国泰CES半导体芯片行业ETF联接基金A
008281
3星
净值 2026-04-23
2.0878
日涨跌幅
-1.22%
晨星分类
行业股票-科技、传媒及通讯
基金经理
梁杏、朱碧莹
成立日期
2019-11-22
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
34.85亿
计价货币
人民币
综合费率
0.89%
基金类型
股票型
换手率
25%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
50.40
26.83
-36.16
-2.44
23.45
42.00
同类平均
33.98
9.75
-29.32
2.53
16.50
42.97
业绩比较基准
48.55
27.95
-37.05
-3.66
24.66
41.77
四分位排名
1
1
4
3
2
2
百分位排名
19
10
88
68
28
46
同类基金数量
86
123
275
341
414
585
业绩比较基准为中华交易服务半导体芯片行业指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-15.85
-4.75
-11.43
30.87
36.74
11.63
7.71
-4.75
同类平均
-12.97
-3.80
-7.87
31.02
30.79
10.37
6.73
-3.80
业绩比较基准
-15.95
-4.67
-11.76
30.81
37.38
11.36
7.56
-4.67
四分位排名
2
2
2
2
3
百分位排名
46
31
41
45
55
同类基金数量
940
906
845
640
460
324
171
906
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2022-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于23%同类40.07%31.87%
最大回撤
优于30%同类-19.66%-15.16%
下行风险
优于19%同类19.02%14.99%
晨星风险
优于25%同类15.94%10.59%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于47%同类0.24%
Beta
0.99
R2
1.00
超额收益
优于48%同类0.07%
跟踪误差
优于78%同类0.53%
信息比率
优于49%同类0.12
月度胜率
优于47%同类50.00%
涨势捕获率
优于41%同类99.19%
跌势捕获率
优于57%同类98.59%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.89%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.29%

隐性费率

0.20%

交易成本(估)

