光大保德信研究精选混合A
008313
净值 2026-10-23
1.0582
日涨跌幅
3.42%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
崔书田
成立日期
2020-03-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.69亿
计价货币
人民币
综合费率
2.31%
基金类型
混合型
换手率
396%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 14.41 | -20.48 | -17.78 | -14.39 | 40.60 |
| 同类平均 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -2.86 | -16.88 | -8.15 | 13.90 | 14.26 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 27 | 48 | 65 | 95 | 32 |
| 同类基金数量 | 585 | 1309 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x80.0% + 中证全债指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.20 | -24.27 | -5.53 | -11.29 | 8.63 | 0.11 | -5.12 | -9.50 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.58 | -9.85 | -1.03 | -3.94 | 4.30 | 5.77 | -0.62 | -3.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 80 | 71 | 84 | 73 | 80 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 35.41% | 31.31% |
最大回撤 | 优于58%同类 | -24.98% | -19.88% |
下行风险 | 优于44%同类 | 27.75% | 21.85% |
晨星风险 | 优于57%同类 | 11.15% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于17%同类 | -20.32 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.45 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.25 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800成长指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.85 | 0.62 | 0.76 |
Beta系数 | 0.83 | 1.48 | 0.94 |
Alpha % | -12.14 | -5.40 | -5.87 |
超额收益 % | -15.52 | -5.67 | -7.41 |
跟踪误差 % | 11.98 | 18.37 | 13.44 |
信息比率 | -185.94 | -104.17 | -99.65 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.48%78.02%
较混合型基金平均 +20.46%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.31%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.91%
隐性费率0.69%
交易成本(估)0.22%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
光大保德信 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
66.41%
中国中盘
23.01%
中国小盘
2.60%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.96%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 21.75 | 18.02 | 3.73 |
基础材料 | 13.08 | 7.89 | 5.19 |
可选消费 | 6.51 | 3.52 | 3.00 |
金融服务 | 2.16 | 6.61 | -4.45 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 78.21 | 70.37 | 7.84 |
通信服务 | 0.08 | 0.96 | -0.88 |
能源 | 0.04 | 0.00 | 0.04 |
工业 | 25.48 | 17.44 | 8.04 |
科技 | 52.60 | 51.97 | 0.64 |
防御性 | 0.04 | 11.61 | -11.57 |
必选消费 | 0.02 | 7.24 | -7.22 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.02 | 0.12 | -0.11 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 5.05% | 2.50% | 2 | |
| 300757 | 罗博特科 | 工业 | 3.56% | 1.01% | 2 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 3.35% | 1.20% | 4 | |
| 688409 | 富创精密 | 工业 | 3.26% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 3.09% | 新增 | 1 | |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 2.96% | 新增 | 1 | |
| 00522 | ASMPT | 科技 | 2.63% | 新增 | 1 | |
| 688585 | 上纬新材 | 基础材料 | 2.61% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 2.59% | 新增 | 1 | |
| 002046 | 国机精工 | 工业 | 2.47% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 3.69%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 9.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 253.49 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 1.3 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
崔书田 男
