华宝沪深300增强策略ETF发起式联接C
007404
3星
净值 2026-07-10
1.4246
日涨跌幅
-1.83%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
徐林明、王正
成立日期
2019-05-24
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
6.27亿
计价货币
人民币
综合费率
1.58%
基金类型
股票型
换手率
248%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
43.44
-2.31
-23.16
-9.30
15.67
19.77
同类平均
42.63
10.85
-18.40
-9.75
13.01
22.03
业绩比较基准
27.74
-3.44
-19.40
-9.46
15.74
18.53
四分位排名
2
3
4
3
3
3
百分位排名
35
60
86
56
53
61
同类基金数量
955
358
437
458
477
647
业绩比较基准为沪深300指数收益率x95.0% + 人民币银行活期存款利率税后x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
1.97
11.79
8.31
28.19
20.87
10.89
-0.24
8.31
同类平均
2.51
11.92
9.61
30.99
22.73
10.82
2.61
9.61
业绩比较基准
1.71
11.30
7.24
26.10
20.31
10.00
0.52
7.24
四分位排名
3
3
3
4
3
百分位排名
63
60
51
81
66
同类基金数量
1005
989
964
825
489
443
337
964
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-06 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于88%同类12.89%14.79%
最大回撤
优于96%同类-6.69%-7.85%
下行风险
优于93%同类4.94%6.79%
晨星风险
优于87%同类1.82%2.51%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于57%同类2.67%
Beta
0.93
R2
0.99
超额收益
优于22%同类1.29%
跟踪误差
优于46%同类1.48%
信息比率
优于24%同类0.87
月度胜率
优于32%同类58.33%
涨势捕获率
优于15%同类99.49%
跌势捕获率
优于88%同类84.97%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.58%

