广发汇利一年定期开放债券
008296
净值 2026-05-22
1.0360
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
张芊、宋倩倩
成立日期
2019-12-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
45.13亿
计价货币
人民币
综合费率
0.96%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
民生银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.64
6.07
3.08
4.80
4.76
1.27
同类平均
2.90
4.18
1.99
3.87
4.36
1.19
业绩比较基准
2.98
5.09
3.31
4.78
7.61
0.65
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债-综合财富(总值)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.53
0.50
1.43
2.45
2.74
3.49
3.82
1.37
同类平均
0.33
0.81
1.18
1.89
2.50
2.96
3.06
1.08
业绩比较基准
0.51
0.95
1.24
1.47
3.53
4.23
4.25
1.34
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于8%同类1.48%0.71%
最大回撤
优于12%同类-1.09%-0.53%
下行风险
优于11%同类0.76%0.38%
晨星风险
优于8%同类0.02%0.00%
相对收益
基准
中证信用债
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于60%同类0.54%
Beta
0.93
R2
0.62
超额收益
优于81%同类0.48%
跟踪误差
优于21%同类0.91%
信息比率
优于72%同类0.53
月度胜率
优于100%同类83.33%
涨势捕获率
优于92%同类109.23%
跌势捕获率
优于14%同类79.46%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.96%

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.61%

隐性费率

0.59%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
75%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.96%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
9%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.35%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
91%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.61%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 43.71亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年0.10%
持有时间 ≥ 1年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.87%
信用债
110.76%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
102584541.IB25国新发展MTN001(科创债)4.48%
250431.IB25农发314.47%
250430.IB25农发304.44%
250210.IB25国开103.36%
232580055.IB25徽商银行二级资本债012.93%
127089.SZ晶澳转债0.24%
118031.SH天23转债0.24%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
持平
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
广发汇利一年定期开放债券
本基金
未持有未持有未持有1,117.9 万份
广发安悦回报灵活配置混合A
0-10 万份未持有5.6 万份未持有
广发安悦回报灵活配置混合C
0-10 万份未持有194.34 份未持有
广发恒昌一年持有期混合A
>100 万份>100 万份2,390.7 万份未持有
广发恒昌一年持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-11-242025-11-240.10301.0205
2025-08-212025-08-210.15701.0264
2024-11-282024-11-280.13401.0222
2024-07-192024-07-190.16801.0312
2023-12-272023-12-270.08201.0135
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张芊
经济学和工商管理双硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任中国银河证券研究中心研究员,中国人保资产管理有限公司高级研究员、投资主管,工银瑞信基金管理有限公司研究员,长盛基金管理有限公司投资经理,广发基金管理有限公司固定收益部总经理、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年11月23日至2016年12月8日)、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月30日至2017年2月6日)、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月29日至2018年1月6日)、广发集安债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月20日至2018年10月9日)、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2015年12月25日至2018年12月20日)、广发集丰债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月1日至2019年1月8日)、广发集源债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月20日至2019年1月8日)、广发集裕债券型证券投资基金基金经理(自2016年5月11日至2020年10月27日)、广发汇优66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2019年12月5日至2021年1月27日)、广发纯债债券型证券投资基金基金经理(自2012年12月14日至2021年3月12日)、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年3月1日至2021年4月14日)、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2020年10月27日至2021年11月19日)。
货币型
任职稳定
自购超百万份
保守配置
近十年回撤控制能力较强
13.5年
577.10亿
9
前14%
收益能力
前73%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报,追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超短期融资券)、可转债(含分离交易可转债)、可交换债、次级债、证券公司短期公司债、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票,但可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票。因上述原因持有的股票,该基金将在其可交易之日起10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。基金的投资组合比例为:该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,该基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、封闭期投资策略具体策略包括:(1)利率预期策略与久期管理;(2)类属配置策略;(3)信用债券投资策略;(4)可转债投资策略;(5)息差策略;(6)资产支持证券投资策略;(7)国债期货投资策略。2、开放期投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-综合财富(总值)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,资本市场波动率较2025年四季度明显上升,风险偏好整体回落。在海外不确定性反复、国内基本面修复节奏偏缓以及部分机构负债端波动的共同影响下,权益及转债市场情绪趋于谨慎,资产表现分化加大。“固收+”产品所处环境由前期的趋势性修复逐步转向以波动管理和回撤控制为核心。 债券市场方面,一季度整体表现相对稳健。货币政策保持灵活适度,资金面维持合理充裕,十年以内利率债及政策性金融债对组合形成有效支撑。信用债方面,信用基本面整体平稳,高等级信用债配置需求仍然较强,信用利差维持低位窄幅波动,票息策略贡献了组合主要的确定性收益来源。在权益市场波动加大的背景下,债券资产的稳定性进一步凸显。 在正股高波动、转债溢价率处于高位分位数的背景下,转债市场波动水平进一步加剧,部分稳健型资金退出市场,后续走势高度依赖于股票市场表现,在当前未有明确趋势的情况下,主要以交易思路应对。策略上主要选择指数增强策略,分散配置标的以增加仓位灵活性,重心主要在仓位调整,并辅之以自下而上低估值个券的筛选。 风险偏好的修复仍有赖于盈利端和资金面的进一步验证。在负债端扰动尚未完全消退、波动率仍处高位的阶段,组合将继续坚持低波稳健的运作思路,优先守住确定性,耐心等待宏观、政策及市场结构更加明朗后,再择机参与风险资产的修复机会,力争在控制回撤的前提下,为投资者提供稳健的中长期回报。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,AI资本开支的确定性降低,海外货币宽松步入后半程。在此背景下,外需动能将主要取决于两方面因素:一是海外财政宽松的力度,二是贸易摩擦及地缘政治等不确定性因素能否实质性缓解。国内方面,物价回升正在逐步确认,但主要由供给侧推动,循环是否顺畅还有待观察;财政保持必要力度下信用周期稳中略降、流动性保持宽松。以上多空因素交织下,预计2026年债市从2025年的震荡走弱转为区间震荡。未来组合将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化,结合债市赔率和机构久期等增强操作的灵活性,在严控风险的前提下争取抓住市场机会,为投资人带来理想的回报。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
102
基金经理人数
916
管理基金
9311.35亿
非货基规模
1068.86亿
13.79%
较上期
近一年规模增长
2487.23亿
37.58%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.55年
平均投管年限
3.32年
平均在职时长
90.79%
近三年留职率
22/161
平均投管年限排名
36/161
平均在职时长排名
11/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2919.81%
4星
7224.34%
3星
16030.26%
2星
10418.55%
1星
507.04%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3019.8018.96%
固收型3787.7323.78%
混合型2408.5515.12%
货币6619.1341.55%
其它95.270.60%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
3
关于广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回和转换业务的公告
2026-03-20
4
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
5
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14
6
广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
7
广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书
2025-12-29
8
广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
2025-12-29
9
广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理变更公告
2025-12-24
10
广发基金管理有限公司关于设立瑞晨股权投资基金管理(广东)有限公司的公告
2025-12-23