华夏中证央企ETF联接A
006196
净值 2026-11-03
1.4725
日涨跌幅
-0.28%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
荣膺
成立日期
2018-11-14
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
3.62亿
计价货币
人民币
综合费率
0.30%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
20,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 5.79 | 15.08 | 16.14 | -14.68 | 1.68 | 15.86 | 6.27 |
| 同类平均 | 21.89 | 11.28 | 11.74 | -7.30 | 1.06 | 19.31 | 9.40 |
| 基准指数 | 28.38 | 4.14 | -0.79 | -10.37 | 0.30 | 30.84 | 11.10 |
| 四分位排名 | |||||||
| 百分位排名 | 97 | 91 | 6 | 15 | 5 | 48 | 54 |
| 同类基金数量 | 329 | 955 | 358 | 437 | 458 | 477 | 278 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.17 | -6.90 | 0.20 | 0.64 | 3.07 | 5.74 | 1.83 | 0.46 |
| 同类平均 | -2.53 | 5.70 | -2.08 | 2.03 | 3.85 | 6.68 | 4.05 | -0.56 |
| 基准指数 | -1.52 | 7.78 | 1.72 | 5.10 | 4.25 | 9.62 | 5.16 | -1.87 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 71 | 50 | 65 | 70 | 42 |
| 同类基金数量 | 532 | 506 | 486 | 443 | 268 | 180 | 147 | 474 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 14.90% | 12.41% |
最大回撤 | 优于69%同类 | -13.27% | -11.58% |
下行风险 | 优于38%同类 | 11.00% | 8.19% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 1.94% | 1.36% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于25%同类 | -4.79 | -0.71 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.28 | -0.03 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.35 | -0.08 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证央企结构调整指数 | 招募说明书基准 中证央企结构调整指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.27 |
Beta系数 | 0.95 | 1.00 | 0.55 |
Alpha % | 2.66 | 2.68 | -0.82 |
超额收益 % | 2.69 | 2.78 | -6.51 |
跟踪误差 % | 1.26 | 0.99 | 14.00 |
信息比率 | 2.14 | 2.81 | -91.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.30%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.10%
隐性费率0.01%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有517只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 20,000,000元 |
| 个人直销 | 20,000,000元 |
| 机构直销 | 20,000,000元 |
| 机构代销 | 20,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.20% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.90% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
华夏基金 线上/柜台直销 
陆金所
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 93.69% | 95.49% |
债券 | 2.39% | 0.92% |
现金 | 3.54% | 4.61% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.38% | -1.02% |
股票持仓
中国大盘
85.91%
中国中盘
7.67%
中国小盘
0.10%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
2.38%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 17.83 | 70.74 | -52.91 |
基础材料 | 12.00 | 4.43 | 7.57 |
可选消费 | 2.25 | 10.45 | -8.20 |
金融服务 | 2.89 | 55.43 | -52.55 |
房地产 | 0.69 | 0.42 | 0.27 |
敏感性 | 72.55 | 24.97 | 47.59 |
通信服务 | 6.04 | 2.79 | 3.25 |
能源 | 9.44 | 6.81 | 2.63 |
工业 | 21.39 | 9.85 | 11.54 |
科技 | 35.68 | 5.51 | 30.17 |
防御性 | 9.62 | 4.29 | 5.32 |
必选消费 | 0.00 | 1.50 | -1.50 |
医疗保健 | 1.69 | 0.77 | 0.92 |
公用事业 | 7.93 | 2.03 | 5.90 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002415 | 海康威视 | 科技 | 0.13% | 新增 | 1 | |
| 600406 | 国电南瑞 | 工业 | 0.10% | 0.08% | 3 | |
| 600584 | 长电科技 | 科技 | 0.09% | 0.06% | 2 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 0.08% | 新增 | 1 | |
| 600150 | 中国船舶 | 工业 | 0.08% | 0.07% | 3 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 0.08% | 0.07% | 3 | |
| 600900 | 长江电力 | 公用事业 | 0.07% | 0.06% | 2 | |
| 601857 | 中国石油 | 能源 | 0.07% | 0.06% | 3 | |
| 688008 | 澜起科技 | 科技 | 0.07% | 0.05% | 3 | |
| 601088 | 中国神华 | 能源 | 0.07% | 0.06% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -81.99%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 84.45 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
荣膺 女
硕士。2010年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部高级产品经理，数量投资部研究员、投资经理、基金经理助理，华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2018年11月14日至2021年10月21日期间）、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2016年10月20日至2018年9月16日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2016年10月20日至2018年9月16日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理（2015年11月6日至2020年3月18日期间)、华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金经理（2018年3月6日至2020年3月18日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2019年6月26日至2021年10月21日期间)、华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金（LOF）基金经理（2016年10月27日至2022年8月22日期间)、华夏创业板动量成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2019年6月26日至2022年8月22日期间)、华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金经理（2020年1月13日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2020年2月25日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2020年4月29日至2022年8月22日期间)等。
指数型
任职稳定
机构持有极低
近三年超额收益高
11年
1642.22亿
20
前88%
收益能力
前84%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股。为更好地实现投资目标，该基金还可投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可交换债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具（包括股指期货、权证、国债期货、股票期权等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、目标ETF投资策略、存托凭证投资策略、资产支持证券投资策略、其他衍生品投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证央企结构调整指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金跟踪的标的指数为中证央企结构调整指数，业绩比较基准为：中证央企结构调整指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。中证央企结构调整指数以国资委下辖央企上市公司为待选样本，综合评估其在产业结构调整、科技创新投入、国际业务发展等方面的情况，以此选取其中较具代表性的企业股票构成指数，反映央企结构调整板块在A股市场的整体走势。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金），从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 上半年，国内GDP同比增长4.7%，CPI持续正增长，PPI同比由负转正。结构分化，冷热不均。人工智能为代表的高科技产业利润爆发式增长，传统行业如房地产低位运行，汽车行业利润有所下滑。各类资产表现共同反映了这种分化。长债超长债几乎呈现单边震荡走牛的趋势，主要交易内需及传统行业的预期。股票在一季度流动性主导的跨年春季行情里几乎普涨，但二季度更贴近基本面之后开始分化，通信半导体为代表的人工智能产业表现优异，诸多与内需相关的传统行业表现不佳。市场赚钱效应分化，个股投资难度增大。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济有望完成“十五五”开局之年的既定目标，总量经济平稳有助于稳住权益资产基本盘。人工智能及其应用依旧是市场最需要关注的方向，尤其是人工智能应用层面是否会出现现象级爆款。需要留意的是人工智能方向的交易拥挤度。非人工智能方向有同样很多值得关注的行业，像新能源、创新药、券商、红利等。事件方面，关注11月深圳APEC峰会，年底中美元首会晤，以及美国在四季度中期选举之后的政策连贯性。 本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华夏中证央企ETF联接A | 006196 | 2018-11-14 | 3.26亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.30% | 1 |
| 华夏中证央企ETF联接C | 006197 | 2018-11-14 | 0.36亿 | 0.15% | 0.05% | 0.30% | 0.60% | 1 |
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
138
基金经理人数
1020
管理基金
11914.64亿
非货基规模
-3125.03亿
-22.31%
近一年规模增长
-52.61亿
-0.66%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.29年
平均投管年限
2.82年
平均在职时长
75.65%
近三年留职率
29/162
平均投管年限排名
76/162
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 3 | 华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 5 | 华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 006196_华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 7 | 006196_006196_华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金（华夏中证央企ETF联接A）基金产品资料概要更新（2026-05- | 2026-05-29 | |
| 8 | 华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |