民生加银嘉盈债券
007454
3星
净值 2026-07-24
1.0346
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
李文君
成立日期
2019-11-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
19.21亿
计价货币
人民币
综合费率
0.70%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
杭州银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
50.49
3.76
8.11
4.05
4.02
1.30
同类平均
2.77
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
-0.06
2.10
0.51
2.06
4.98
-1.59
四分位排名
3
2
3
2
百分位排名
54
30
68
35
同类基金数量
544
824
1099
1435
业绩比较基准为中国债券综合指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.14
0.88
1.78
2.26
2.37
2.90
4.30
1.78
同类平均
0.10
0.77
1.44
1.58
2.26
2.83
3.05
1.44
业绩比较基准
-0.03
0.62
0.91
-0.56
0.89
1.68
1.64
0.91
四分位排名
1
2
2
1
百分位排名
16
43
43
23
同类基金数量
1728
1700
1669
1545
1200
794
1669
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-12 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于59%同类0.70%0.72%
最大回撤
优于68%同类-0.34%-0.58%
下行风险
优于67%同类0.27%0.40%
晨星风险
优于59%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于81%同类1.96%
Beta
0.49
R2
0.83
超额收益
优于87%同类2.92%
跟踪误差
优于50%同类0.70%
信息比率
优于83%同类4.20
月度胜率
优于92%同类91.67%
涨势捕获率
优于72%同类141.47%
跌势捕获率
优于68%同类-9.05%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.70%

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.35%

隐性费率

0.34%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
53%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.70%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
14%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.35%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
72%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.35%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 29.71亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2354只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销1,000,000元
个人直销1,000,000元
机构直销1,000,000元
机构代销1,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.50%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元500.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
15.25%
信用债
85.77%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.83%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
25021525国开1510.31%
25040525农发059.93%
24032224进出226.30%
10258398525武进绿建MTN0025.37%
10268014426湛江交投MTN0015.35%
218917421安鑫1A30.56%
218914721惠益M3A20.19%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -4.45%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
李文君
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
民生加银嘉盈债券
本基金
未持有0-10 万份1.0 万份未持有
民生加银高等级信用债债券A
10-50 万份未持有38.2 万份未持有
民生加银高等级信用债债券C
未持有未持有5.6 万份未持有
民生加银高等级信用债债券D
未持有未持有899.94 份未持有
民生加银高等级信用债债券E
0-10 万份未持有5.8 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-06-082026-06-080.09301.0328
2026-03-302026-03-300.22901.0338
2024-12-262024-12-260.38701.0328
2024-03-082024-03-080.70301.0423
2022-11-112022-11-110.51801.0027
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李文君
中国人民大学金融学硕士,17年证券从业经历。自2007年至2011年在东方基金管理有限公司交易部担任交易员职务,自2011年5月至2013年8月在方正富邦基金管理有限公司交易部担任交易员职务,自2013年8月至2014年3月在方正富邦基金管理有限公司投资部担任基金经理助理,自2014年3月至2016年1月在方正富邦基金管理有限公司担任基金经理。2016年1月加入民生加银基金管理有限公司,现任固收资产条线投资决策委员会成员、基金经理。自2016年12月至今担任民生加银腾元宝货币市场基金基金经理;自2018年3月至今担任民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金基金经理;自2019年8月至今担任民生加银现金宝货币市场基金、民生加银聚益纯债债券型证券投资基金基金经理;自2020年7月至今担任民生加银高等级信用债债券型证券投资基金(由民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金转型而来)基金经理;自2020年8月至今担任民生加银嘉盈债券型证券投资基金基金经理;自2022年11月至今担任民生加银中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理;自2023年1月至今担任民生加银瑞华绿色债券一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;自2023年4月至今担任民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2017年2月至2019年11月担任民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金基金经理;自2016年4月至2018年8月担任民生加银和鑫债券型证券投资基金基金经理。自2018年8月至2018年9月担任民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(由民生加银和鑫债券型证券投资基金转型而来)基金经理;自2017年8月至2018年2月担任民生加银鑫丰债券型证券投资基金基金经理;自2017年7月至2018年4月担任民生加银鑫顺债券型证券投资基金基金经理;自2016年7月至2018年6月担任民生加银鑫盈债券型证券投资基金基金经理;自2017年8月至2018年7月担任民生加银鑫弘债券型证券投资基金基金经理;自2017年9月至2018年7月担任民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金基金经理;自2016年6月至2018年10月担任民生加银现金添利货币市场基金基金经理;自2016年11月至2020年3月担任民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金基金经理;自2020年3月至2020年3月担任民生加银丰鑫债券型证券投资基金(由民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金转型而来)基金经理;自2016年4月至2020年7月担任民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金基金经理;自2017年9月至2021年1月担任民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金经理;自2016年4月至2021年6月担任民生加银现金增利货币市场基金基金经理;自2021年7月至2021年12月担任民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金基金经理;自2020年4月至2022年7月担任民生加银鑫通债券型证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
短期业绩弹性强
12.1年
536.11亿
10
前67%
收益能力
前21%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础 上,通过积极主动的投资管理,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债 券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券及超级短期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债)、资产支持证券、债券回购、银行存款、 同业存单、货币市场工具、现金等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 该基金不投资于股票等权益类资产。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资 范围。
投资策略
该基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念,采用价值分析方法,在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上,自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置;同时,采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上的精选个券,把握固定收益类金融工具投资机会。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中国债券综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
今年一季度经济增势较好,GDP增长5%。二季度以来,受到国际环境复杂变化、国内结构调整压力等影响,部分经济指标增速减缓,但从经济发展大势看,我国经济运行总体平稳、稳中有进的态势没有改变,动能向新、结构向优的特征依然明显。具体来看,4月、5月、6月PMI分别是50.3%、50.0%、50.3%,宏观经济呈现企稳回升态势。1-5月份,规模以上工业增加值、服务业生产指数同比分别增长5.4%、4.8%,均保持了较快增长;全国城镇调查失业率平均值为5.2%,居民消费价格同比上涨1%,均保持了总体平稳;外贸增长较快,我国货物进出口总额同比增长15.3%;人民币汇率稳中有升,5月末外汇储备稳定在3.4万亿美元以上。我国经济的韧性和活力持续彰显,为经济平稳运行打下了良好的基础。
从投资看,1-5月份全国固定资产投资同比下降4.1%,既有局部地区高温多雨因素的影响,也是新旧发展动能转换、投资由总量扩张向质量提升转变的客观反映。在固定资产投资中,基础设施投资增速明显加快。从消费看,社会消费商品和服务零售总额1-5月份增长2.8%。今年以来,各方面深入实施提振消费专项行动,创新消费场景,激发消费潜力,促进消费提质升级。从进出口看,4月、5月货物进出口额同比增长14.2%、16.9%,其中出口和进口均实现了两位数增长。我国货物贸易较快增长,为世界经贸发展和全球产业链供应链稳定作出了积极贡献。
实体融资需求保持平稳,4月、5月社会融资规模存量同比增长7.8%、7.7%。财政支出加快叠加企业结售汇增多推动M1增速边际上行,4月、5月M1同比增速分别为5.0%、5.5%。上游工业品价格受国际大宗商品价格影响较为直接,4月、5月PPI同比分别上涨2.8%、3.9%。CPI运行总体平稳,民生商品价格保持稳定,4月和5月CPI当月同比上涨1.2%。
二季度利率债延续慢牛、震荡偏强格局,全期限收益率温和下行,超长端领跑,其中10年期收益率从1.82%下行约9BP至1.73%、30年期收益率从2.35%下行约12BP至2.23%。具体看,3月至5月上旬受地缘、油价及供给预期扰动震荡偏弱,资金面持续宽松,收益率曲线陡峭化;5月下旬起美伊停火缓和再通胀预期,配置需求由短及长传导,重启下行。二季度资金面适度宽松,季末央行在公开市场操作中首次常态化引入隔夜逆回购品种以维护宽松的流动性环境和稳定预期,更精准地实现流动性削峰填谷。具体看,4月、5月、6月DR007均值分别为1.35%、1.34%、1.44%。二季度1年期AAA存单收益率从1.51%下行4BP至1.47%,1年期国开收益率从1.44%下行9BP至1.35%。
在报告期内,本基金持仓以高等级信用债和利率债为主,为投资人获取了较稳健的回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,作为“十五五”规划的开局之年,经济有望延续温和复苏态势。面对外部环境的不确定性,预期政策会更注重结构性调整和内需提振,让消费和投资成为经济增长的主要引擎,实现经济发展稳中有进、稳中向好。2026年债市预期偏震荡,降准降息仍有一定空间,关注政策和经济数据变化带来的波段机会。
相关基金
基金公司
民生加银基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
28
基金经理人数
183
管理基金
1183.16亿
非货基规模
-160.79亿
-12.11%
较上期
近一年规模增长
177.94亿
17.97%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.31年
平均投管年限
2.88年
平均在职时长
67.86%
近三年留职率
64/161
平均投管年限排名
73/161
平均在职时长排名
88/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
1532.93%
3星
3336.53%
2星
3322.96%
1星
207.58%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型42.302.77%
固收型1006.0365.91%
混合型133.098.72%
货币343.1522.48%
其它1.740.11%
0%
35%
70%
电话
400-8888-388
传真
0755-23999800
地址
深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
民生加银嘉盈债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
2
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-07-11
3
民生加银基金管理有限公司关于北京分公司负责人变更的公告
2026-07-11
4
民生加银嘉盈债券型证券投资基金2026年第2次分红公告
2026-06-05
5
民生加银基金管理有限公司关于调整旗下公募基金产品风险等级划分规则及公募基金产品风险等级评定结果的公告
2026-04-29
6
民生加银嘉盈债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
7
民生加银嘉盈债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
8
民生加银嘉盈债券型证券投资基金2026年第1次分红公告
2026-03-27
9
民生加银嘉盈债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23
10
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-12-09