0.09%

其它费用(估)
综合费率
31%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.89%
同类平均 1.37%
4.92%
显性费率
22%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.77%
2.20%
隐性费率
36%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.29%
同类平均 0.60%
3.62%
换手率
本基金 25%
中位数 61%
基金规模
本基金 40.70亿
中位数 2.52亿
当前基金的晨星分类为行业股票-科技、传媒及通讯 共有909只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元1.00%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元0.60%
申购金额 ≥ 100万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
91.24%
中国中盘
2.94%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
0.002.31-2.30
基础材料
0.001.21-1.20
可选消费
0.000.000.00
金融服务
0.001.10-1.10
房地产
0.000.000.00
敏感性
99.9997.692.30
通信服务
0.000.000.00
能源
0.000.000.00
工业
1.191.91-0.72
科技
98.8095.793.01
防御性
0.010.000.01
必选消费
0.000.000.00
医疗保健
0.010.000.01
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证信息全收益
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲100.00100.00-0.00
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证信息全收益
重仓股票
2026-03-31
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
减持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
减持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -71.25%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国泰CES半导体芯片行业ETF联接基金A
本基金
未持有未持有59.0 万份未持有
国泰 CES 半导体芯片行业ETF联接E
未持有10-50 万份14.7 万份未持有
国泰CES半导体芯片行业ETF联接基金C
10-50 万份10-50 万份15.3 万份未持有
国泰富时中国国企开放共赢ETF
未持有未持有未持有未持有
国泰国证食品饮料行业指数(LOF)A
0-10 万份0-10 万份54.8 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2023-12-262023-12-260.48001.0636
2023-09-262023-09-260.48001.1300
2023-06-282023-06-280.65001.3084
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
梁杏
学士。2007年7月至2011年6月在华安基金管理有限公司担任高级区域经理。2011年7月加入国泰基金,历任产品品牌经理、研究员、基金经理助理。2016年6月至2020年12月任国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金和国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年4月任国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年7月起兼任国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年4月起兼任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年11月起兼任国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由国泰CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更名而来)的基金经理,2020年1月至2021年1月任国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年8月起兼任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年12月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年1月起兼任国泰国证医药卫生行业指数证券投资基金(由国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)、国泰国证食品饮料行业指数证券投资基金(由国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)的基金经理,2021年1月至2022年2月任国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年2月至2022年2月任国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年3月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年7月起兼任国泰中证畜牧养殖交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年9月起兼任国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年12月起兼任国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年1月起兼任国泰中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年6月起兼任国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2016年6月至2018年7月任量化投资部副总监,2018年7月起任量化投资部总监,2023年11月起任总经理助理。
指数型
任职稳定
近三年规模显著减少
月度胜率低
9.9年
293.51亿
18
前91%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于非标的指数成份股(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等)、债券回购、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。在法律法规允许的情况下,在履行适当程序后,该基金可以参与融资和转融通证券出借。基金的投资组合比例为:该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以相应调整该基金的投资范围和投资比例规定。
投资策略
1、资产配置策略;2、目标ETF投资策略;3、股票投资策略;4、存托凭证投资策略;5、债券投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、股指期货投资策略;8、融资与转融通证券出借投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中华交易服务半导体芯片行业指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
2025年年报
2025年一季度,美国贸易政策加剧全球不确定性,冲击全球风险偏好;但国内科技创新取得突破性进展,叠加两会期间政策端释放积极信号,产业端及政策端的利好为A股提供一定支撑。季度内吸引大量活跃资金入场;小盘、科技整体涨幅居前,而大盘价值有所回调。 二季度,4月初,受美股科技股崩盘及美国贸易政策冲击,A股4月初大幅下跌;但面对外部挑战,中国迅速采取应对措施,以汇金为代表的类平准基金及时增持,政策端释放积极信号,产业端及政策端的利好为A股提供一定支撑。后续随着全球关税冲突趋于缓和,大盘走出“V型”反转。 三季度,中国各项政策效果持续显现,驱动大盘宽基整体上行,市场自6月下旬开始走出上行趋势,上证指数创出十年新高。其中,全球AI基本面持续改善,业绩释放能力较强的AI产业链成为市场主线,代表国产算力的电子板块深度受益。 四季度,中国宏观经济继续维持供需修复、温和复苏的态势。CPI温和回暖,至2024年3月份以来最高水平。反内卷政策陆续出台,改善新能源、化工等行业格局,显示出积极信号。 整体看,2025年权益市场呈现上行态势,截至12月31日,上证综指全年累计上涨18.41%。行业表现方面,“科技+周期”为全年主线,中华半导体芯片指数收涨43.99%,涨幅居前。 作为行业指数基金,本基金旨在为看好芯片行业的投资者提供投资工具。
2025年年报
宏观经济方面,我们对中国宏观经济保持信心。2025年12月举行的中央经济工作会议指明了2026年政策任务,政策定调积极。2026年,在一系列扩大内需的政策作用下,消费有望温和改善;伴随着政策效果的逐步显露,经济增长韧性或持续加强。我们看好AI产业链上半导体芯片等行业的投资机会。 另一方面,在地缘政治冲击与出口管制升级背景下,芯片板块仍将是中美博弈的热点之一。因此国产替代的驱动将持续加大,尤其是上游设备材料领域国产化率较低,自主可控空间大。看好2026年芯片行业的表现。 中长期来看,芯片是信息化时代的石油,而先进制程的不断突破和自主可控政策的支持将使得芯片板块有着较为扎实的基本面支撑,芯片板块作为长期优质赛道的投资逻辑依然能够长期成立。因此芯片行业是一个长坡厚雪的赛道,但波动也较大,投资者或可考虑分批布局关注芯片ETF(512760)和芯片ETF联接基金(008281/008282/022497)的投资机会。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
62
基金经理人数
526
管理基金
5281.94亿
非货基规模
1038.33亿
27.96%
较上期
近一年规模增长
1568.02亿
55.37%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
4.36年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
74.51%
近三年留职率
62/162
平均投管年限排名
37/162
平均在职时长排名
70/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
1818.51%
4星
4818.98%
3星
9429.53%
2星
4129.66%
1星
163.32%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2474.5329.07%
固收型2152.2625.28%
混合型347.654.08%
货币3230.8137.95%
其它307.503.61%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告
2026-03-30
3
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第4季度报告
2026-01-23
4
国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2025-12-05
5
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
6
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第3季度报告
2025-10-29
7
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(国泰CES半导体芯片行业ETF联接A)产品资料概要更新
2025-09-30
8
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新招募说明书(2025年第二号)
2025-09-30
9
国泰CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年中期报告
2025-09-01
10
国泰基金管理有限公司关于指定证券投资基金主流动性服务商的公告
2025-08-28