浦银安盛盛煊3个月定期开放债券
007772
净值 2026-07-24
1.0395
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
陶祺
成立日期
2019-08-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
11.49亿
计价货币
人民币
综合费率
0.67%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.12
3.50
2.21
2.98
4.64
1.10
同类平均
2.90
4.18
1.99
3.87
4.36
1.19
业绩比较基准
2.97
5.23
3.32
4.81
7.89
0.70
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中证综合债指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.09
0.77
1.45
1.91
2.59
2.80
2.81
1.45
同类平均
0.11
0.77
1.52
1.84
2.30
2.85
3.01
1.52
业绩比较基准
0.15
1.20
2.02
1.64
3.30
4.18
4.33
2.02
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于79%同类0.55%0.72%
最大回撤
优于79%同类-0.26%-0.53%
下行风险
优于79%同类0.21%0.38%
晨星风险
优于79%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于30%同类0.62%
Beta
0.36
R2
0.76
超额收益
优于27%同类0.40%
跟踪误差
优于29%同类0.84%
信息比率
优于25%同类0.48
月度胜率
优于53%同类66.67%
涨势捕获率
优于11%同类64.38%
跌势捕获率
优于77%同类-21.26%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.67%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.27%

隐性费率

0.24%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
34%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.67%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
20%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.40%
同类平均 0.46%
1.30%
隐性费率
42%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.27%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 14.21亿
中位数 20.71亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1037只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.40%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元500.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
41.00%
信用债
75.31%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
19021519国开159.48%
24031524进出158.92%
25021425国开148.72%
25020325国开038.70%
31241000524农行TLAC非资本债01A(BC)6.25%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
陶祺
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
浦银安盛盛煊3个月定期开放债券
本基金
未持有未持有未持有未持有
浦银安盛普航3个月定开债券
未持有未持有258.88 份未持有
浦银安盛普恒利率债
未持有未持有671.6 份未持有
浦银安盛普天纯债债券A
未持有未持有0.6 万份未持有
浦银安盛普天纯债债券C
未持有未持有0.3 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-02-242025-02-240.45001.0101
2023-10-272023-10-270.00501.0041
2023-09-222023-09-220.28001.0043
2022-11-012022-11-010.02001.0142
2022-09-062022-09-060.07201.0133
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
陶祺
英国巴斯大学金融与风险专业硕士。2013年7月至2015年5月在上海新世纪资信评估投资服务有限公司金融机构评级部任信评分析师。2015年5月至2016年6月在平安资产管理有限责任公司信评与债券研究部任评级经理。2016年6月至2021年9月在华富基金管理有限公司固定收益部先后任信用债研究员及基金经理。2021年9月加盟浦银安盛基金管理有限公司,现在固定收益投资部担任基金经理。2023年1月至2023年3月担任浦银安盛盛毅一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2022年3月至2023年12月担任浦银安盛盛晖一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2022年8月至2023年12月担任浦银安盛普诚纯债债券型证券投资基金的基金经理。2021年12月起担任浦银安盛普天纯债债券型证券投资基金、浦银安盛盛泰纯债债券型证券投资基金及浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2022年2月起担任浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基金的基金经理。2022年5月起担任浦银安盛盛泽定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2022年6月起担任浦银安盛盛嘉一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2023年6月起担任浦银安盛普兴3个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2023年9月起担任浦银安盛普恒利率债债券型证券投资基金的基金经理。2024年1月起担任浦银安盛双月鑫60天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理。
利率债
任职较稳定
一拖多
近三年回撤控制能力较强
6.5年
218.56亿
10
前67%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的前提下,力争长期实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企 业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、地方政 府债、公开发行的次级债、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、 国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中 国证监会的相关规定)。 该基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券、可交换债 券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行 适当程序后,可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种 的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投 资比例。
投资策略
