南方泰元债券发起A
007510
净值 2026-10-23
1.1054
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
杜才超
成立日期
2019-07-11
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
52.01亿
计价货币
人民币
综合费率
0.64%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.15 | 4.54 | 2.61 | 3.19 | 4.69 | 0.60 |
| 同类平均 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | ||||||
| 百分位排名 | 23 | 28 | 23 | 57 | 47 | 65 |
| 同类基金数量 | 865 | 544 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.40 | 0.72 | 1.57 | 3.26 | 2.61 | 3.01 | 2.98 | 2.71 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 23 | 45 | 41 | 55 | 15 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 400 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于7%同类 | 0.99% | 0.49% |
最大回撤 | 优于4%同类 | -0.68% | -0.20% |
下行风险 | 优于5%同类 | 0.37% | 0.11% |
晨星风险 | 优于7%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于13%同类 | 2.15 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于5%同类 | 4.82 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于11%同类 | 5.77 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 中证信用债指数 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.89 | 0.76 |
Beta系数 | 0.96 | 0.69 |
Alpha % | -0.40 | 1.36 |
超额收益 % | -0.50 | 1.16 |
跟踪误差 % | 0.44 | 0.84 |
信息比率 | -0.22 | 1.38 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.64%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.24%
隐性费率0.22%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–729 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
731–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、天天等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.40%
信用债
125.73%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 242969 | 25GTHT01 | 8.72% |
| 2420021 | 24南京银行01 | 5.82% |
| 212480058 | 24交行债02BC | 5.49% |
| 250202 | 25国开02 | 5.40% |
| 2528010 | 25农业银行科创债 | 4.45% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-09-19 | 2023-09-19 | 0.1000 | 1.0068 |
| 2023-06-20 | 2023-06-20 | 0.2000 | 1.0124 |
| 2022-12-06 | 2022-12-06 | 0.1000 | 1.0127 |
| 2022-09-08 | 2022-09-08 | 0.1000 | 1.0290 |
| 2022-04-26 | 2022-04-26 | 0.4000 | 1.0202 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杜才超 男
中央财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金，历任债券交易员、债券研究员、信用分析师。2016年3月18日至2016年12月9日，任南方润元、南方稳利、南方多利、南方金利的基金经理助理。2016年12月9日至2018年2月2日，任南方润元、南方稳利基金经理；2018年12月13日至2020年2月14日，任南方交元基金经理；2019年6月24日至2020年7月31日，任南方旭元基金经理；2020年1月15日至2021年10月15日，任南方宁利一年债券基金经理；2016年12月9日至2023年1月13日，任南方丰元基金经理；2020年4月29日至2023年1月13日，任南方双元基金经理；2021年9月1日至2023年2月10日，任南方季季享90天滚动持有债券基金经理；2016年12月28日至今，任南方宣利基金经理；2018年9月14日至今，任南方泽元基金经理；2019年7月11日至今，任南方泰元基金经理；2020年3月18日至今，任南方乐元中短利率债基金经理；2021年3月31日至今，任南方崇元纯债债券基金经理；2021年6月17日至今，任南方臻利3个月定开债券发起基金经理；2021年6月18日至今，任南方兴利基金经理；2023年8月4日至今，任南方信元债券基金经理；2023年10月20日至今，任南方臻元基金经理；2023年12月29日至今，任南方1-5年国开债基金经理；2024年3月25日至今，任南方创利、南方昭元债券基金经理；2024年5月31日至今，任南方旭元基金经理；2024年7月5日至今，任南方华元基金经理。
信用债
五年以上
主动管理超三百亿
月度胜率中
9.9年
506.67亿
14
前60%
收益能力
前68%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于债券（包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、 企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、 地方政府债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、 同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国 证监会的相关规定。该基金不投资股票、可转债和可交换债。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%。本基 金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债 券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金将投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是该基金获取较高投资收益的来源，该基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，我国经济总体平稳、高质量发展扎实推进，但仍面临供强需弱、外部冲击等挑战。新旧动能转换进程中，外需偏强、内需承压、物价温和回升、地产磨底、居民信贷回暖偏缓。两会设定GDP增长目标为4.5%-5%，为“调结构、防风险、促改革”预留空间。政策层面，财政发力放缓，货币政策灵活精准、重心切换至结构优化与利率调控机制完善，流动性先宽松后收敛。海外方面，地缘冲突不断，AI浪潮席卷全球、风险资产波动加大，市场围绕通胀抬升、流动性收敛等多重因素反复定价。美联储进入政策观察期、维持利率不变，美元指数震荡走强，人民币兑美元有一定升值。上半年债券市场走势偏强、韧性十足。利率方面，10Y国债收益率由年初1.85%下行至1.73%，中短端1-3Y政金债下行约20-24bp，超长端30Y国债小幅下行约3bp，曲线明显走陡。信用方面，1-5Y中高等级普信和二永普遍下行约20-35bp，信用利差和等级利差压缩。 投资运作上，组合上半年主要以高等级信用债持仓为主，获取稳定的票息和骑乘收益。上半年组合净值跟随市场震荡上扬。2026年下半年我们将坚持以高等级信用债持仓为主，同时进一步优化持仓，并根据市场灵活调整仓位，力争在控制回撤的基础上为持有人提供优异的回报。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，地域政治风险和国际贸易挑战仍在，全球金融市场波动加剧，主要发达经济体货币政策趋于观望、财政可持续性受到关注。国内方面，经济结构向新向优、传统行业负重前行。下半年稳增长政策有望加码，财政支出提速、货币适度宽松。利率方面，以资金为锚，收益率曲线预计向平坦化方向修正。中短端套息空间压缩，长端和超长端期限利差保护相对更足，具备波段交易价值。信用方面，基于供需格局和利差价值进行品种挖掘及交易节奏把控。
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 3 | 南方泰元债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 5 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 6 | 南方泰元债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 南方泰元债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-06-25 | |
| 8 | 南方泰元债券型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-06-25 | |
| 9 | 南方泰元债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 南方泰元债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |