工银聚益混合A
011788
3星
净值 2026-09-18
1.0781
日涨跌幅
0.06%
晨星分类
保守混合
基金经理
李敏、陈鑫
成立日期
2021-09-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.61亿
计价货币
人民币
综合费率
0.50%
基金类型
混合型
换手率
16%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2022
2023
2024
2025
本基金
-3.45
-1.41
3.90
6.18
同类平均
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
-3.59
-0.17
10.54
6.14
四分位排名
3
3
3
2
百分位排名
57
58
69
36
同类基金数量
615
678
671
1457
业绩比较基准为中债综合财富(总值)指数收益率x70.0% + 沪深300指数收益率x25.0% + 恒生指数收益率(经汇率调整)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
0.25
0.46
1.42
4.18
7.41
5.07
2.80
同类平均
1.18
-0.05
0.32
4.10
7.51
4.34
2.74
业绩比较基准
0.37
-0.58
0.99
2.95
7.83
5.46
1.95
四分位排名
2
2
2
2
百分位排名
37
36
28
36
同类基金数量
1625
1557
1469
1328
1226
1169
1408
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2024-09 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于77%同类2.84%4.68%
最大回撤
优于89%同类-1.22%-2.64%
下行风险
优于91%同类0.93%3.07%
晨星风险
优于77%同类0.07%0.21%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于82%同类1.070.65
卡玛比率
优于93%同类3.441.55
索提诺比率
优于93%同类3.290.99
相对基准表现
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债综合财富(总值)指数收益率×70%+沪深300指数收益率×25%+恒生指数收益率(经汇率调整)×5%
晨星分类基准
中国保守配置基准指数
拟合优度-R²
0.520.48
Beta系数
0.710.42
Alpha %
0.891.70
超额收益 %
-0.39-1.37
跟踪误差 %
3.555.69
信息比率
-1.38-7.80

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30
本基金盈利投资者
混合型基金平均
67.46%78.02%
较混合型基金平均 -10.56%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.50%

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.15%

隐性费率

0.05%

交易成本(估)

