工银目标收益一年定开债券A
006470
净值 2026-07-24
1.5380
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
普通债券
基金经理
李敏
成立日期
2018-09-25
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
111.81亿
计价货币
人民币
综合费率
0.51%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
5.43
1.10
5.59
3.40
6.88
5.36
2.10
同类平均
4.89
3.74
5.07
0.65
3.13
4.07
2.25
业绩比较基准
2.53
2.54
2.53
2.53
2.53
2.54
2.53
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为加权平均后的一年期银行定期存款税后利率(R)+1.0%x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.26
1.19
2.13
3.09
3.42
4.17
4.24
2.13
同类平均
0.14
1.08
1.76
2.73
3.08
2.95
2.99
1.76
业绩比较基准
0.22
0.63
1.25
2.53
2.53
2.53
2.53
1.25
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于65%同类0.97%1.13%
最大回撤
优于76%同类-0.47%-0.55%
下行风险
优于74%同类0.33%0.49%
晨星风险
优于65%同类0.01%0.01%
相对收益
基准
中证国债指数
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于68%同类2.18%
Beta
0.55
R2
0.83
超额收益
优于66%同类2.41%
跟踪误差
优于96%同类0.84%
信息比率
优于98%同类2.89
月度胜率
优于80%同类66.67%
涨势捕获率
优于81%同类106.68%
跌势捕获率
优于31%同类-6.46%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.51%

