方正富邦天睿灵活配置混合A
007850
净值 2026-10-22
1.3887
日涨跌幅
-2.96%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
汤戈
成立日期
2019-09-17
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.77亿
计价货币
人民币
综合费率
1.24%
基金类型
混合型
换手率
146%
单日申购限额
50,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 68.59 | 7.94 | -18.90 | -7.33 | 3.14 | 20.90 |
| 同类平均 | 55.10 | 5.96 | -20.79 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 13.36 | -2.02 | -11.45 | -5.42 | 11.08 | 9.44 |
| 四分位排名 | ||||||
| 百分位排名 | 26 | 35 | 46 | 35 | 67 | 51 |
| 同类基金数量 | 76 | 153 | 184 | 337 | 388 | 855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x50.0% + 中债综合指数收益率x45.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.08 | -9.98 | 16.53 | 11.84 | 16.24 | 11.34 | 2.58 | 15.92 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | -0.21 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -3.03 | -5.75 | -0.30 | -2.46 | 3.43 | 4.73 | 0.08 | -2.21 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 15 | 32 | 34 | 17 | 12 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 454 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于33%同类 | 35.32% | 24.02% |
最大回撤 | 优于62%同类 | -20.85% | -14.08% |
下行风险 | 优于41%同类 | 22.16% | 17.07% |
晨星风险 | 优于30%同类 | 12.43% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 0.45 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于85%同类 | 0.57 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于83%同类 | 0.72 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×45%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.56 | 0.63 |
Beta系数 | 1.04 | 1.97 | 1.02 |
Alpha % | 0.76 | 4.86 | 2.56 |
超额收益 % | 0.73 | 6.61 | 1.68 |
跟踪误差 % | 9.21 | 18.74 | 15.06 |
信息比率 | 0.08 | 0.35 | 0.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
91.24%78.02%
较混合型基金平均 +13.22%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.24%
0.90%
显性费率0.80%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.34%
隐性费率0.26%
交易成本(估)0.08%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 50,000元 |
| 个人直销 | 50,000元 |
| 机构直销 | 50,000元 |
| 机构代销 | 50,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
366–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
方正富邦 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 88.87% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 9.94% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.19% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
47.67%
中国中盘
21.39%
中国小盘
12.73%
美国股票
0.00%
发达市场
7.08%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 23.05 | 31.54 | -8.49 |
基础材料 | 5.47 | 8.74 | -3.27 |
可选消费 | 15.02 | 5.08 | 9.94 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 2.56 | 0.33 | 2.24 |
敏感性 | 65.80 | 56.80 | 9.00 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.02 | 2.38 | -2.37 |
工业 | 19.67 | 15.54 | 4.12 |
科技 | 46.12 | 37.17 | 8.95 |
防御性 | 11.15 | 11.66 | -0.51 |
必选消费 | 7.34 | 5.45 | 1.88 |
医疗保健 | 3.77 | 3.72 | 0.05 |
公用事业 | 0.04 | 2.48 | -2.45 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 7.97 |
| 新兴亚洲 | 92.03 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | -0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 11.23% | 3.72% | 4 | |
| 688008 | 澜起科技 | 科技 | 9.80% | 4.15% | 4 | |
| 603175 | 超颖电子 | 科技 | 7.08% | 1.38% | 2 | |
| 002536 | 飞龙股份 | 可选消费 | 6.63% | 0.56% | 2 | |
| 300990 | 同飞股份 | 工业 | 6.26% | 新增 | 1 | |
| 605117 | 德业股份 | 工业 | 6.07% | 新增 | 1 | |
| 002484 | 江海股份 | 科技 | 4.31% | 新增 | 1 | |
| 09858 | 优然牧业 | 必选消费 | 3.71% | -3.40% | 4 | |
