工银纯债定开
164810
净值 2026-09-18
1.0317
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
信用债
基金经理
李敏
成立日期
2012-06-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
2.31亿
计价货币
人民币
综合费率
1.26%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3年
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
4.12
-1.63
4.85
4.84
2.97
4.08
-1.38
6.85
5.35
1.62
同类平均
2.73
3.00
6.76
4.51
2.90
4.18
1.99
3.87
4.36
1.19
业绩比较基准
2.80
2.79
2.79
2.79
2.80
2.79
2.79
2.79
2.80
2.79
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为三年期银行定期存款税后收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.26
0.51
1.63
2.75
2.61
3.62
3.93
3.19
2.15
同类平均
0.17
0.42
1.38
2.28
2.30
2.71
2.85
3.40
1.83
业绩比较基准
0.04
0.48
1.17
2.57
2.67
2.71
2.74
2.77
1.62
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于57%同类0.65%0.63%
最大回撤
优于71%同类-0.25%-0.33%
下行风险
优于72%同类0.20%0.29%
晨星风险
优于57%同类0.00%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于83%同类2.501.86
卡玛比率
优于77%同类11.186.92
索提诺比率
优于83%同类8.103.99
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证兴业中高等级信用债指数
招募说明书基准
三年期银行定期存款税后收益率
晨星分类基准
中证信用债指数
拟合优度-R²
0.940.000.84
Beta系数
1.020.340.77
Alpha %
-0.411.940.81
超额收益 %
-0.350.910.34
跟踪误差 %
0.281.140.55
信息比率
-0.100.800.61

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.26%

0.80%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.46%

隐性费率

0.37%

交易成本(估)