(一)封闭期投资策略该基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、久期管理、类属配置进行动态管理,寻找各类资产的潜在良好投资机会,一方面在个券选择上采用自下而上的方法,通过流动性考察和信用分析策略进行筛选。整体投资通过对风险的严格控制,运用多种积极的资产管理增值策略,实现该基金的投资目标。(二)开放期投资策略开放期内,该基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证综合债指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
二季度经济呈现供给偏强、内需偏弱、结构性分化的格局,复苏力度弱于一季度。PMI方面,4-5月制造业PMI持续站稳荣枯线,均值50.1%,6月回升至50.3%,高技术、装备制造行业景气突出,但小型企业、高耗能行业持续收缩,非制造业服务业小幅扩张。需求端整体走弱,社零波动下行,4月小幅回暖、5月同比转负,服务消费尚可但汽车、地产相关大宗消费拖累明显,二季度累计增速仅1.4%,居民消费意愿偏弱。固定资产投资累计降幅持续扩大,基建小幅正增形成唯一支撑,制造业投资微降,地产投资深度负增,民间投资信心不足,仅专项债、特别国债对冲部分下行压力。物价上下游分化明显,CPI温和低位运行,季度均值 1.1%-1.2%,食品拖累明显、核心CPI偏弱,内需不足压制终端涨价;PPI受国际大宗商品拉动持续上行,5月同比上涨3.9%,但上游涨价难以向下游传导,挤压中下游企业利润,通缩隐忧仍存。地产仍处深度调整区间,销售、新开工、投资数据全线走弱,房企回款偏弱,居民提前还贷现象持续,竣工小幅改善但难以扭转整体下行,地产链拖累上下游需求。金融数据呈现总量平稳、结构偏弱的特征。M2增速维持在8.6%左右,社融存量增速小幅回落至7.7%,信贷投放乏力,居民中长期贷款持续少增,企业中长期信贷走弱,银行依靠票据冲量稳投放,政府债为社融主要支撑,市场流动性维持宽松,央行持续投放资金对冲政府债供给压力,市场利率低位震荡。
二季度债市整体呈震荡走牛,中枢下移走势,核心驱动为内需偏弱、资金相对宽松。利率债节奏分化,4月初超长特别国债发行预期压制长端,10年期国债收益率冲高至1.81%,4月中至5月,信贷、地产数据持续走弱,央行维持充裕流动性,MLF超额投放带动收益率下行至1.71%的季度低点,短端存单同步走低,1年期AAA存单收益率持续下探。5月中旬央行阶段性回笼中长期资金,短券小幅回调;6月资金面边际收敛、交易盘止盈,叠加专项债集中供给,10年期国债进入1.70%-1.75%窄幅震荡区间,下行空间被供给约束。超长国债方面,目前国债30-10利差处于50bp的相对高点,在基本面不强的预期下存在压缩空间,但因供给扰动,机构做多意愿持续性较差,难以形成趋势性行情。信用债整体修复,资产荒延续,银行、保险配置力度较强。中高等级产业债利差持续收窄,科创产业债扩容,城投债受地方化债预期分化,低等级信用利差压缩幅度更大;二永债表现亮眼,成交活跃度显著提升。从全季表现来看,二级资本债表现相对更强,其中3年下行15bp,5-10年下行接近30bp;普信债表现次之,3-5年下行15bp,10年下行15-20bp;利率债表现相对较弱,其中3-5年国开债下行13bp,10年国开债下行17bp,10年国债下行8bp,30年国债下行12bp。
报告期内,本基金主要配置利率债、商业银行金融债、二级资本债和非金信用债,适当参与了中长期利率债交易,整体杠杆和久期基本维持稳定,取得了稳定的票息收入和套息收益。未来,本基金将继续秉承稳健专业的投资理念,谨慎操作、严格风控,力争为基金份额持有人带来长期稳定回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年全球经济,预计将呈温和增长的格局,新兴市场仍是核心增长引擎,东亚、南亚以及非洲区域将继续维持较高增长,发达经济体增速持续低迷。在美联储的带动下,全球货币政策总体宽松,但各经济体取向分化。美国关税政策、区域地缘冲突、俄乌冲突预计仍将对全球经济增长带来冲击,全球贸易增速放缓。
国内经济方面,2026年是“十五五”规划开局之年,中国经济预计将以“稳增长、调结构、促转型”为主线,呈现温和复苏、结构优化的态势,市场主流机构预测实际GDP增速中枢在4.5%-5.0%之间。消费方面,政策聚焦居民增收与消费提振,消费补贴政策延续且将更加精准,社零增速预计回升至5.0% 左右,服务消费与新型消费成亮点,城乡居民增收计划推动收入与GDP一同增长。投资方面,固投将以基建与制造业升级为核心支撑,新基建、绿色能源、AI等领域成为投资热点,房地产投资预计继续形成拖累,但降幅收窄,去库存与风险化解持续推进。外贸方面,美国关税政策将继续形成冲击,但外贸多元化逐步显效,对新兴市场出口占比提升,高科技产品出口增长,预计贸易顺差将维持高位,净出口对增长贡献平稳。
货币政策方面,预计降准降息仍有空间,但操作或相对克制,央行主要通过DR001调节流动性,并利用国债买卖调节长期资金松紧,全年来看流动性整体宽松,但税期和季末的扰动预计将较2025年增加。财政政策整体积极,政府债券发行将维持在较高水平,考虑市场承接力量,长期限发行占比预计稳中有降。
债市表现方面,经历2025年债市明显走熊,机构对债市的收益预期下降,叠加银行等机构的融资成本逐年下降,2026年债市走势应好于2025年,预计全年10年国债收益震荡中小幅下行,至年末或回落至1.70-1.80%区间。节奏上,上半年基本面表现或延续2025年格局,上半年经济增速相对较高,叠加通胀回升、权益风险偏好回升等影响,一季度和二季度利率预计将呈现震荡调整格局,下半年,随着风险偏好下行、基本面进入政策验证期,长端利率预计将有一定下行。信用债方面,在长端利率仍有一定调整空间的背景下,票息资产依然是纯债基金获取收益的主要手段,年初即积极配置信用资产,夯实底仓收益。信用利差方面,预计2026年发生系统性信用风险的概率较低,信用风险整体维持在较低水平,信用债不具备大幅走熊基础,但当前机构大量抱团信用债,负债端的波动可能加大对信用债收益的扰动。信用债投资需兼顾收益与风险,适当向供需结构较好的城投和景气改善产业集中。
相关基金
基金公司
浦银安盛基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
38
基金经理人数
227
管理基金
1435.69亿
非货基规模
-195.66亿
-11.74%
较上期
近一年规模增长
215.14亿
14.63%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
3.57年
平均投管年限
2.65年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
93/161
平均投管年限排名
88/161
平均在职时长排名
55/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
10.54%
4星
209.33%
3星
3947.59%
2星
3534.54%
1星
157.99%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型51.281.48%
固收型1222.5435.35%
混合型161.864.68%
货币2022.9358.49%
其它0.000.00%
0%
30%
60%
电话
021-33079999
传真
021-23212985
地址
上海市浦东新区滨江大道5189号S2座1-7层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新)2026年第1号
2026-07-24
2
浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-07-24
3
浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
4
浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年度第二次开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告
2026-06-11
5
浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
6
浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
7
浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告
2026-03-13
8
关于浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金提前结束开放期并进入下一封闭期的公告
2026-03-11
9
浦银安盛盛煊3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年度第一次开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告
2026-03-05
10
浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14