广发安悦回报灵活配置混合C
011061
3星
净值 2026-06-12
1.2750
日涨跌幅
0.10%
晨星分类
保守混合
基金经理
张芊、邱世磊
成立日期
2020-12-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
3.90亿
计价货币
人民币
综合费率
1.24%
基金类型
混合型
换手率
214%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
平安银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
4.84
-1.46
2.08
4.31
3.66
同类平均
6.01
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
2.63
-4.38
0.13
11.08
5.70
四分位排名
3
1
1
3
3
百分位排名
69
23
18
59
68
同类基金数量
812
910
1028
1184
1457
业绩比较基准为中证全债指数收益率x70.0% + 沪深300指数收益率x30.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.87
0.17
2.54
5.12
3.99
3.41
2.46
1.68
同类平均
0.25
0.37
3.55
8.96
6.46
4.28
2.39
2.79
业绩比较基准
0.96
2.24
3.88
9.33
8.10
6.24
3.07
3.22
四分位排名
3
3
3
3
3
百分位排名
60
68
57
50
55
同类基金数量
1703
1631
1535
1466
1369
1290
866
1568
业绩数据截至2026-05-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-12 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于78%同类2.47%4.34%
最大回撤
优于88%同类-1.12%-2.64%
下行风险
优于84%同类0.98%2.28%
晨星风险
优于78%同类0.06%0.19%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于71%同类1.00%
Beta
0.39
R2
0.46
超额收益
优于39%同类-3.84%
跟踪误差
优于45%同类3.22%
信息比率
优于34%同类-12.35
月度胜率
优于63%同类41.67%
涨势捕获率
优于30%同类52.82%
跌势捕获率
优于79%同类36.03%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.24%

0.80%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.44%

隐性费率

0.38%

交易成本(估)