0.15%

显性费率

0.00%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.36%

隐性费率

0.34%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
12%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 0.51%
同类平均 0.87%
2.14%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.15%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
71%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.36%
同类平均 0.28%
1.00%
基金规模
本基金 53.44亿
中位数 7.69亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有677只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.60%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元0.10%
申购金额 ≥ 1,000万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天1.50%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.35%
信用债
124.54%
可转债
0.72%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
26020526国开053.64%
23258005625广发银行二级资本债01BC1.75%
24258005425平安银行永续债02BC1.43%
24258002225民生银行永续债011.00%
24258003425成都银行永续债010.92%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
李敏
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
工银目标收益一年定开债券A
本基金
未持有未持有20.8 万份未持有
工银目标收益一年定开债券C
未持有未持有未持有未持有
工银纯债定开
未持有未持有9.5 万份2,949.8 万份
工银聚益混合A
未持有未持有2.0 万份8,431.6 万份
工银聚益混合C
0-10 万份未持有2.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李敏
硕士研究生。曾任中国泛海控股集团投资经理,中诚信国际信用评级有限责任公司高级分析师,平安证券有限责任公司高级业务总监;2010年加入工银瑞信,现任养老金投资中心投资部副总经理、基金经理。2013年10月10日至2019年10月10日,担任工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金(自2021年8月3日起,变更为工银瑞信信用纯债三个月定期开放债券型证券投资基金)基金经理;2014年7月30日至2017年2月6日,担任工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金(自2016年2月19日起,变更为工银瑞信优质精选混合型证券投资基金)基金经理;2015年5月26日至2017年4月26日,担任工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(自2016年9月26日起,变更为工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF))基金经理;2015年5月26日至2018年3月7日,担任工银瑞信保本混合型证券投资基金(自2018年2月9日起,变更为工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金)基金经理;2016年10月27日至2018年3月20日,担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经理;2016年11月15日至2018年5月3日,担任工银瑞信恒泰纯债债券型证券投资基金基金经理;2016年11月22日至2018年2月23日,担任工银瑞信新得益混合型证券投资基金基金经理;2016年12月7日至2019年1月15日,担任工银瑞信新得润混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年2月23日,担任工银瑞信新增利混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年7月27日,担任工银瑞信新增益混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年7月27日,担任工银瑞信银和利混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2023年2月7日,担任工银瑞信新生利混合型证券投资基金基金经理;2017年3月23日至2018年7月27日,担任工银瑞信新得利混合型证券投资基金基金经理;2017年5月24日至2018年6月12日,担任工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金基金经理;2019年11月18日至今,担任工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年1月9日至今,担任工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金基金经理;2020年1月15日至2023年11月3日,担任工银瑞信新得利混合型证券投资基金基金经理;2020年1月15日至今,担任工银瑞信新增益混合型证券投资基金基金经理;2020年2月17日至2022年3月7日,担任工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年2月17日至今,担任工银瑞信聚福混合型证券投资基金基金经理;2021年8月12日至今,担任工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金基金经理;2022年1月17日至2023年11月17日,担任工银瑞信聚安混合型证券投资基金基金经理;2022年1月17日至今,担任工银瑞信聚益混合型证券投资基金基金经理;2024年7月8日至今,担任工银瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
信用债
十年老将
主动管理超百亿
大盘平衡
月度胜率中
12.8年
232.05亿
5
前34%
收益能力
前58%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央 行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可 转债)、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律、法规或 监管机构允许基金投资的其它金融工具及其衍生工具。该基金不直接在二级市场买入股票、 权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发,但可以持有因可转债转股所 形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证,以及 法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类资产。因上述原因持有的股票等权益 类资产,该基金应在其可交易(即不受锁定期等任何交易限制)之日起的三个月内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:债券占基金资产的比例不低于80%,因可转债转股所形成的股 票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离交易可转债而产生的权证等权益类资产的 比例不超过基金资产的20%。但在每次开放期开始前三个月、开放期及开放期结束后三个月 的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内每个交易日应当保持不低于基金资产净 值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
该基金综合运用期限配置策略、期限结构策略、类属配置策略等固定收益类资产投资策略,并灵活使用证券选择策略、短期和中长期市场环境下的投资策略以及资产支持证券投资策略,实现基金资产的稳定增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
加权平均后的一年期银行定期存款税后利率(R)+1.0%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
回顾2026年二季度,国内方面,二季度经济较一季度有所降温。出口继续保持较强的竞争力,其中AI相关产业链带动明显,二季度出口增速进一步走高。基建、制造业投资和社会消费品零售较一季度均有所回落,主要与财政支出增速放缓有关。油价上涨背景下国内CPI、PPI同比均较一季度中枢抬升,但内需和外需领域的价格表现较为分化。同时,实体融资需求依然相对不足,AI等新经济领域的投融资体量相对于传统经济领域仍较小,社融增速趋于放缓。
海外方面,美国经济继续呈现K型分化走势。AI产业链继续保持高景气度,相关企业的盈利和资本开支处于高位,对经济带来较大贡献。传统制造业相对低迷,对利率相对敏感的地产销售趋于走弱。受前期油价走高影响,美国二季度通胀趋于上行,市场对美联储年内货币政策预期由降息转为加息,美元指数走强。
二季度债券市场表现较好。一方面基本面边际表现利好债券,更重要的是,4-5月市场资金充沛,央行维护流动性,叠加二季度以来信贷表现较弱,配置型机构面临“资产荒”压力,推动收益率持续下行。6月以来,随着央行持续回收中长期流动性,资金利率较4-5月低位水平边际抬升,市场表现趋于震荡。类属层面看,低利率水平下居民存款转移利好波动较小的理财产品,二季度以来理财规模增长较多,对基金申购力度较大,非银机构偏好的国开债、信用债好于国债,信用利差继续处于低位,期限利差也有所压缩。
本基金二季度继续坚持信用债持有为主的策略,维持中性久期,变化不大,主要进行到期资产的再投资;积极运用杠杆策略;持仓以中高等级信用债为主。随着信用债收益率和信用利差的进一步压缩,信用债的性价比有所下降,到期资产再配置面临一定难度。当前久期策略的赔率不高,等待后续更明确的机会。可转债估值较贵,仍处于低配状态。本基金坚持从个券研究出发,高度关注风险收益比,力争在控制波动幅度的情况下实现稳健收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,全球地缘事件频发,而中国的自身发展和外部环境相对向好。随着内外部风险下降,超常规逆周期调节的必要性降低,财政对经济的拉动力度预计弱于去年。地产对经济的拖累进一步减少,年初部分区域呈现一定的积极迹象。在政策维持当前态度的情况下,经济将延续平稳运行的态势;而供需再平衡、产能利用率明显回升仍需要一些时间,预计广谱价格读数较去年略有改善,绝对意义上仍处于偏低水平。
债券市场方面,名义GDP低位企稳、工业品供需环境仍偏弱、社融回落的组合下,利率中枢的上行压力可控,由于净息差等因素对降息幅度仍有约束,利率下行空间同样难以打开,预计债券市场可能呈现震荡走势。类属层面看,长期限债券预计仍有一定供给压力,而需求有不确定性,供需格局偏弱;货币政策保持宽松,央行买债叠加理财规模增长均有利于短端稳定,曲线预计保持陡峭化。在此背景下短端加杠杆可相对积极,久期策略等待波段性机会。对于估值较高的可转债市场将保持对个券的关注。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
85
基金经理人数
502
管理基金
4864.51亿
非货基规模
479.27亿
11.86%
较上期
近一年规模增长
752.40亿
19.14%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.35年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
83.61%
近三年留职率
26/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
34/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2211.85%
4星
8337.99%
3星
10233.10%
2星
5710.35%
1星
186.71%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1087.9411.65%
固收型2714.4829.06%
混合型936.4610.03%
货币4476.6347.92%
其它125.621.34%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-04-10
4
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-11
6
工银瑞信基金管理有限公司关于工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金计提管理费的公告
2026-02-25
7
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金开放第十一次申购、赎回及转换业务的公告
2026-02-12
8
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
9
工银瑞信基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-01-09
10
工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新
2025-11-28