1.30%

显性费率

0.80%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.28%

隐性费率

0.26%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
66%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 1.58%
同类平均 1.33%
4.91%
显性费率
77%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.30%
同类平均 0.83%
2.40%
隐性费率
34%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.28%
同类平均 0.51%
3.01%
换手率
本基金 248%
中位数 101%
基金规模
本基金 9.60亿
中位数 2.70亿
当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1016只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.80%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
86.84%93.71%
债券
5.61%0.92%
现金
1.87%5.88%
商品
0.00%0.01%
其他
5.69%-0.52%
股票持仓
中国大盘
85.75%
中国中盘
0.41%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.68%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.61%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
43.0543.07-0.02
基础材料
7.067.35-0.29
可选消费
9.348.091.25
金融服务
26.0026.62-0.62
房地产
0.651.01-0.36
敏感性
37.5437.58-0.05
通信服务
2.122.040.07
能源
3.512.710.80
工业
15.8415.520.32
科技
16.0717.30-1.23
防御性
19.4119.350.07
必选消费
9.589.72-0.14
医疗保健
6.346.010.33
公用事业
3.493.62-0.13
基准指数为沪深300收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.780.770.02
新兴亚洲99.2299.23-0.02
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
688795摩尔线程科技
0.36%
0.19%
2
688802沐曦股份科技
0.26%
新增
1
688759必贝特医疗保健
0.07%
新增
1
000708中信特钢基础材料
0.05%
新增
1
688790昂瑞微科技
0.04%
新增
1
600741华域汽车可选消费
0.03%
新增
1
600196复星医药医疗保健
0.03%
新增
1
601668中国建筑工业
0.03%
新增
1
002028思源电气工业
0.03%
新增
1
000157中联重科工业
0.03%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
增持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 86.30%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华宝沪深300增强策略ETF发起式联接C
本基金
10-50 万份10-50 万份28.8 万份未持有
华宝沪深300增强策略ETF发起式联接A
10-50 万份10-50 万份55.3 万份未持有
华宝沪深300增强策略ETF
未持有未持有未持有未持有
华宝量化对冲策略混合A
未持有10-50 万份16.2 万份未持有
华宝量化对冲策略混合C
未持有0-10 万份418.33 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-12-222025-12-223.10001.3537
2024-06-252024-06-252.39001.2339
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
徐林明
硕士。曾在兴业证券、凯龙财经(上海)有限公司、中原证券从事金融工程研究工作。2005年8月加入华宝基金管理有限公司,先后担任金融工程部数量分析师、金融工程部副总经理等职务,现任量化投资总监、量化投资部总经理。2009年9月至2015年11月任华宝中证100指数证券投资基金基金经理,2010年4月至2015年11月任上证180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,2014年9月起任华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金经理,2015年4月至2020年2月任华宝事件驱动混合型证券投资基金基金经理,2016年12月起任华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金基金经理,2019年2月至2022年10月任华宝科技先锋混合型证券投资基金基金经理,2021年12月至2023年11月任华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证券投资基金基金经理,2022年8月至2023年11月任华宝高端装备股票型发起式证券投资基金基金经理,2023年2月起任华宝量化选股混合型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
一拖多
近三年收益较高
16.8年
21.70亿
5
前92%
收益能力
前10%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要通过投资于目标ETF,在力求有效跟踪标的指数基础上,力争获取超越指数表现的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于国内依法发行上市的非成份股(包括创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可以参与融资和转融通证券出借业务。该基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。该基金的标的指数为沪深300指数。
投资策略
该基金主要投资于目标ETF。该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。同时,基于流动性管理及策略性投资的需要,该基金也会在控制风险前提下适度投资于债券、股指期货、货币市场工具及其他金融工具。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%+人民币银行活期存款利率税后×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,全球宏观呈现地缘冲突主导、滞胀预期升温、资产剧烈分化的核心特征。2月底中东局势升级引发霍尔木兹海峡航运受阻,全球约20%原油供应受阻,国际油价暴涨至百元上方,推升全球通胀粘性,美联储降息预期全面后移,全球金融条件趋紧。全球经济“先扬后抑”,1-2月延续复苏,3月受地缘冲击明显放缓。金融市场方面市场开启避险模式,全球股市、信用债普遍承压,主要大类资产波动率大幅抬升,新兴市场资本外流加剧。国内宏观经济展现强韧性,实现“十五五”良好开局。一季度GDP预计同比增长5%左右,1-2月规模以上工业增加值增6.3%,高技术制造业增13.1%,新质生产力成为核心动能。外贸强势反弹,进出口总额同比增18.3%;消费稳步回暖,线下消费、服务消费持续修复;货币政策适度宽松,社融增量创历史同期新高。整体看,中国经济在全球不确定性中凸显韧性,政策发力与产业升级为市场提供长期支撑。
股票市场方面,A股亦是先扬后抑,一季度波动加剧、风险偏好回落,3月受海外拖累调整明显。报告期内本基金跟踪的沪深300指数累计下跌3.89%,中证红利上涨4.07%,创业板指下跌0.57%,中证2000指数上涨1.22%,整体呈现避险资产和小市值占优的特点。行业层面,煤炭、石油石化、公用事业等防御板块涨幅较高,而非银金融、商贸零售、地产等弱景气度板块走势偏弱。因子层面,行业中性视角下,估值、红利、成长、分析师、质量等主流大类因子都有正常表现,1-2月成长景气类的因子占优,3月价值类因子占优,整体alpha环境相对友好。
本基金是沪深300增强ETF的联接基金,主要持有对应的ETF份额。沪深300增强策略运用量化Alpha多因子选股模型进行股票筛选和权重配置,在沪深300成分股及备选股内精选业绩和估值相匹配、基本面优质的股票,并严格控制市值、行业等风险暴露,在有限的跟踪误差下力争实现稳定的超越指数的表现。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,国际局势仍较为复杂,发达经济体增长放缓,下行风险仍存,贸易保护主义与地缘政治不确定性是主要威胁。国内预计GDP增速保持稳定,政策重点从“稳增长”转向“促改革”,消费提振与房地产企稳是关键,在托底经济的同时持续培育新质生产力、推动产业结构转型升级。货币政策方面,美联储或再降息1-2次,全球流动性环境总体友好,中国“适度宽松”延续,通胀水平或回升至合理区间。
从股票市场来看,整体流动性较为充裕,投资者情绪也有明显提振,政策监管层面引导上市公司提升质量、机构资金中长期投资行为等都对市场长期高质量健康发展起到了积极的推动作用。尽管924行情启动以来各指数已累积一定涨幅,但目前市场的整体估值仍然是历史中等水平,未到泡沫区间,同时叠加基本面的持续改善,A股的长期战略配置价值仍然较高,但需要注意局部板块估值和基本面的匹配以及外部超预期事件的冲击。从长周期来看,在不确定的环境下,估值有安全边际、经营稳健、基本面优质、有核心竞争力的公司仍有较高的配置价值,有望取得长期稳定的相对收益。基金将继续关注符合常识和逻辑的因子,在投资过程中注重对个股基本面质地的考察,利用量化模型甄选出具备良好经营能力、估值与成长匹配的优质公司。
相关基金
基金公司
华宝基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
41
基金经理人数
290
管理基金
2161.09亿
非货基规模
605.66亿
40.46%
较上期
近一年规模增长
802.42亿
60.46%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.40年
平均投管年限
3.34年
平均在职时长
82.50%
近三年留职率
5/161
平均投管年限排名
35/161
平均在职时长排名
41/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
124.36%
4星
3521.79%
3星
3012.47%
2星
3035.16%
1星
826.22%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1489.8237.15%
固收型384.749.59%
混合型250.486.25%
货币1849.3746.11%
其它36.050.90%
0%
25%
50%
电话
400-700-5588
传真
021-38505777
地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华宝基金关于旗下部分基金新增上海国信嘉利基金销售有限公司为代销机构的公告
2026-06-10
2
华宝基金关于旗下部分基金新增北京加和基金销售有限公司为代销机构的公告
2026-06-05
3
华宝基金关于旗下部分基金新增国元证券股份有限公司为代销机构的公告
2026-05-25
4
华宝基金关于旗下部分基金新增宁波银行股份有限公司为代销机构的公告
2026-05-22
5
华宝基金关于旗下部分基金新增南京银行股份有限公司为代销机构的公告
2026-04-24
6
华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
7
华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
8
华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
9
华宝基金关于旗下部分基金新增万和证券股份有限公司为代销机构的公告
2026-01-19
10
华宝沪深300指数增强型发起式证券投资基金修改基金合同的公告
2026-01-08