0.06%

其它费用(估)
综合费率
33%
在同类基金的百分位
-3.32%
本基金 1.24%
同类平均 1.47%
3.68%
显性费率
36%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.80%
同类平均 0.94%
2.20%
隐性费率
48%
在同类基金的百分位
-4.02%
本基金 0.44%
同类平均 0.53%
2.18%
换手率
本基金 214%
中位数 31%
基金规模
本基金 3.66亿
中位数 1.61亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1730只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
8.64%20.23%
债券
79.16%73.43%
现金
4.40%8.35%
商品
0.00%0.73%
其他
7.80%-2.73%
股票持仓
中国大盘
7.37%
中国中盘
1.27%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
10.45%
信用债
68.71%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
243911.SH25中证G65.17%
250421.IB25农发214.67%
123257.SZ安克转债0.00%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 4.30%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
广发安悦回报灵活配置混合C
本基金
0-10 万份未持有194.34 份未持有
广发安悦回报灵活配置混合A
0-10 万份未持有5.6 万份未持有
广发恒昌一年持有期混合A
>100 万份>100 万份2,390.7 万份未持有
广发恒昌一年持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
广发汇利一年定期开放债券
未持有未持有未持有1,117.9 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2021-11-222021-11-220.13701.1453
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张芊
经济学和工商管理双硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任中国银河证券研究中心研究员,中国人保资产管理有限公司高级研究员、投资主管,工银瑞信基金管理有限公司研究员,长盛基金管理有限公司投资经理,广发基金管理有限公司固定收益部总经理、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年11月23日至2016年12月8日)、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月30日至2017年2月6日)、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月29日至2018年1月6日)、广发集安债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月20日至2018年10月9日)、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2015年12月25日至2018年12月20日)、广发集丰债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月1日至2019年1月8日)、广发集源债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月20日至2019年1月8日)、广发集裕债券型证券投资基金基金经理(自2016年5月11日至2020年10月27日)、广发汇优66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理(自2019年12月5日至2021年1月27日)、广发纯债债券型证券投资基金基金经理(自2012年12月14日至2021年3月12日)、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年3月1日至2021年4月14日)、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2020年10月27日至2021年11月19日)。
主动型
十年老将
主动管理超百亿
保守配置
近三年回撤控制能力较强
13.5年
577.10亿
9
前16%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具,债券等固定收益类金融工具(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金等)、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金为混合型基金,基金的投资组合比例为:股票等权益类资产占基金资产的比例不超过95%,每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。
投资策略
1、大类资产配置;2、债券投资策略;3、股票投资策略;4、金融衍生品投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全债指数收益率×70%+沪深300指数收益率×30%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年1季度,债市收益率整体先下行后震荡,收益率曲线走陡。1月上旬,债市延续2025年11月中旬以来的调整走势;1月中旬至2月中旬,随着权益市场降温、年初配置盘力量增强和政府债供给压力缓解,债市收益率转为下行,收益率曲线走平。2月下旬开始,债市收益率上行,收益率曲线明显走陡,核心驱动因素包括1月至2月经济数据整体超预期和美以伊冲突引发的海外类滞胀风险,长久期利率债面临一定抛压,短端则受益于资金面保持宽松和同业活期存款自律机制升级而表现较好。总结来看,1季度债市表现延续2025年4季度的好转态势,但超长期限利率债继续承压,利率曲线进一步陡峭化。 权益市场方面,市场经历了先扬后抑的过程。市场开年走强,上证指数一度站上4100点以上,科技成长风格延续2025年的强势表现,AI应用、机器人、算力等方向延续活跃,商业航天表现则尤为突出。1月中旬之后,市场进入调整阶段。监管层宣布提高融资保证金比例,旨在抑制过度投机,叠加宽基ETF资金净流出引发市场对中央汇金减持的猜测,市场风险偏好有所回落,此后进入震荡整理格局。进入3月份后,中东地缘冲突升级,美以伊紧张关系加剧,全球资本市场避险情绪明显升温,亚太市场普遍承压,A股也随之加速下行。上证指数在3月末回落至3900点以下,较年初高点有较明显的回调。 报告期内,组合密切跟踪市场动向,灵活调整股票仓位结构、债券券种和久期分布,至季末取得了一定的正收益。 展望2季度,预计债券市场的主线在于政策、经济和海外地缘冲突等。政策方面,预计财政将在2季度继续靠前发力,新型政策性金融工具将逐步落地,后续将密切关注企业部门信贷投放、地方债发行节奏等;经济方面,随着物价回升和经济内生动能改善,后续将关注名义增长回升的斜率;海外地缘冲突方面,关注美以伊冲突的进展以及其对外需和通胀的影响。总体来看2季度债市多空交织,影响因素较为复杂,但外部因素扰动过后,长端和超长端利率的赔率或有所改善。 权益市场方面,预计2季度整体将维持震荡格局。经历1季度的调整后,市场前期积累的部分风险已得到释放,估值拥挤度有所缓解。结构上,市场可能从此前的科技成长单边主导转向更加均衡的格局。顺周期方向若基本面数据改善确认,我们将予以更多关注;同时AI引领的科技成长方向的产业趋势仍在延续,也仍将是我们关注的重点。总体上,我们将结合自上而下的宏观环境研判与自下而上的行业个股精选结果,在风险收益比合适时增加权益配置。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,在美国财政货币现实双宽松、AI资本开支高增等背景下,年初宏观经济预期和权益市场总体一度修复,但“底色”较为鹰派、一贯主张缩表的沃什被提名联储主席,为中长期的全球流动性预期乃至风险偏好抹上了一层阴影,沃什最终能够实施什么样的政策目前没有答案,但不妨碍商品和权益等市场先进行一番交易,特别是在风险资产价格涨幅过快和处于高位时,筹码一旦松动,做空就成为阻力最小的交易。但全年维度来看,在商品和商品类资产及高风偏权益资产将前期积累的情绪溢价和不稳定筹码出清后,市场最终仍将回归基本面定价。债券市场,在国内物价进入正向循环仍有待确认、信用周期面临下行压力的背景下,债市难以单边走熊,且债市赔率改善、机构久期已有明显缩短,操作难度或有所降低。 未来组合将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化,增强操作的前瞻性,在严控风险的前提下争取抓住市场机会,为投资人带来理想的回报。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
102
基金经理人数
916
管理基金
9311.35亿
非货基规模
1068.86亿
13.79%
较上期
近一年规模增长
2487.23亿
37.58%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.55年
平均投管年限
3.32年
平均在职时长
90.79%
近三年留职率
22/161
平均投管年限排名
36/161
平均在职时长排名
11/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2919.81%
4星
7224.34%
3星
16030.26%
2星
10418.55%
1星
507.04%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3019.8018.96%
固收型3787.7323.78%
混合型2408.5515.12%
货币6619.1341.55%
其它95.270.60%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告
2026-05-30
2
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书
2026-05-22
3
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金(广发安悦回报混合C)基金产品资料概要更新
2026-05-22
4
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
5
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
6
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
7
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14
8
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
9
广发基金管理有限公司关于设立瑞晨股权投资基金管理(广东)有限公司的公告
2025-12-23
10
广发基金管理有限公司关于终止方正中期期货有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2025-11-28