博时中债3-5政金债指数C
007963
4星
净值 2026-08-26
1.0755
日涨跌幅
-0.04%
晨星分类
利率债
基金经理
魏桢
成立日期
2019-12-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
63.77亿
计价货币
人民币
综合费率
0.77%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.37
4.57
2.20
3.56
6.78
0.00
同类平均
2.55
4.02
2.47
3.31
6.25
-0.04
基准指数
3.03
5.74
3.31
4.73
8.47
0.04
四分位排名
2
3
2
2
3
百分位排名
28
73
26
29
57
同类基金数量
226
248
262
303
445
基准指数为中证国债及政策性金融债指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.05
0.69
1.72
2.02
2.39
3.31
3.24
1.96
同类平均
0.24
0.81
1.68
1.69
2.34
3.06
3.06
1.92
基准指数
0.43
1.08
2.03
1.87
3.02
4.17
4.16
2.43
四分位排名
2
2
2
2
2
百分位排名
45
48
34
45
37
同类基金数量
524
522
511
489
393
293
183
507
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
4星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-12 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于45%同类0.89%1.01%
最大回撤
优于43%同类-0.65%-0.76%
下行风险
优于48%同类0.48%0.64%
晨星风险
优于45%同类0.01%0.01%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于55%同类1.020.58
卡玛比率
优于53%同类3.102.21
索提诺比率
优于57%同类1.890.92
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中债3-5年政策性金融债指数
招募说明书基准
中债-3-5年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
晨星分类基准
中证国债及政策性金融债指数
拟合优度-R²
0.970.84
Beta系数
1.400.72
Alpha %
-0.58-0.00
超额收益 %
0.20-0.86
跟踪误差 %
0.520.83
信息比率
0.39-0.72

