 | 宁德时代 | 工业 | 4.29% | 新增 | 1 | |
| 01888 | 建滔积层板 | 科技 | 4.22% | 新增 | 1 | |
| 00522 | ASMPT | 科技 | 4.08% | 新增 | 1 | |
| HSBA | 汇丰控股 | 金融服务 | 3.96% | 新增 | 1 | |
| 00148 | 建滔集团 | 工业 | 3.91% | 新增 | 1 | |
| 06869 | 长飞光纤光缆 | 科技 | 3.88% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 3.52% | 新增 | 1 | |
| 300390 | 天华新能 | 工业 | 3.47% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 49.6 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 27.0 万份 | 3.4 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 420.97 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 19.6 万份 | 6.6 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵隆隆 男
赵隆隆先生曾任上海申银万国证券研究所有限公司制造业研究部资深高级分析师。2016年5月起加入摩根基金管理（中国）有限公司（原上投摩根基金管理有限公司），历任行业专家、行业专家兼研究组长、行业专家兼研究组长/基金经理助理，现任基金经理。
主动型
五年以上
一拖多
大盘成长
月度胜率中
5.4年
25.70亿
8
前98%
收益能力
前81%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用定量及定性研究方法，自下而上优选在港股通范围内的上市公司，通过严格风险控制，力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票、港股通标的股票、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权等)、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金可根据法律法规的规定参与进行融资交易。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金的股票资产占基金资产的60%-95%，非现金基金资产中不低于80%的资产将投资于港股通标的股票。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略该基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。该基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。在控制风险的前提下，该基金将优先配置股票资产，该基金股票资产占基金资产的投资比例为60%-95%。2、个股投资策略（1）对于港股，该基金在分析宏观经济形势和行业发展基础上，精选港股市场中的优质上市企业，有针对性地根据不同指标选取具有成长性和投资价值的上市公司构建股票池。在具体操作上，我们将采用自下而上的个股精选策略，综合运用定量分析与定性分析的手段，对公司基本面进行价值挖掘。（2）对于A股，该基金将采用自下而上的分析方法，根据上市公司财务分析、盈利预期、治理结构等因素，结合股票的价值评估，以及对公司经营有实质性影响的事件，精选个股，构建投资组合。此外，该基金的其他投资策略还包括：行业配置策略；债券投资策略；股指期货投资策略；股票期权投资策略；国债期货投资策略；资产支持证券投资策略；存托凭证投资策略；融资业务策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证港股通综合指数（人民币）收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，A股市场在经历一季度末中东地缘冲突后迎来修复性行情，但结构性K型分化极致演绎，港股市场则面临流动性、基本面等诸多问题，表现较差。二季度宽基指数分化明显，二季度上证指数上涨5.2%，深证成指上涨20.2%，香港恒生指数二季度下跌7.69%（上半年恒指下跌10.7%，恒科下跌18.9%）。分板块来看，A股科创板、创业板指数表现强势，二季度科创50上涨75.7%，创业板指上涨36.4%，北证50二季度仅上涨0.23%。中证新能指数二季度下跌0.71%，红利指数下跌11.9%。
港股一季度涨幅前三的行业（中信港股通指数）为煤炭（+31.56%）、石油石化（+27.41%）和综合（+24.37%），跌幅前三的行业为国防军工（-22.37%）、传媒（-19.74%）和电子（-15.59%）。二季度30个行业中仅5个行业正收益，涨幅前三的行业为电子（+37.9%）、计算机（+5.1%）和银行（+4.4%），跌幅前三的行业为综合（-41.9%）、有色金属（-28.4%）和石油石化（-25.4%）。
3月中下旬中东局势升级、美联储主席提名鹰派人物，深刻扰动了全球流动性预期，全球避险情绪浓厚、风险资产回调，美股投资也转向HALO策略（Heavy Assets，Low Obsolescence）。4月7日美伊达成临时协议后，全球风险资产迎来修复，CPO、PCB、MLCC、存储芯片等AI硬件细分领域在CSP大厂资本开支持续攀升叙事驱动下连续创出历史新高，与此鲜明对比的是，商贸零售、食品饮料等消费板块、汽车、地产等传统行业跌幅明显。随着美联储降息预期反复摇摆、美元指数阶段性走强，港股在二季度承受了更大的估值压力。
AH市场及行业配置上，本基金3月中旬成立，二季度处在逐步建仓的阶段，其中优选了不超过20%比例的A股优质标的进行配置，行业上总体偏成长均衡，港股主要投向市场中具备稀缺性的新经济标的，超配了电子、电力设备等板块，配置受益于CSP大厂资本开支扩张的AI硬件，以及地缘冲突及AI建设双重受益的电力设备新能源板块，增配了上游资源，低配了银行、传媒、非银金融等板块。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，国内外复杂多变的宏观环境在2026年并未明显改善，中东局势的反复进一步加大了全球经济复苏的不确定性。国内经济虽向好态势未变，但持续回升的基础仍需稳固，新形势下，“中国始终是动荡世界中最稳定、最可靠、最积极的力量”（刘结一），中国致力于做世界的“确定性基石”和“稳定性港湾”（李强）。我们认为全球资金对中国市场的“稳定性”定价并未体现，我们继续对2026年下半年市场持乐观态度。
行业层面，2026年下半年我们将继续重点关注资本开支驱动的AI硬件、储能带动的锂电产业链以及制造业出海等投资机会。市场阶段性的极致分化大概率不具备持续性，但AI的宏大叙事短期依然无法证伪。对于市场关注的AI资本开支可持续性问题，我们认为技术革命的演进速度常超出线性预测，应紧密跟踪用户增长、产品迭代等具体指标。锂电侧，目前锂电产业链核心驱动力正在发生结构性转变——储能正在逐步取代电动汽车，成为拉动锂电需求增长的首要动力。从全球范围看，电动汽车渗透率提升进入相对平稳阶段，但上半年单车带电量提升、电动重卡放量、出口高增依然亮点众多，而储能则因可再生能源比例提升、电网建设、能源安全以及AI算力中心对电力的巨量需求，正迎来爆发式增长。电池及材料供给侧在经历长期的激烈竞争与价格调整后，格局已显著优化，仅极少数龙头企业具备大规模扩产能力。因此在新一轮需求驱动下，产业链上游及中游环节的盈利修复可能具备较强的持续性。此外，中东冲突下能源安全需求凸显，进一步加速了电力设备新能源需求。
上半年在AI硬件行情极致分化的行情下，新能源、创新药等基本面改善的行业公司股价并没有很好的表现，我们相信下半年市场风格有望迎来再平衡的过程。
此外，越来越多具备全球竞争力的中国制造业、科技公司或将赴港上市，这将极大程度上优化港股上市公司行业结构，预计未来也将吸引更多国际资金投资中国优质公司。
我们始终相信真正有成长性的行业和公司可以穿越周期，我们将始终坚持从中长期视角来配置主要投资标的，同时紧密跟踪和关注宏观政策（尤其是流动性变化）、国际环境的变化，适度动态调整组合，力争为基金持有人创造持续稳定收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 摩根港股通宁远成长混合A | 026558 | 2026-03-13 | 2.35亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.31% | 1 |
| 摩根港股通宁远成长混合C | 026559 | 2026-03-13 | 0.00亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.71% | 1 |
基金公司
摩根基金管理（中国）有限公司 基本信息 2026-06-30
36
基金经理人数
260
管理基金
1498.51亿
非货基规模
206.62亿
19.77%
近一年规模增长
640.44亿
81.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.21年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
67.74%
近三年留职率
31/163
平均投管年限排名
58/163
平均在职时长排名
91/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于新增万联证券股份有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-09-21 | |
| 2 | 关于新增民生证券股份有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-09-07 | |
| 3 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-07 | |
| 4 | 摩根港股通宁远成长混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 关于新增玄元保险代理有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-08-07 | |
| 6 | 摩根港股通宁远成长混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-13 | |
| 8 | 关于新增北京创金启富基金销售有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-06-11 | |
| 9 | 摩根士丹利基金管理（中国）有限公司关于终止与中证金牛（北京）基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 关于新增腾安基金销售（深圳）有限公司为摩根港股通宁远成长混合型证券投资基金代销机构的公告 | 2026-05-25 |