| 09992 | 泡泡玛特 | 可选消费 | 3.50% | 新增 | 1 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 3.21% | -4.43% | 4 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -19.02%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 43.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 5.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | >100 万份 | 126.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 兴全安泰积极养老五年持有发起式混合（FOF） | 896,900 | 0.04 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-12-19 | 2023-12-19 | 2.7700 | 1.0930 |
| 2020-03-06 | 2020-03-06 | 0.4000 | 1.0421 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨冬 男
清华大学本硕。历任国泰君安证券股份有限公司企业融资部、大企业战略合作部项目经理，国信证券股份有限公司投资研究总部行业研究员，华西证券股份有限公司投资研究总部高级研究员，英大泰和人寿保险股份有限公司投资管理部权益投资处处长、总经理助理、副总经理，英大保险资产管理有限公司首席策略师兼组合管理部总经理，泛海股权投资管理有限公司助理总裁兼证券投资部总经理，泛海投资集团有限公司助理总裁兼民丰资本公司副总经理，英大基金管理有限公司权益投资总监、权益投资部总经理、基金经理兼英大资本执行董事，2023年4月加入方正富邦基金管理有限公司，现任首席权益投资官、策略投资部行政负责人、REITs投资部行政负责人兼基金经理。2023年11月至报告期末，任方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2024年2月至报告期末，任方正富邦致盛混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
任职较稳定
机构持有极高
高权益仓位
近三年波动较高
4.6年
3.96亿
3
前37%
收益能力
前63%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金秉承精选个股和长期价值投资理念，力争为投资者创造长期稳定的投 资回报。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准/注册上市的股票）、 港股通标的股票、债券（包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融 资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、次级债、可转换债券（含 可分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行 存款、货币市场工具、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金主要通过采取资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略等投资策略以实现投资目标。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×45%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内经济总体平稳，结构呈现“外强内弱”的分化格局。出口是最大亮点，1~6月出口累计增速达17.6%，连续十个季度对GDP形成正向拉动；但内需持续偏弱，1~6月固定资产投资累计同比-5.7%，基建、制造业、房地产开发投资增速全面下行；社会消费品零售总额上半年累计同比仅1.3%。外强内弱背景下，GDP增速前高后低，一、二季度同比分别增长5.0%和4.3%，上半年累计增速4.7%。通胀方面，受年初地缘冲突推升国际油价带动，PPI同比增速持续回升，6月升至4.1%，创近几年新高，但6月环比增速转负，输入性通胀逐步趋于衰减；上半年CPI在1%附近低位徘徊，6月同比1.0%，核心CPI偏弱，显示内需不足仍是物价的主要约束。
货币政策方面，上半年央行延续适度宽松基调，政策利率、存款准备金率均未调整，但资金面维持宽松，4月DR007一度下行至7天逆回购政策利率以下；6月中旬随着半年末临近资金价格短暂回升，央行通过公开市场加量投放，保持流动性合理充裕。
上半年A股市场震荡剧烈，总体向好。1月份气势如虹，且多个方向均有良好表现；2月份横盘震荡；3月份快速调整；4月份迅猛上涨，且方向越来越集中于AI硬件方向；5月份AI硬件吸血其他行业，AI硬件上涨，其他行业下跌，宽基指数波动中略有调整；6月份市场AI硬件继续表现，宽基指数波动中略有上涨。
本基金上半年执行主线+扩散的投资策略，以半导体和电力设备为主线，以饮料乳品、互联网电商、化工及创新药为扩散方向，力争在获取收益的同时适度平衡可能的波动。
报告期内的基金投资运作严守基金合同，同时认真对待投资者申购、赎回等事项，保障基金的正常运作。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济将延续弱修复格局。出口有望维持高增，最新政治局会议明确加快财政支出和债券资金使用进度，及时谋划出台务实管用的增量政策，预计政策支持下内需有望逐步止跌。通胀方面，随着油价回落，PPI环比转负，PPI同比大概率确认见顶回落，CPI及核心CPI仍将低位运行。货币政策仍维持稳健宽松，7月政治局会议提出综合运用并适时调整货币政策工具，若下半年内需进一步走弱，货币政策窗口有望打开。
股票市场在经历7月份的大幅下跌后，主线中的众多品种重新回到估值可看的状态，估值泡沫造成的股价潜在风险有所缓解；非主线品种在市场的调整中得到了更多的关注，主线吸血造成的估值压制也有所缓解。股票市场重回机会区间并有望以更均衡的方式展现投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 方正富邦天睿灵活配置混合A | 007850 | 2019-09-17 | 0.84亿 | 0.80% | 0.10% | — | 1.24% | 1 |
| 方正富邦天睿灵活配置混合C | 007851 | 2019-09-17 | 1.93亿 | 0.80% | 0.10% | 0.15% | 1.39% | 1 |
基金公司
方正富邦基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
16
基金经理人数
94
管理基金
548.66亿
非货基规模
123.71亿
27.38%
近一年规模增长
299.41亿
110.97%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.23年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
66.67%
近三年留职率
110/163
平均投管年限排名
74/163
平均在职时长排名
92/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 方正富邦基金管理有限公司关于终止与中证金牛（北京）基金销售有限公司销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 4 | 方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-05-21 | |
| 5 | 方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金（方正富邦天睿混合A份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-05-21 | |
| 6 | 方正富邦基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-05-16 | |
| 7 | 方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 9 | 方正富邦基金管理有限公司关于旗下部分基金在直销柜台开展申购费率优惠活动的公告 | 2026-03-20 | |
| 10 | 方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-22 |