CFA，2007年获得上海交通大学工学、理学双学士学位，2010年获得上海交通大学管理学硕士学位。2010年4月至2015年5月在国泰君安证券股份有限公司历任助理研究员、研究员、高级研究员；2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司，历任高级研究员、权益管理总部权益投资团队团队长助理，现任权益管理总部股票研究团队团队长，2020年7月至今担任光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2021年10月至2022年12月担任光大保德信优势配置混合型证券投资基金的基金经理，2022年8月至今担任光大保德信新增长混合型证券投资基金的基金经理，2023年1月至今担任光大保德信专精特新混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
五年以上
一拖多
权益仓位稳定
近五年波动较高
6.3年
19.75亿
8
前73%
收益能力
前77%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金依托基金管理人的研究团队，通过对上市公司全面、深入的研究，精选具有投资价值的上市公司股票构建投资组合，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准/注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债券、企业债、地方政府债、次级债、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、中期票据、央行票据及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。每个交易日日终在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略（包括行业选择策略、A股选择策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证的投资策略）、债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、其他品种投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年GDP为69.57万亿元，同比增长4.7%，分季度同比增速分别为5.0%、4.3%，经济运行在合理区间，动能向新、结构向优态势持续巩固。上半年社会消费品零售总额同比增长1.3%，固定资产投资同比下降5.7%，出口金额同比增长13.4%，经济展现较强韧性。 2026年上半年全国规模以上工业企业实现利润总额39480亿元，同比增长18.7%，工业企业盈利显著修复。其中，制造业利润同比增长20.1%，采矿业同比增长33.5%，电子行业利润同比增长96.9%，是利润增长的重要支撑；有色金属、化工等原材料制造业利润高速增长，汽车制造、电气机械等部分行业利润承压，盈利呈现结构性分化。 2026年上半年A股市场走出K型分化行情，一季度先扬后抑，年初AI产业链引领市场快速上行，3月出现显著调整；二季度修复上行后高位波动加剧，成长弹性全面释放。上半年万得全A上涨11.52%，沪深300上涨7.55%，中证500上涨20.97%，中证1000上涨15.99%，国证2000上涨13.86%，创业板指大涨35.58%，科创50大涨64.25%，成长风格显著占优。行业层面结构性特征突出，电子、通信行业领涨全市场，上半年涨幅分别达86.29%、73.59%，AI算力、半导体等产业链持续承接增量资金；而食品饮料、美容护理、商贸零售、农林牧渔等内需行业持续走弱，行业涨跌幅首尾差距超110个百分点。 本基金仓位维持稳定，上半年配置方向较为均衡，充分体现内部研究成果。个股选择优先考虑公司基本面，兼顾估值性价比，重视现金流质量。我们将继续投资优秀的上市公司，并且伴随企业成长，谋求基金资产的稳定增值。
基金经理展望
2026年中报
2026年7月中央政治局会议提出，要加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，深入实施“人工智能+”行动，深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心，推动经济持续向新向优向好发展。 本基金管理人擅长运用基本面趋势投资方法，通过中观维度的自上而下与自下而上相结合，基于GARP策略，挖掘高性价比的成长股。基本面趋势可以分解为长期的产业趋势、中期的盈利趋势、短期的经营趋势，在多个维度对行业及公司进行深度研究。我们同时会关注企业的盈利质量、现金流状况等指标，确保公司有能力实现高质量成长。 我们看好中国制造行业的中长期投资机会。自主品牌的电动智能汽车在国内份额逐年提升，在出口市场延续高速增长，带动产业链组团出海。我国高端装备的行业门类齐全，技术和市场都在实现从低端向高端的升级，传统行业供给格局有所改善，机器人、商业航天等新兴领域将带来崭新的发展机遇。科技领域的人工智能取得革命性技术突破，国内人工智能产业加速发展，AI算力、半导体等产业链景气度持续提升，人工智能与各领域加速融合将大幅提高生产力，国内产业链有望复制海外产业链的演绎逻辑。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 光大保德信研究精选混合A | 008313 | 2020-03-23 | 0.69亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.31% | 1 |
| 光大保德信研究精选混合C | 019390 | 2023-09-13 | 0.00亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.71% | 1 |
基金公司
光大保德信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
184
管理基金
552.46亿
非货基规模
-71.72亿
-11.77%
近一年规模增长
-153.77亿
-20.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
57.14%
近三年留职率
70/163
平均投管年限排名
59/163
平均在职时长排名
108/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 光大保德信研究精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 光大保德信研究精选混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 光大保德信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 4 | 光大保德信研究精选混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 5 | 光大保德信研究精选混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-04-15 | |
| 6 | 光大保德信研究精选混合型证券投资基金（光大保德信研究精选混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-04-15 | |
| 7 | 光大保德信研究精选混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 9 | 光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-28 | |
| 10 | 光大保德信研究精选混合型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 |