东兴兴瑞一年定期开放债券A
007769
净值 2026-10-16
1.4103
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
司马义买买提
成立日期
2019-09-06
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
8.36亿
计价货币
人民币
综合费率
1.39%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
民生银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 5.00 | 6.97 | 6.75 | 11.90 | 6.38 | 0.00 |
| 同类平均 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.49 | 0.62 | 1.84 | 4.03 | 3.00 | 4.07 | 6.18 | 3.48 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于1%同类 | 1.63% | 0.49% |
最大回撤 | 优于1%同类 | -1.25% | -0.20% |
下行风险 | 优于1%同类 | 0.66% | 0.11% |
晨星风险 | 优于1%同类 | 0.02% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于7%同类 | 1.76 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于2%同类 | 3.23 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于7%同类 | 4.33 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证10年期国债指数 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.71 | 0.70 | 0.86 |
Beta系数 | 1.35 | 1.84 | 2.11 |
Alpha % | -0.73 | 2.18 | -2.26 |
超额收益 % | 0.19 | 2.55 | 0.44 |
跟踪误差 % | 0.95 | 1.09 | 1.00 |
信息比率 | 0.20 | 2.33 | 0.44 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.39%
0.85%
显性费率0.70%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.54%
隐性费率0.51%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 1年 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 60 元
东兴基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
11.95%
信用债
116.87%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2600002 | 26超长特别国债02 | 11.95% |
| 102483916 | 24西港控股MTN001 | 7.64% |
| 102483831 | 24宝城投MTN001 | 6.50% |
| 102483928 | 24云建投MTN015 | 6.29% |
| 102580029 | 25通泰MTN001A | 6.29% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 89.0 万份 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 7.5 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 10.7 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 14.9 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 5.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-03-06 | 2023-03-06 | 0.2000 | 1.1669 |
| 2020-10-09 | 2020-10-09 | 0.4800 | 1.0099 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
司马义买买提 男
毕业于上海交通大学计算数学专业，硕士研究生学历。2008年7月至2014年1月，在中信证券股份有限公司工作；2015年1月至2017年2月，任职粤开证券（原联讯证券）股份有限公司固定收益业务总部下属资本市场部委员（北京业务部行政负责人）；2017年3月至2019年1月，任职九州证券股份有限公司固定收益资产管理部总经理；2019年1月至2021年2月，任职江信基金管理有限公司金融市场总部总经理；2021年3月至2021年4月，在东兴证券股份有限公司基金业务部工作；2021年4月至2021年5月，任职东兴证券股份有限公司基金业务部基金经理；2021年5月至2023年12月，任职东兴基金管理有限公司固定收益部负责人、基金经理；2023年12月至今，任职东兴基金管理有限公司固定收益部总经理、基金经理。现任东兴蓝海财富灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东兴安盈宝货币市场基金基金经理、东兴兴利债券型证券投资基金基金经理、东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理、东兴连裕6个月滚动持有债券型证券投资基金基金经理、东兴连众一年持有期混合型证券投资基金基金经理、东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
一拖多
权益仓位择时
月度胜率中
5.5年
54.92亿
8
前61%
收益能力
