华夏中证央企结构调整ETF联接A
006196
2星
净值 2026-05-14
1.6610
日涨跌幅
-1.57%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
荣膺
成立日期
2018-11-14
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
3.65亿
计价货币
人民币
综合费率
0.57%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
20,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
5.79
15.08
16.14
-14.68
1.68
15.86
6.27
同类平均
21.89
11.28
11.74
-7.30
1.06
19.31
9.40
业绩比较基准
12.49
12.56
14.45
-16.94
0.04
13.03
3.08
四分位排名
4
4
1
1
1
2
3
百分位排名
97
91
6
15
5
48
54
同类基金数量
330
955
358
437
458
477
278
业绩比较基准为中证央企结构调整指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
5.99
0.43
5.94
21.76
11.27
5.30
5.94
6.25
同类平均
1.76
0.09
3.39
16.88
11.28
6.71
6.43
3.35
业绩比较基准
5.86
0.33
5.46
17.87
8.09
2.66
3.54
6.06
四分位排名
2
2
4
2
2
百分位排名
25
39
78
44
28
同类基金数量
396
388
372
311
218
158
133
386
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于17%同类12.89%6.78%
最大回撤
优于27%同类-8.96%-6.17%
下行风险
优于13%同类7.61%3.26%
晨星风险
优于17%同类1.87%0.49%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于54%同类3.14%
Beta
1.01
R2
0.99
超额收益
优于68%同类3.89%
跟踪误差
优于88%同类1.09%
信息比率
优于94%同类3.58
月度胜率
优于94%同类91.67%
涨势捕获率
优于54%同类111.83%
跌势捕获率
优于19%同类98.85%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.57%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.37%

隐性费率

0.28%

交易成本(估)

