华夏黄金ETF
518850
净值 2026-05-14
9.8941
日涨跌幅
-0.13%
晨星分类
商品 - 贵金属
基金经理
荣膺
成立日期
2020-04-13
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
基金规模
168.05亿
计价货币
人民币
综合费率
0.26%
基金类型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-4.90
8.91
15.91
27.34
58.09
同类平均
10.85
-18.40
-9.75
13.01
22.03
业绩比较基准
-4.14
9.80
16.83
28.19
58.57
业绩比较基准为上海黄金交易所黄金现货实盘合约 Au99.99 价格收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-0.54
-12.93
9.90
29.62
35.76
31.06
21.50
3.93
同类平均
8.03
1.96
6.76
32.53
18.42
8.40
3.28
5.81
业绩比较基准
-0.52
-12.92
9.99
29.92
36.25
31.69
22.26
3.97
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于19%同类25.84%
最大回撤
优于19%同类-25.56%
下行风险
优于54%同类11.27%
晨星风险
优于22%同类6.89%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于85%同类-0.21%
Beta
1.00
R2
1.00
超额收益
优于52%同类-0.30%
跟踪误差
优于78%同类0.06%
信息比率
优于46%同类-0.02
月度胜率
优于33%同类8.33%
涨势捕获率
优于46%同类99.58%
跌势捕获率
优于89%同类100.36%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.26%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.06%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
1%
在同类基金的百分位
0.26%
本基金 0.26%
同类平均 0.89%
1.63%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.20%
同类平均 0.63%
1.60%
隐性费率
14%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.06%
同类平均 0.27%
1.02%
基金规模
本基金 49.59亿
中位数 22.90亿
当前基金的晨星分类为商品 - 贵金属 共有54只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购300,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
0.00%0.00%
商品
100.00%100.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
100.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 1588.46%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
荣膺
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华夏黄金ETF
本基金
未持有未持有4.4 万份未持有
华夏创业板低波价值ETF
未持有未持有未持有未持有
华夏创业板动量成长ETF
未持有未持有36.8 万份未持有
华夏黄金交易型开放式联接基金A
0-10 万份10-50 万份194.5 万份未持有
华夏黄金交易型开放式联接基金C
未持有0-10 万份31.9 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
43
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华夏黄金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金5,262,662,23790.042025-12-31
兴全盈鑫多元配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)78,874,6072.012025-12-31
华夏盈泰稳健六个月持有期混合型基金中基金(FOF)70,827,3452.762025-12-31
民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合(FOF)32,489,1434.962025-12-31
华夏养老目标日期2045三年持有期混合(FOF)23,933,5942.102025-12-31
拆分
拆分日期 拆分比例
2020-05-280.25742
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
荣膺
硕士。2010年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部高级产品经理,数量投资部研究员、投资经理、基金经理助理,华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2018年11月14日至2021年10月21日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2016年10月20日至2018年9月16日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2016年10月20日至2018年9月16日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理(2015年11月6日至2020年3月18日期间)、华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金经理(2018年3月6日至2020年3月18日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2019年6月26日至2021年10月21日期间)、华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金(LOF)基金经理(2016年10月27日至2022年8月22日期间)、华夏创业板动量成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2019年6月26日至2022年8月22日期间)、华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金经理(2020年1月13日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2020年2月25日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2020年4月29日至2022年8月22日期间)等。