前2%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在积极投资、严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期、稳定增 值，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上 市的债券(包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债、公司 债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、 债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 该基金不参与股票资产投资，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的 纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
在一般情况下，该基金坚持中长期投资理念，对于投资组合中的债券进行中长期投资。对于债券资产而言，是信用债、金融债和国债之间的比例配置。当宏观经济转向衰退周期，企业信用风险将普遍提高，此时降低信用债投资比例，降低幅度应该结合利差预期上升幅度和持有期收益分析结果来进行确定。相反，当宏观经济转向复苏，企业信用风险普遍下降，此时应该提高信用债投资比例，提高幅度应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。证券选择策略是根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级，发掘具备相对价值的个券。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年利率市场整体呈现震荡下行走势，债市走出超预期上涨行情。年初市场普遍担忧通胀走强导致债市承压，实际债券市场表现较好，以10年期国债活跃券收益率为例，年初由1.82%附近逐步下探，最低于5月末至6月初一度触及1.70%-1.71%区间，创下近年来新低；6月中旬受资金面边际收敛、交易盘止盈影响，收益率小幅回升至1.74%附近，整体仍处低位区间。 上半年债市上涨的核心驱动来自资金面与基本面的双重共振。一方面，货币政策延续适度宽松基调，央行通过公开市场操作维持银行体系流动性合理充裕，一季度DR007均值约1.48%，二季度低至1.34%-1.35%，资金宽松程度明显超出年初预期。另一方面，国内经济呈现"外热内冷"的结构性分化格局，工业生产与出口保持较强韧性，而消费恢复偏弱、固定资产投资累计同比下降，房地产开发投资降幅持续扩大，信贷需求修复并不稳固，基本面整体仍对债市形成支撑。此外，受中东局势影响国际油价阶段性上行，叠加权益市场结构分化、科技板块一枝独秀而整体行情不及预期，"资产荒"逻辑进一步强化，机构配置债券的动力持续旺盛。 上半年，我们维持原有策略不变，通过利率债的波段交易灵活调节组合久期，在严控回撤的前提下，挖掘市场超额收益。 东兴基金作为本基金管理人，在兼顾流动性充裕、信用风险可控的前提下，努力提升基金综合收益率。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内外多重因素交织，债市或将转入低位区间震荡格局。外部环境方面，美国通胀反弹导致美联储年内降息窗口基本关闭，欧央行在通胀压力下首次重启加息，日本央行亦持续推进货币政策正常化，全球主要央行偏紧取向延续，中美利差倒挂对国内利率进一步下行空间形成外部约束。国内基本面方面，PPI在输入性因素与产业升级共振下已走出通缩区间并大幅走高，CPI温和回升，物价总水平上行对名义利率进一步大幅走低形成内生抑制；另一方面，消费与投资偏弱的内需格局短期难以根本扭转，房地产链条在系列托底政策下有望逐步筑底但传导尚需时日，基本面对利率大幅上行亦形成约束。政策面上，货币政策将继续保持适度宽松，但总量宽松工具运用节奏趋于审慎，政策面对利率单边大幅下行的催化效应有限。供需方面，下半年政府债供给节奏将有所加快，超长期特别国债与专项债形成增量供给，阶段性缓解资产荒压力；但信贷需求偏弱背景下银行等机构配置需求仍具韧性，供需力量趋于平衡。综合判断，国债收益率后续大概率延续低位区间震荡，建议维持中性久期，坚持区间交易与回调配置思路，待供给放量或资金面边际收敛推动收益率回调时适当拉长久期锁定较高票息，同时密切关注外部通胀传导节奏及国内货币政策信号变化，灵活管理组合久期，审慎控制回撤风险。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 东兴兴瑞一年定期开放债券A | 007769 | 2019-09-06 | 5.84亿 | 0.70% | 0.15% | — | 1.39% | 10 |
| 东兴兴瑞一年定期开放债券C | 013333 | 2021-09-23 | 2.51亿 | 0.70% | 0.15% | 0.10% | 1.49% | 10 |
基金公司
东兴基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
12
基金经理人数
59
管理基金
190.07亿
非货基规模
4.57亿
1.89%
近一年规模增长
93.08亿
38.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.97年
平均投管年限
2.40年
平均在职时长
83.33%
近三年留职率
80/163
平均投管年限排名
102/163
平均在职时长排名
38/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东兴基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告 | 2026-09-12 | |
| 2 | 东兴基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身份证件及完善身份基本信息的公告 | 2026-09-11 | |
| 3 | 东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）(2026年第1号） | 2026-03-31 | |
| 7 | 东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-03-31 | |
| 8 | 东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-22 | |
| 10 | 东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换业务和规模控制安排的公告 | 2025-12-05 |