0.09%

其它费用(估)
综合费率
11%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.57%
同类平均 1.17%
4.49%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.20%
同类平均 0.74%
2.20%
隐性费率
59%
在同类基金的百分位
-0.04%
本基金 0.37%
同类平均 0.42%
2.59%
基金规模
本基金 4.09亿
中位数 2.12亿
当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有394只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销20,000,000元
个人直销20,000,000元
机构直销20,000,000元
机构代销20,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元1.20%
50万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.90%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.60%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
持有时间 ≥ 1年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
92.84%95.53%
债券
0.00%0.83%
现金
6.72%4.42%
商品
0.00%0.00%
其他
0.43%-0.78%
股票持仓
中国大盘
84.35%
中国中盘
8.42%
中国小盘
0.07%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
19.8457.82-37.98
基础材料
8.108.98-0.88
可选消费
4.459.84-5.39
金融服务
6.1338.10-31.97
房地产
1.170.900.27
敏感性
71.9323.7148.22
通信服务
7.582.535.05
能源
11.535.146.39
工业
28.1611.1916.97
科技
24.674.8519.82
防御性
8.2318.47-10.24
必选消费
0.009.52-9.52
医疗保健
1.893.55-1.66
公用事业
6.345.400.94
基准指数为沪深300相对全收益价值指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲100.00
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
600406国电南瑞工业
0.02%
新增
1
600036招商银行金融服务
0.02%
新增
1
688008澜起科技科技
0.02%
新增
1
601088中国神华能源
0.02%
新增
1
601857中国石油能源
0.02%
新增
1
688981中芯国际科技
0.01%
新增
1
600150中国船舶工业
0.01%
新增
1
600019宝钢股份基础材料
0.01%
新增
1
601668中国建筑工业
0.01%
新增
1
600028中国石化能源
0.01%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
增持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 7.20%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
荣膺
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华夏中证央企结构调整ETF联接A
本基金
10-50 万份未持有38.0 万份未持有
华夏中证央企结构调整ETF联接C
未持有未持有84.45 份未持有
华夏创业板低波价值ETF
未持有未持有未持有未持有
华夏创业板动量成长ETF
未持有未持有36.8 万份未持有
华夏黄金交易型开放式联接基金A
0-10 万份10-50 万份194.5 万份1,000.1 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
荣膺
硕士。2010年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部高级产品经理,数量投资部研究员、投资经理、基金经理助理,华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2018年11月14日至2021年10月21日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2016年10月20日至2018年9月16日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2016年10月20日至2018年9月16日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理(2015年11月6日至2020年3月18日期间)、华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金经理(2018年3月6日至2020年3月18日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2019年6月26日至2021年10月21日期间)、华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金(LOF)基金经理(2016年10月27日至2022年8月22日期间)、华夏创业板动量成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2019年6月26日至2022年8月22日期间)、华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金经理(2020年1月13日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2020年2月25日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2020年4月29日至2022年8月22日期间)等。
商品型
任职稳定
机构持有极低
中长期收益较高
10.5年
1397.82亿
21
前85%
收益能力
前79%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标 ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股。为更好地实现投资目标,该基金还可投资于非成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可交换债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(包括股指期货、权证、国债期货、股票期权等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%,每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、目标ETF投资策略、存托凭证投资策略、资产支持证券投资策略、其他衍生品投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证央企结构调整指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
本基金跟踪的标的指数为中证央企结构调整指数,业绩比较基准为:中证央企结构调整指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。中证央企结构调整指数以国资委下辖央企上市公司为待选样本,综合评估其在产业结构调整、科技创新投入、国际业务发展等方面的情况,以此选取其中较具代表性的企业股票构成指数,反映央企结构调整板块在A股市场的整体走势。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金),从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 一季度,经济呈现开门红,规模以上工业企业利润同比两位数增长,将对后续CPI和PPI同比转正起到正面作用,并有望结束过去几年上市公司利润低增长状态。地缘冲突高发,尤其是美以伊冲突对全球能源价格影响显著,联动金融市场大幅震荡。冲突持续时间的长短决定未来油价和通胀的走势,影响货币政策和金融市场,需持续跟踪。金融市场方面,国内债市温和波动,权益市场和黄金价格冲高回落,人民币兑美元延续小幅升值趋势,原油价格大幅上涨。具体到权益风格,小盘成长风格强势,大盘风格弱势,港股延续弱势。行业方面,围绕能源资源涨价和人工智能展开,领涨行业包括石油、煤炭、电力、能源金属、化工,以及电网设备、储能。市场在沿着人工智能产业链向外扩散寻找机会,海外算力和国产算力相对涨幅不如过去几年靠前。 基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,党的二十届四中全会再次强调“以经济建设为中心”,我们对十五五开局之年持更加积极的态度,期待看到PPI同比转正,以及更多内需政策,大环境有利于权益市场表现。市场整体估值水平不高,经过连续两年的上涨,如果通过业绩增长消化估值对市场而言更为健康,上市公司整体业绩改善的幅度至关重要。科技和大宗涨价仍是非常重要的投资方向,估值处于低位的内需顺周期领域同样值得关注。海外方面,重点关注新任美联储主席人选的确定,中期选举前后海外市场是否波动加剧。 本基金将会根据基金合同要求,在紧密跟踪标的指数的基础上,做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
基金公司
华夏基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
135
基金经理人数
967
管理基金
11636.46亿
非货基规模
-1141.13亿
-10.18%
较上期
近一年规模增长
2819.13亿
39.88%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.47年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
77.36%
近三年留职率
57/161
平均投管年限排名
86/161
平均在职时长排名
58/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
4910.14%
4星
8420.79%
3星
12515.45%
2星
9451.43%
1星
412.18%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型6615.1334.29%
固收型2866.7014.86%
混合型1923.079.97%
货币7656.5939.69%
其它231.551.20%
0%
20%
40%
电话
400-818-6666
传真
010-63136700
地址
北京市朝阳区北辰西路6号院北辰中心C座5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告
2026-03-31
3
华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年年度报告
2026-03-31
4
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告
2026-02-13
5
华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年第四季度报告
2026-01-23
6
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告
2026-01-22
7
华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年第4季度报告提示性公告
2026-01-22
8
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增易方达财富为代销机构的公告
2025-12-08
9
华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年第三季度报告
2025-10-29
10
华夏基金管理有限公司公告
2025-10-01