指数增强型
任职稳定
机构持有极低
近三年回撤控制能力弱
10.5年
1397.82亿
21
前85%
收益能力
前79%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪国内黄金现货价格的表现,力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括在上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约(包括现货实盘合约、现货延期交收合约等)等黄金品种、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种(包括但不限于挂钩黄金价格的即期合约、远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等衍生品),基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:基金投资于黄金现货合约的价值不低于基金资产的90%。在每个交易日终,扣除黄金现货延期交收合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
投资策略
该基金主要采取被动式管理策略,将绝大部分基金资产投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约等黄金品种,来实现跟踪国内黄金现货价格表现的目标。在黄金现货实盘合约流动性不足、黄金现货延期交收合约投资成本更低等情况下,该基金可适当投资于黄金现货延期交收合约,该基金坚持审慎原则,参与投资黄金现货延期交收合约仅用于风险管理或提高资产配置效率。为了更好的实现投资目标或特殊情况(如上海黄金交易所市场流动性不足或法律法规禁止的情况等),该基金可采用合理方法进行替代投资。该基金可参与黄金租借业务,需依据《上海黄金交易所实物租借管理办法》规定,遵守审慎经营原则,制定科学合理的投资策略和风险管理制度,有效防范和控制风险,切实维护基金财产的安全和基金持有人的利益。当该基金发生流动性问题时,管理人有权提前终止租借协议,要求交易对手归还黄金现货合约。基于流动性管理,该基金还将投资于货币市场工具。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上海黄金交易所黄金现货实盘合约 Au99.99 价格收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
本基金跟踪上海黄金交易所黄金现货实盘合约Au99.99,主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪国内黄金现货价格表现,实现基金投资目标。 一季度,地缘冲突高发,尤其是美以伊冲突对全球能源价格影响显著,联动金融市场大幅震荡。冲突持续时间的长短决定未来油价和通胀的走势,影响货币政策和金融市场。在此期间,黄金价格由单边上行转入高位防御性震荡,反映出市场在宏观政策不确定性与地缘冲突过程中的重新定价。季度初期,金价在避险情绪与对冲货币信用风险的共振下,由多头头寸的拥挤推升至历史高位;随后,由于全球宏观环境从衰退预期转向通胀韧性,美联储政策指引重回稳健,美元指数的阶段性走强对无息资产形成估值压力。美以伊冲突以来,央行储备行为出现分化,尽管长期购金趋势未改,但部分新兴市场央行因应对本币波动而进行的战术性抛售,触发了黄金作为高流动性资产的变现,价格回归。 基金投资运作方面,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 为促进本基金的市场流动性和平稳运行,经上海证券交易所同意,部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前,本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、招商证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司等。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,科技和大宗涨价仍是非常重要的投资方向。海外方面,重点关注新任美联储主席人选的确定,中期选举前后海外市场是否波动加剧。一方面,黄金价格的支撑逻辑仍然成立:美联储降息周期延续、实际利率下行,全球央行年购金托底,地缘风险与去美元化提升避险与配置需求,矿产供给刚性、供需缺口或扩大。另一方面,随着黄金的波动性增大,投资者宜以配置思路逢低投资黄金,减少交易操作的频率。 本基金将会根据基金合同要求,在紧密跟踪标的指数的基础上,做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
基金公司
华夏基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
135
基金经理人数
967
管理基金
11636.46亿
非货基规模
-1141.13亿
-10.18%
较上期
近一年规模增长
2819.13亿
39.88%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.47年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
77.36%
近三年留职率
57/161
平均投管年限排名
86/161
平均在职时长排名
58/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
4910.14%
4星
8420.79%
3星
12515.45%
2星
9451.43%
1星
412.18%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型6615.1334.29%
固收型2866.7014.86%
混合型1923.079.97%
货币7656.5939.69%
其它231.551.20%
0%
20%
40%
电话
400-818-6666
传真
010-63136700
地址
北京市朝阳区北辰西路6号院北辰中心C座5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华夏黄金交易型开放式证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告
2026-03-31
3
华夏黄金交易型开放式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告
2026-02-13
5
华夏黄金交易型开放式证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23
6
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告
2026-01-22
7
华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年第4季度报告提示性公告
2026-01-22
8
华夏基金管理有限公司关于旗下部分上交所ETF新增申购赎回代办证券公司的公告
2026-01-21
9
华夏基金管理有限公司关于旗下部分上交所ETF新增世纪证券有限责任公司为申购赎回代办证券公司的公告
2025-12-29
10
华夏基金管理有限公司关于华夏黄金交易型开放式证券投资基金新增华泰证券股份有限公司为黄金现货合约申购赎回代办证券公司的公告
2025-12-17