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.77%

0.30%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.47%

隐性费率

0.46%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
73%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.77%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
29%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.30%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
83%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.47%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 101.88亿
中位数 31.09亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有653只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
124.66%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
19031019进出1011.94%
19021019国开109.70%
24040524农发059.33%
25020825国开087.86%
25020325国开037.52%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 949.86%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
魏桢
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
博时中债3-5政金债指数C
本基金
未持有未持有0.8 万份未持有
博时中债3-5政金债指数A
未持有未持有0.5 万份未持有
博时安弘一年定开债发起式A
未持有未持有0.94 份未持有
博时安弘一年定开债发起式C
未持有未持有未持有未持有
博时富华纯债债券A
10-50 万份10-50 万份39.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-07-102026-07-100.02201.0727
2026-04-132026-04-130.02001.0650
2026-01-062026-01-060.01401.0558
2025-10-172025-10-170.00801.0547
2025-07-112025-07-110.15801.0607
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
魏桢
硕士。2004年起在厦门市商业银行任债券交易组主管。2008年加入博时基金管理有限公司。历任债券交易员、固定收益研究员、博时理财30天债券型证券投资基金(2013年1月28日-2015年9月11日)、博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金(2013年6月26日-2016年4月25日)、博时月月薪定期支付债券型证券投资基金(2013年7月25日-2016年4月25日)、博时双月薪定期支付债券型证券投资基金(2013年10月22日-2016年4月25日)、博时天天增利货币市场基金(2014年8月25日-2017年4月26日)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2015年6月8日-2017年4月26日)、博时安盈债券型证券投资基金(2015年5月22日-2017年5月31日)、博时产业债纯债债券型证券投资基金(2016年5月25日-2017年5月31日)、博时安荣18个月定期开放债券型证券投资基金(2015年11月24日-2017年6月15日)、博时聚享纯债债券型证券投资基金(2016年12月19日-2017年10月27日)、博时安仁一年定期开放债券型证券投资基金(2016年6月24日-2017年11月8日)、博时裕鹏纯债债券型证券投资基金(2016年12月22日-2017年12月29日)、博时安润18个月定期开放债券型证券投资基金(2016年5月20日-2018年1月12日)、博时安恒18个月定期开放债券型证券投资基金(2016年9月22日-2018年4月2日)、博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金(LOF)(2013年8月22日-2018年6月21日)的基金经理、固定收益总部现金管理组投资副总监、博时现金宝货币市场基金(2014年9月18日-2019年2月25日)、博时外服货币市场基金(2015年6月19日-2019年2月25日)、博时合利货币市场基金(2016年8月3日-2019年2月25日)、博时合鑫货币市场基金(2016年10月12日-2019年2月25日)、博时合晶货币市场基金(2017年8月2日-2019年2月25日)、博时兴盛货币市场基金(2017年12月29日-2019年2月25日)、博时月月盈短期理财债券型证券投资基金(2014年9月22日-2019年3月4日)、博时裕创纯债债券型证券投资基金(2016年5月13日-2019年3月4日)、博时裕盛纯债债券型证券投资基金(2016年5月20日-2019年3月4日)、博时丰庆纯债债券型证券投资基金(2017年8月23日-2019年3月4日)、博时安弘一年定期开放债券型证券投资基金(2016年11月15日-2019年11月12日)的基金经理、固定收益总部现金管理组负责人、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2020年5月8日-2021年10月27日)、博时安仁一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2020年9月9日-2021年10月27日)的基金经理。现任董事总经理兼固定收益投资二部总经理、固定收益投资二部投资总监、博时现金收益证券投资基金(2015年5月22日—至今)、博时合惠货币市场基金(2017年5月31日—至今)、博时安弘一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2019年11月12日—至今)、博时月月享30天持有期短债债券型发起式证券投资基金(2021年5月12日—至今)、博时月月乐同业存单30天持有期混合型证券投资基金(2022年6月7日—至今)的基金经理。
固收型
任职稳定
近一年规模显著减少
近三年回撤控制能力较强
13.6年
2854.44亿
9
前53%
收益能力
前4%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下,该基金 力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.25%,年化跟踪误差控制在 3%以内。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。为更好地实现基金的投资目标,本基 金还可以投资于其他政策性金融债、债券回购、银行存款及中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金为指数型基金,采用抽样复制和动态最优化的方法为主,选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。(一)资产配置策略。该基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨,在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。该基金跟踪标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于该基金非现金基金资产的80%。(二)债券投资策略。基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要,该基金将投资于流动性较好的指数成份券等债券,保证基金资产流动性,提高基金资产的投资收益。该基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化,结合债券定价技术,进行个券选择。1、抽样复制策略。该基金通过抽样复制和动态最优化的方法进行被动式指数化投资,在力求跟踪误差最小化的前提下,该基金可采取适当方法,如“久期盯住”等优化策略对基金资产进行调整,降低交易成本,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。2、替代性策略。当成份券市场流动性不足或因法规规定该基金不能投资关联方债券等情况导致该基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将通过投资备选成份券为主,并辅以非成份券等金融工具来构建替代组合进行跟踪复制。在正常市场情况下,基金管理人力争该基金的净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过3%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-3-5年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,经济K型分化加剧,基本面弱修复,地缘冲突和外部扰动增强,资金面整体维持宽松。债市震荡偏强,收益率区间下移。具体行情走势上:4月资金面超预期宽松,收益率快速下行,短端和中长端同步走强。下旬超长期特别国债发行安排落地,普通国债二季度发行提速叠加机构止盈,长端回吐部分涨幅。5月初债市震荡为主,中旬公布经济数据不及预期,长端再探阶段低位,月末10年国债收益率一度逼近1.70%。6月上中旬,受季末因素扰动,资金边际收敛甚至一度偏紧,债市出现回调。下旬在央行加量续作MLF以及隔夜逆回购工具对冲下回稳。组合操作上,本组合为指数基金,在跟踪指数走势的同时,组合采取积极灵活的操作策略。报告期内,组合维持了偏长久期,同时重点布局部分性价比较高券种,有效降低了部分风险,贡献了一定超额回报,这证明我们的策略取得阶段性积极效果。展望后市,预计经济K型分化仍将延续。内需偏弱、政策面偏稳、资金面均衡的宏观环境下,债市或维持区间震荡。收益率下行突破关键点位仍有赖于货币政策进一步宽松打开空间,后续密切关注央行操作情况和资金价格波动。组合策略上,以应对为主,维持相对偏长久期和仓位水平,适当降低换手率,持续优化持仓结构,减少机会成本。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,经济有望保持平稳运行,出口仍有韧性。货币政策维持适度宽松,为市场提供流动性支持。权益市场有望保持活跃,科技领域可能仍是市场关注的重点。当前,股债性价比趋于均衡,“股债跷跷板”对债券的压制可能趋于弱化。预计债市仍将维持区间震荡行情,机会可能主要来自市场调整后的修复或流动性环境的变化。综上,我们认为债市仍有机会,但交易和博弈难度加大。组合以把握相对确定性机会为主。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
743
管理基金
6345.53亿
非货基规模
-457.90亿
-7.37%
较上期
近一年规模增长
479.94亿
9.47%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.96年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
38/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
4713.62%
4星
11046.00%
3星
13327.27%
2星
6110.98%
1星
252.13%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1082.229.72%
固收型3435.7230.86%
混合型796.057.15%
货币4786.8943.00%
其它1031.559.27%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下权益类公募基金的公告
2026-07-21
2
博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
3
博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金分红公告
2026-07-08
4
博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务公告
2026-07-07
5
博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金(博时中债3-5政金债指数C)基金产品资料概要更新
2026-06-26
6
博时基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2026-05-30
7
博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
8
博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金分红公告
2026-04-09
9
博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告
2026-04-08
10
博时中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31