0.10%

其它费用(估)
综合费率
1%
在同类基金的百分位
0.50%
本基金 0.50%
同类平均 1.47%
3.66%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.35%
同类平均 0.92%
2.20%
隐性费率
7%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.15%
同类平均 0.55%
2.43%
换手率
本基金 16%
中位数 36%
基金规模
本基金 1.31亿
中位数 1.50亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元1.00%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.80%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.30%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
6.27%
中国中盘
0.74%
中国小盘
0.41%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
11.50%
信用债
70.71%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
3.16%
海外高收益
3.16%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
债券代码 债券名称 占净资产%
24461126银河G28.78%
24469226华泰G18.77%
115785铁工YK066.55%
24018023中信036.52%
24395625HPI7YK6.33%
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
持平
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
工银聚益混合A
本基金
未持有未持有2.0 万份8,431.6 万份
工银聚益混合C
0-10 万份未持有2.6 万份未持有
工银纯债定开
未持有未持有9.5 万份2,949.8 万份
工银目标收益一年定开债券A
未持有未持有65.0 万份未持有
工银目标收益一年定开债券C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李敏
硕士研究生。曾任中国泛海控股集团投资经理,中诚信国际信用评级有限责任公司高级分析师,平安证券有限责任公司高级业务总监;2010年加入工银瑞信,现任养老金投资中心投资部副总经理、基金经理。2013年10月10日至2019年10月10日,担任工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金(自2021年8月3日起,变更为工银瑞信信用纯债三个月定期开放债券型证券投资基金)基金经理;2014年7月30日至2017年2月6日,担任工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金(自2016年2月19日起,变更为工银瑞信优质精选混合型证券投资基金)基金经理;2015年5月26日至2017年4月26日,担任工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(自2016年9月26日起,变更为工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF))基金经理;2015年5月26日至2018年3月7日,担任工银瑞信保本混合型证券投资基金(自2018年2月9日起,变更为工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金)基金经理;2016年10月27日至2018年3月20日,担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经理;2016年11月15日至2018年5月3日,担任工银瑞信恒泰纯债债券型证券投资基金基金经理;2016年11月22日至2018年2月23日,担任工银瑞信新得益混合型证券投资基金基金经理;2016年12月7日至2019年1月15日,担任工银瑞信新得润混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年2月23日,担任工银瑞信新增利混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年7月27日,担任工银瑞信新增益混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2018年7月27日,担任工银瑞信银和利混合型证券投资基金基金经理;2016年12月29日至2023年2月7日,担任工银瑞信新生利混合型证券投资基金基金经理;2017年3月23日至2018年7月27日,担任工银瑞信新得利混合型证券投资基金基金经理;2017年5月24日至2018年6月12日,担任工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金基金经理;2019年11月18日至今,担任工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年1月9日至今,担任工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金基金经理;2020年1月15日至2023年11月3日,担任工银瑞信新得利混合型证券投资基金基金经理;2020年1月15日至今,担任工银瑞信新增益混合型证券投资基金基金经理;2020年2月17日至2022年3月7日,担任工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年2月17日至今,担任工银瑞信聚福混合型证券投资基金基金经理;2021年8月12日至今,担任工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金基金经理;2022年1月17日至2023年11月17日,担任工银瑞信聚安混合型证券投资基金基金经理;2022年1月17日至今,担任工银瑞信聚益混合型证券投资基金基金经理;2024年7月8日至今,担任工银瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
股票风格稳定
长期捕获比大于1
12.9年
264.54亿
5
前30%
收益能力
前57%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过资产配置,力求实现基金资产的持续稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为国内依法发行上市交易的股票(包括主板、中小板、创业板、存托凭证及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通投资标的股票”)、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、股指期货、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款和现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金投资组合资产配置比例:该基金股票投资占基金资产的比例为0-40%(投资于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为0%-50%);该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%;该基金投资于可转换债券、可交换债券的比例不超过基金资产净值的20%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
该基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据对国际及国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究,判断国内及香港证券市场的发展趋势,结合行业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价各类资产的风险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上,执行“自上而下”的资产配置及动态调整策略。在市场上涨阶段中,增加权益类资产配置比例;在市场下行周期中,增加非权益类资产配置比例,最终力求实现基金资产组合收益的最大化,从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。该基金在债券投资与研究方面,实行投资策略研究专业化分工制度,专业研究人员分别从利率、债券信用风险等角度,提出独立的投资策略建议,经固定收益投资团队讨论,并经投资决策委员会批准后形成指导性投资策略。该基金买入信用债的债项评级不得低于AA,其中短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级执行。该基金投资AAA的信用债券占信用债券资产的比例不低于50%、投资AA+的信用债券占信用债券资产的比例不高于50%、投资AA的信用债券占信用债券资产的比例不超过20%。该基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。基金管理人在行业分析的基础上,选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票,以合理价格买入并进行中长期投资。该基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。该基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×70%+沪深300指数收益率×25%+恒生指数收益率(经汇率调整)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年,国内经济总量平稳、结构分化明显。一季度开门红阶段经济表现较强,二季度随着财政支出增速趋于放缓,消费、投资等内需板块的增速出现放缓,出口则继续显示全球竞争力,尤其是科技相关领域表现亮眼。分化的经济结构下,实体经济中传统部门的融资需求下滑,而新经济领域的融资依赖度较低,整体融资趋于下滑,上半年信贷增量弱于去年同期,社融增速放缓。价格方面,年初大宗商品价格上涨叠加油价走高,使得上半年CPI、PPI同比均较去年中枢抬升。
海外经济同样呈现K型分化走势。年初以来美国制造业PMI较去年趋于改善。AI产业链继续保持高景气度,相关企业的盈利和资本开支处于高位,对经济带来较大贡献。不过剔除AI相关产业链的支撑后,其余部门表现缺乏亮点。3月美伊冲突后,油价一度飙升,导致美国通胀走高,市场对美联储降息预期逐步消退,美元指数趋于走强,美债收益率则较年初走高。
市场方面,上半年权益市场主要指数悉数上涨。“涨价”主线贯穿1-2月市场,3月中东局势升级,风险偏好、流动性预期下降背景下,指数有所回调。4月以来AI浪潮持续演绎下,科技引领市场大幅上涨。A股的结构分化明显,与科技相关的创业板、科创板指数持续创新高,而与传统经济相关的内需板块和红利板块都承受压力。整体来看,上半年成长风格显著占优,申万一级行业中电子、通信领涨。
本基金定位为低波动固收+组合,今年以来保持较低的权益仓位水平。风格方面,结合市场风格变化做出调整,主要配置于低波动红利、供需基本面较好的上游资源、以及有弹性的科技板块。债券部分继续坚持信用债持有为主的策略,维持中性久期,变化不大,持仓以中高等级信用债为主。可转债估值较贵,处于低配状态。当前市场波动较大,本基金历史盈利占比仅代表历史业绩表现,不代表未来收益水平。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年,国内方面,预计2026年经济大幅下行风险不大,名义增长企稳回升。外需方面,主要国家财政宽松趋势仍在,中国产业链优势更加凸显,出口品类附加值更高、出口区域更加广泛和分散。内需方面,财政政策托底力量仍在,房地产调整过程中逐渐寻底。宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效,经济增长的质量将有所提升。海外经济方面,油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度影响经济增长动能,但预计仍在可控幅度内。3月以来美伊局势持续升级并带动油价飙升,通胀预期抬升下,市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降,日欧央行更已启动加息,美联储货币政策更多边走边看,但预计年内加息概率不大。
权益市场的短期波动加大,但市场上行趋势仍在。一是机构和居民资产配置的需求仍在,权益资产收益风险角度仍有性价比。二是A股整体上市公司盈利处在上行周期,市场预期盈利改善主要来自于:一方面2024年四季度上市公司盈利触底,2025年以来随着盈利动能内生性修复和产业景气周期带动,企业盈利逐渐进入上行周期;另一方面以AI算力为代表的新一轮产业景气周期业绩兑现高增长。三是估值方面,虽然静态估值处于相对高位,但考虑到国内稳增长政策托底经济,同时国内高质量发展的方向没有改变,新能源、半导体、人工智能等产业政策持续利好相关行业,都对估值形成支持。风险主要关注AI相关板块估值处于高位,以及油价等因素可能造成海外流动性预期波动。
作为低波动固收+组合,本基金将坚持高度关注各类资产的风险收益比,通过风格平衡、精选个股,力争在控制波动幅度的情况下实现稳健收益。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
较上期
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
2515.13%
4星
6332.82%
3星
11332.97%
2星
6414.03%
1星
235.05%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型998.0610.32%
固收型2887.5929.87%
混合型1033.7610.69%
货币4644.5848.05%
其它103.131.07%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
工银瑞信聚益混合型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
2
工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售(深圳)有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-08-25
3
工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告
2026-08-04
4
工银瑞信聚益混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
5
工银瑞信聚益混合型证券投资基金招募说明书更新
2026-06-11
6
工银瑞信聚益混合型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2026-06-11
7
工银瑞信聚益混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
8
工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-04-10
9
工银瑞信聚益混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
10
工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-11