工银瑞安3个月定开纯债债券发起式
007852
净值 2026-10-23
1.0145
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
赵建、陈桂都
成立日期
2019-12-25
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
119.66亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
中信银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.36 | 3.97 | 2.44 | 2.62 | 4.36 | 0.01 |
| 同类平均 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 2.98 | 5.09 | 3.31 | 4.78 | 7.61 | 0.65 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.26 | 0.63 | 1.52 | 3.05 | 2.28 | 2.46 | 2.54 | 2.35 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.94 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.32 | 1.07 | 2.27 | 3.67 | 3.28 | 4.23 | 4.12 | 3.11 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于16%同类 | 0.93% | 0.50% |
最大回撤 | 优于11%同类 | -0.67% | -0.25% |
下行风险 | 优于16%同类 | 0.33% | 0.13% |
晨星风险 | 优于16%同类 | 0.01% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于30%同类 | 2.07 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于14%同类 | 4.57 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于28%同类 | 5.74 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债指数 | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.81 | 0.77 |
Beta系数 | 0.85 | 0.71 | 0.66 |
Alpha % | -0.93 | -0.85 | -0.74 |
超额收益 % | -1.34 | -1.77 | -1.86 |
跟踪误差 % | 0.53 | 0.75 | 0.88 |
信息比率 | -0.71 | -1.33 | -1.63 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.25%
隐性费率0.24%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.30% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 90天 | 1.00% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比盈米、好买省 40 元
工银瑞信 线上/柜台直销 1折
2 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
3 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元比盈米、好买贵 360 元
天天基金
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
36.85%
信用债
71.84%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260205 | 26国开05 | 5.36% |
| 232480106 | 24建行二级资本债03BC | 5.19% |
| 232480035 | 24平安银行二级资本债01A | 4.96% |
| 092200008 | 22农行二级资本债02A | 4.18% |
| 2600002 | 26超长特别国债02 | 4.01% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| >100 万份 | 10-50 万份 | 275.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 20.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.1 万份 | 5,012.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 82.22 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-26 | 2026-06-26 | 0.0110 | 1.0052 |
| 2026-05-26 | 2026-05-26 | 0.0660 | 1.0043 |
| 2026-03-27 | 2026-03-27 | 0.0250 | 1.0034 |
| 2026-02-26 | 2026-02-26 | 0.0170 | 1.0027 |
| 2025-11-27 | 2025-11-27 | 0.0060 | 0.9988 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵建 男
曾任泰康资产交易员；2011年加入工银瑞信，现任固定收益部副总经理、基金经理。
固收型
任职稳定
主动管理超百亿
保守配置
近三年收益较高
4.7年
147.51亿
8
前6%
收益能力
前60%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投资，追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、国债期货、银行存款、同业存单、债券回购、现金等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不在二级市场买入股票，也不参与一级市场新股申购和新股增发，可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。该基金投资组合资产配置比例：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，但为开放期流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金所持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；在封闭期内，该基金不受该比例的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略
封闭期内，该基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析国际与国内宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策以及国内和主要发达国家及地区的货币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球经济呈现结构性分化特征，传统经济表现稍弱，AI相关产业表现较强，资本市场走势呈现与此相似的特征。
就全球而言，美伊冲突以及由此带来的油价波动和美联储政策预期变化成为较大的扰动因素。冲突之前，降息预期下，黄金、工业金属等资产表现较好。冲突发生后，油价大幅上涨，通胀预期上行，美联储降息预期落空，甚至开始有加息预期，贵金属价格出现明显下行。AI资本开支与硬件需求保持高景气度，对经济带来较大贡献，支撑美国经济韧性。
国内经济总量平稳，结构分化。原油价格大幅上涨背景下，得益于能源自给率和供应链优势，我国出口优势明显，出口增速维持高位。但国内消费、投资需求延续疲弱，社融增速下行。宏观稳、微观冷的体感差明显。CPI、PPI等通胀读数明显回升，但更多体现结构性、输入性特征，持续性存疑。国内政策保持定力，流动性相对宽松。
上半年，融资需求不足，银行等机构配置压力大，在宽松的资金面带动下，收益率整体下行。类属层面看，信用债表现总体优于利率债，尤其是去年底调整幅度较大的银行二级资本债表现较强。
考虑到经济的K型分化特征以及有利的资金面环境，本基金在报告期内整体保持了相对积极的久期配置。具体来看，年初略超配，相对受益。3月中旬，随着中东冲突升级，为防止通胀超预期上行带来的风险，组合逐步卖出长期限利率债，适度降低了久期。4月份观察到资金面维持宽松，机构资产荒状态延续后，明显提升了久期，主要买入高等级信用债和长期限利率债。5月份，考虑到央行态度明确，资金中枢上移，且债券收益率已经明显下行，组合小幅降低了久期，并降低了组合杠杆。类属资产上，主要配置高等级信用债和中长期限利率债。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，美伊冲突的反复对油价持续产生影响，通胀预期和美联储政策预期的变化也将继续对全球资本市场产生明显影响，倾向于认为冲突可能在下半年某个时点结束，战争的疤痕效应对经济的负面影响逐步显现，全球经济有一定的负向压力。国内经济基本面尚未看到明显的边际变化，后续主要关注国内财政政策和相关产业政策的发力力度。
债券市场方面，经济内需相对较弱、融资需求不足、流动性充裕等因素继续对债券形成支撑，但由于收益率处于历史低位，下行空间受限，整体债市可能维持震荡偏强状态，下半年主要关注交易性的投资机会，如事件冲击带来的收益率上行、超长利率债的交易等。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 工银瑞安3个月定开纯债债券发起式 | 007852 | 2019-12-25 | 119.66亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.65% | 10 |
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（2026年第1号） | 2026-09-01 | |
| 2 | 工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-01 | |
| 3 | 工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金增聘基金经理的公告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-25 | |
| 6 | 工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金开放第二十四次申购、赎回业务的公告 | 2026-08-10 | |
| 7 | 工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告 | 2026-08-04 | |
| 8 | 工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-06-24 | |
| 10 | 工银瑞信瑞安3个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-05-22 |