易方达鑫转招利混合A
006013
净值 2026-10-22
1.8175
日涨跌幅
-1.73%
晨星分类
标准混合
基金经理
胡文伯
成立日期
2019-01-29
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
3.62亿
计价货币
人民币
综合费率
1.20%
基金类型
混合型
换手率
5%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 27.25 | 11.94 | -4.26 | -4.54 | 4.79 | 23.70 |
| 同类平均 | 43.29 | 8.56 | -15.69 | -7.86 | 4.15 | 16.91 |
| 业绩比较基准 | 5.12 | 4.19 | -5.02 | -0.54 | 6.70 | 5.25 |
| 四分位排名 | — | |||||
| 百分位排名 | — | 7 | 56 | 90 | 51 | 23 |
| 同类基金数量 | — | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 193 |
业绩比较基准为中证可转换债券指数收益率x60.0% + 中债-新综合财富（总值）指数收益率x25.0% + 中证800指数收益率x10.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.58 | -9.55 | -2.01 | -1.67 | 14.66 | 6.89 | 3.92 | -1.03 |
| 同类平均 | -3.16 | -6.46 | 1.63 | 1.33 | 8.34 | 6.09 | -0.18 | 1.26 |
| 业绩比较基准 | -2.85 | -4.00 | -1.20 | -1.48 | 2.81 | 2.90 | 1.23 | -1.77 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 64 | 12 | 38 | 24 | 63 |
| 同类基金数量 | 250 | 246 | 239 | 206 | 178 | 163 | 108 | 228 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于16%同类 | 21.03% | 12.59% |
最大回撤 | 优于28%同类 | -13.40% | -6.73% |
下行风险 | 优于26%同类 | 13.17% | 8.84% |
晨星风险 | 优于21%同类 | 3.73% | 1.47% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于37%同类 | -1.38 | 0.08 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.12 | 0.20 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.06 | 0.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500等权重指数 | 招募说明书基准 中证可转换债券指数收益率×60%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×25%＋中证800指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.78 | 0.70 |
Beta系数 | 0.65 | 3.42 | 1.21 |
Alpha % | 1.26 | 0.65 | 0.03 |
超额收益 % | -0.65 | 3.98 | 0.51 |
跟踪误差 % | 11.42 | 13.64 | 9.93 |
信息比率 | -7.43 | 0.29 | 0.05 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
63.71%78.02%
较混合型基金平均 -14.31%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.20%
1.10%
显性费率0.90%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.10%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为标准混合 共有292只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.90% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–291 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
293–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.18%
信用债
0.00%
可转债
92.78%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
2.03%
海外高收益
2.03%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 123176 | 精测转2 | 6.80% |
| 118034 | 晶能转债 | 4.48% |
| 113062 | 常银转债 | 4.14% |
| 118030 | 睿创转债 | 3.93% |
| 118051 | 皓元转债 | 3.88% |
| 123251 | 华医转债 | 3.82% |
| 123247 | 万凯转债 | 3.66% |
| 113691 | 和邦转债 | 3.63% |
| 127067 | 恒逸转2 | 3.33% |
| 113051 | 节能转债 | 3.23% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -25.40%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 50-100 万份 | 113.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 23.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.1 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 110.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-09-27 | 2021-09-27 | 0.6500 | 1.6083 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