0.09%

其它费用(估)
综合费率
96%
在同类基金的百分位
0.16%
本基金 1.26%
同类平均 0.73%
1.96%
显性费率
93%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.80%
同类平均 0.46%
1.30%
隐性费率
86%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.46%
同类平均 0.27%
1.16%
基金规模
本基金 2.27亿
中位数 20.75亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.56%
信用债
122.93%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
24001124附息国债114.56%
24164024隧道Y34.46%
14980822光大Y14.44%
24248000324广州农商行永续债012.23%
18408121云新债1.37%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
持平
基金经理在管产品内部持有信息
李敏
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
工银纯债定开
本基金
未持有未持有9.5 万份2,949.8 万份
工银聚益混合A
未持有未持有2.0 万份8,431.6 万份
工银聚益混合C
0-10 万份未持有2.6 万份未持有
工银目标收益一年定开债券A
未持有未持有65.0 万份未持有
工银目标收益一年定开债券C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-01-152026-01-150.14801.0081
2025-01-142025-01-140.55001.0073
2024-01-152024-01-150.36601.0109
2023-11-302023-11-300.27701.0339
2023-01-162023-01-160.26701.0045
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李璇
硕士研究生。曾任中国泛海控股集团投资经理,中诚信国际信用评级有限责任公司高级分析师,平安证券有限责任公司高级业务总监;2010年加入工银瑞信,现任养老金投资中心投资部副总经理、基金经理。2013年10月10日至2019年10月10日,担任工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金(自2021年8月3日起,变更为工银瑞信信用纯债三个月定期开放债券型证券投资基金)基金经理;2014年7月30日至2017年2月6日,担任工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金(自2016年2月19日起,变更为工银瑞信优质精选混合型证券投资基金)基金经理;2015年5月26日至2017年4月26日,担任工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(自2016年9月26日起,变更为工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF))基金经理;2015年5月26日至2018年3月7日,担任工银瑞信保本混合型证券投资基金(自2018年2月9日起,变更为工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金)基金经理;2016年10月27日至2018年3月20日,担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经理;2016年11月15日至2018年5月3日,担任工银瑞信恒泰纯债债券型证券投资基金基金经理;2016年11月22日至2018年2月23日,担任工银瑞信新得益混合型证券投资基金基金经理;2016年12月7日至2019年1月15日,担任工银瑞信新得润混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年2月23日,担任工银瑞信新增利混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年7月27日,担任工银瑞信新增益混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年7月27日,担任工银瑞信银和利混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2023年2月7日,担任工银瑞信新生利混合型证券投资基金基金经理;2017年3月23日至2018年7月27日,担任工银瑞信新得利混合型证券投资基金基金经理;2017年5月24日至2018年6月12日,担任工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金基金经理;2019年11月18日至今,担任工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年1月9日至今,担任工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金基金经理;2020年1月15日至2023年11月3日,担任工银瑞信新得利混合型证券投资基金基金经理;2020年1月15日至今,担任工银瑞信新增益混合型证券投资基金基金经理;2020年2月17日至2022年3月7日,担任工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年2月17日至今,担任工银瑞信聚福混合型证券投资基金基金经理;2021年8月12日至今,担任工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金基金经理;2022年1月17日至2023年11月17日,担任工银瑞信聚安混合型证券投资基金基金经理;2022年1月17日至今,担任工银瑞信聚益混合型证券投资基金基金经理;2024年7月8日至今,担任工银瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
股票风格稳定
长期捕获比大于1
12.9年
264.54亿
5
前30%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、中期票据、次级债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、短期融资券、银行存款、债券回购等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 该基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发,可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 该基金投资组合资产配置比例:债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80%,但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内,基金投资不受上述比例限制;开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。
投资策略
本产品的主要投资策略包括:期限配置策略、类属配置策略、期限结构策略及证券选择策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合资产的增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
三年期银行定期存款税后收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年,国内经济总量平稳、结构分化明显。一季度开门红阶段经济表现较强,二季度随着财政支出增速趋于放缓,消费、投资等内需板块的增速出现放缓,出口则继续显示全球竞争力,尤其是科技相关领域表现亮眼。分化的经济结构下,实体经济中传统部门的融资需求下滑,而新经济领域的融资依赖度较低,整体融资趋于下滑,上半年信贷增量弱于去年同期,社融增速放缓。价格方面,年初大宗商品价格上涨叠加油价走高,使得上半年CPI、PPI同比均较去年中枢抬升。
海外经济同样呈现K型分化走势。年初以来美国制造业PMI较去年趋于改善。AI产业链继续保持高景气度,相关企业的盈利和资本开支处于高位,对经济带来较大贡献。不过剔除AI相关产业链的支撑后,其余部门表现缺乏亮点。3月美伊冲突后,油价一度飙升,导致美国通胀走高,市场对美联储降息预期逐步消退,美元指数趋于走强,美债收益率则较年初走高。
上半年债券市场表现较好,各品种收益率普遍较年初有所下行。背后主要有三方面原因:1)宏观层面总量平稳增长,结构分化明显,出口较好、内需偏弱,新经济较好、传统经济偏弱,财政支出进度较慢;2)央行对市场的态度总体相对呵护,上半年资金利率总体处于平稳偏松水平;3)经过去年收益率的波动之后,年初投资者情绪非常谨慎,收益率处于相对高位、基金久期处于相对低位,4月以来非银机构风险偏好上升进一步助推了债市行情。类属层面看,信用债表现总体优于利率债,尤其是去年底调整幅度较大的银行二级资本债表现较强。
本基金上半年继续坚持信用债持有为主的策略。组合维持中性久期,变化不大,主要进行到期资产的再投资;持仓以中高等级信用债为主。随着信用债收益率和信用利差的进一步压缩,信用债的性价比有所下降,到期资产再配置面临一定难度,组合杠杆小幅下降。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年,国内经济仍处于增速平稳、但缺乏内生向上动能的状态,周期波动或主要取决于财政力度和出口等变量。持续的复苏可能需要等到海外衰退以后,发达国家财政货币重新宽松带动外需广泛改善,与国内逆周期发力形成共振的阶段。短期来看,海外AI资本开支放缓或是经济主要的下行风险,需要保持关注。
债券市场方面,我们认为下半年债券市场不确定性加大。财政退坡对经济的影响已经显现,后续观察是否会加快支出进度,内需偏弱、社融下行的局面没有改变。市场对基本面预期较为充分的情况下,“资产荒”的边际变化值得关注:1)前期政府债发行偏慢,随着基本面压力上升,后续节奏可能加快,市场的供给压力边际增加;2)央行加强资金面管控,最宽松的阶段或已过去;3)基金久期处于高位,而理财行为的变化可能放大基金负债波动。
本基金将继续坚持自上而下与自下而上研究相结合,从板块、个券、曲线形态等方面挖掘投资机会,高度关注风险收益比。在当前久期策略赔率不高的情况下,等待后续更明确的机会,力争在控制波动幅度的情况下实现稳健收益。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
较上期
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
2515.13%
4星
6332.82%
3星
11332.97%
2星
6414.03%
1星
235.05%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型998.0610.32%
固收型2887.5929.87%
混合型1033.7610.69%
货币4644.5848.05%
其它103.131.07%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
2
工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售(深圳)有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-08-25
3
工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告
2026-08-04
4
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-07-27
5
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-07-27
6
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
7
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同
2026-06-27
8
工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-06-27
9
工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
10
工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-04-10