胡文伯 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司固定收益研究员，易方达双债增强债券的基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模稳定增长
保守配置
中长期超额收益高
6年
105.82亿
3
前44%
收益能力
前14%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过积极主动的投资管理，在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股票（包括中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、权证、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
该基金综合考量各类资产的市场容量、市场流动性和风险收益特征等因素，在债券（含可转债）、股票、货币市场工具等类别资产间进行优化配置，确定各类资产的中长期配置比例，并结合市场环境动态调整各类资产的配置比例。在战略资产配置方面，该基金长期资产配置以债券（含可转债）、货币市场工具为主，股票等权益类资产为辅，且在一般情况下保持上述各类资产配置比例相对稳定。在战术资产配置方面，该基金将基于对市场的判断积极主动调整战略资产配置方案。总体而言，战术性组合调整不会改变该基金产品本身的风险收益特征，其目的在于尽可能规避或控制该基金所面临的各类风险并提高收益率。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证可转换债券指数收益率×60%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×25%＋中证800指数收益率×10%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年GDP的增速前高后低，但二季度整体经济可能仍在企稳进程，4-6月PMI都在荣枯线50以上，微观价格数据CPI在4-6月维持1%以上的增速，跟踪的重点31城房价在二季度淡季仍然维持平稳。但经济“K型”分化的叙事却越发明显，这主要来自于社零数据的大幅下滑，其中耐用品补贴政策、黄金珠宝消费和国际油价波动等因素均对总量数据形成阶段性扰动，我们剔除黄金珠宝和政策补贴类耐用品消费后，4-6月社零同比增速分别为2.6%、1.9%和3.7%，消费需求自6月开始有所修复。 股票市场方面，经历海外地缘政治冲突的下跌后对外围扰动的敏感度逐步下降，走出震荡上行趋势，但分化从4月开始变得非常剧烈，科技行业在海外产业趋势的景气浪潮下出现了大幅上涨。转债市场方面，跟随股票市场波动，转债溢价率大多时候处于偏贵水平，高价和低价转债指数的涨跌分化同样反映了股市的成长和价值分化。 报告期内，本基金聚焦于转债市场，通过转债高仓位来维持对转债市场的配置。结合股市预期和溢价率估值两个层面做75-95%之间的仓位择时，注重对安全边际和均值回复的考量，做了低价券对高价券的置换，同时策略上仍注重凸性价格区间的变化，个券注重考量溢价率和波动率的均衡。
基金经理展望
2026年中报
6月市场出现的极端分化在7月有所收敛，虽然市场的分歧仍然很大，但我们始终不认为消费行业和科技行业应该站在对立面。A股上市公司剔除金融行业的利润增速在一季报上行至10.6%，已明显脱离过去十五个季度的低位水平。上半年规模以上工业企业利润增速为18.7%，相较一季度的15.5%继续上行。虽然其中很多来自于TMT和出口行业的贡献，但企业利润向居民收入传导、进而带动消费回暖的传导逻辑很难改变，我们也能观察到居民资产负债表和现金流量表的企稳。市场经常将国内的消费行业与日本对标，但日本90年代后的居民收入增速持续下滑，主要源于其企业部门的下行。而中国当前企业部门更像2008年后的美国，其修复的程度和状态远优于90年代后的日本。因此，如果对企业部门的盈利上行给予高预期，就可以对居民部门的企稳修复保持乐观。 7月出台的《扩大消费“十五五”规划》给了上述逻辑长期的信心，2030年60万亿的社零目标、年均复合3.7%的增速在一定程度上稳定了长期预期。在有明确的政策目标约束下，我们认为内需消费最差的时候可能已经过去了，随着下半年低基数的来临，以及地产“金九银十”的检验，内需增长有望保持在向上有弹性、向下有政策托底的状态，企业的长期价值有望逐步被资本市场重新认识。 随着市场极致分化格局的收敛，温和上涨的环境也将有利于大多数股票的期权价值提升，利好覆盖更广标的的可转债品种。虽然偏股型转债的溢价率处于较高的水平，但市场定价存在钟摆式超调特征；若后续行情扩散，市场预期盈利修复将由少数科技主线扩散至多数个股，那么转债的稀缺属性就会再次显现。转债指数也在越来越多地纳入新券、剔除老券，指数未来的波动区间和波动率大概率会有所提升。 基于上述考量，组合将继续聚焦转债市场投资，但结构可能会做一些均衡，将尽量寻找和增配内需相关的转债。转债均值回复上沿的核心逻辑是赎回条款，因此更注重结构和个券的优化，剩余期限、绝对价格和波动率比溢价率水平更加重要，尽量降低赎回条款对超额收益的损伤，获取转债不对称的风险收益特征。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达鑫转招利混合A | 006013 | 2019-01-29 | 1.74亿 | 0.90% | 0.20% | — | 1.20% | 1 |
| 易方达鑫转招利混合C | 006014 | 2019-01-29 | 1.88亿 | 0.90% | 0.20% | 0.25% | 1.45% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 易方达鑫转招利混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-22 | |
| 3 | 易方达鑫转招利混合型证券投资基金（易方达鑫转招利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 易方达鑫转招利混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 易方达鑫转招利混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 易方达鑫转招利混合型证券投资基金（易方达鑫转招利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |