交银裕坤纯债一年定期开放债券A
008352
净值 2026-07-24
1.0487
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
于海颖、张顺晨
成立日期
2019-12-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
31.98亿
计价货币
人民币
综合费率
1.00%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
1.44
4.54
2.64
3.62
4.73
1.34
同类平均
2.77
3.97
2.46
3.65
4.69
0.87
业绩比较基准
-0.06
2.10
0.51
2.06
4.98
-1.59
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.11
0.98
2.09
2.31
2.73
3.20
3.34
2.09
同类平均
0.10
0.77
1.44
1.58
2.26
2.83
3.05
1.44
业绩比较基准
-0.03
0.62
0.91
-0.56
0.89
1.68
1.64
0.91
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于17%同类1.27%0.72%
最大回撤
优于23%同类-1.02%-0.58%
下行风险
优于21%同类0.71%0.40%
晨星风险
优于17%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于96%同类3.00%
Beta
0.93
R2
0.84
超额收益
优于91%同类3.15%
跟踪误差
优于76%同类0.51%
信息比率
优于96%同类6.20
月度胜率
优于100%同类100.00%
涨势捕获率
优于93%同类195.03%
跌势捕获率
优于47%同类15.45%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.00%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.60%

隐性费率

0.59%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
89%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.00%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
26%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
94%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.60%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 27.77亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2354只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元0.80%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元0.60%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.50%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.99%
信用债
136.81%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
23258000625民生银行二级资本债015.12%
23258006725中行二级资本债03A(BC)4.82%
24146224松国013.82%
10258343925萧山国资MTN0023.51%
10238287123江宁国资MTN0033.35%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
交银裕坤纯债一年定期开放债券A
本基金
未持有未持有未持有未持有
交银裕坤纯债一年定期开放债券C
未持有未持有未持有未持有
交银纯债债券发起A/B
0-10 万份未持有10.6 万份未持有
交银纯债债券发起C
未持有未持有34.34 份未持有
交银纯债债券发起D
未持有未持有9.08 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-09-242025-09-240.43001.0188
2025-03-192025-03-190.35001.0503
2024-12-252024-12-250.11001.0877
2024-05-172024-05-170.30001.0736
2023-01-032023-01-030.45001.0441
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
于海颖
天津大学数量经济学硕士、经济学学士。历任北方国际信托投资股份有限公司固定收益研究员,光大保德信基金管理有限公司交易员、基金经理助理、基金经理,银华基金管理有限公司基金经理,五矿证券有限公司固定收益事业部投资管理部总经理。其中2007年11月9日至2010年8月30日任光大保德信货币市场基金基金经理,2008年10月29日至2010年8月30日任光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理,2011年6月28日至2013年6月16日任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理,2011年8月2日至2014年4月24日任银华货币市场证券投资基金基金经理,2012年8月9日至2014年10月7日任银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)基金经理,2013年4月1日至2014年4月24日任银华交易型货币市场基金基金经理,2013年8月7日至2014年10月7日任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理,2013年9月18日至2014年10月7日任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理,2014年5月8日至2014年10月7日任银华信用债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司。2017年6月10日至2018年7月18日担任交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2019年3月14日担任交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金、交银施罗德强化回报债券型证券投资基金、交银施罗德增利增强债券型证券投资基金、交银施罗德增强收益债券型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣鑫保本混合型证券投资基金、转型前的交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月29日至2020年8月21日担任交银施罗德丰盈收益债券型证券投资基金的基金经理。2017年6月10日至2020年8月21日担任交银施罗德增利债券证券投资基金的基金经理。2018年5月25日至2021年1月15日担任交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金的基金经理。2021年11月24日至2024年4月11日担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
固收型
任职较稳定
近期规模相对稳定
保守配置
近十年回撤控制能力强
15.7年
175.79亿
9
前61%
收益能力
前39%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每个开放期开始前1个月、开放期及开放期结束后1个月的期间内,基金投资不受上述比例限制。在开放期内,该基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。在封闭期内,该基金不受上述5%的限制。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金充分发挥基金管理人的研究优势,对宏观经济运行趋势、财政以及货币政策变化趋势作出分析和判断,对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测,确定该基金债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析和严格的风险控制基础上,综合考虑经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响,深入挖掘价值被低估的标的券种。一、封闭期投资策略:1、久期管理策略;2、期限结构配置策略;3、债券的类别配置策略;4、骑乘策略;5、杠杆放大策略;6、信用债券投资策略;7、资产支持证券投资策略。二、开放期投资策略:开放期内,该基金为保持较高的流动性,在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下,主要配置高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
回顾2026年二季度,期间经济增长预期和通胀预期反复拉扯,债市收益率整体震荡下行,短端受到资金面稳定的影响下行明显,曲线形态小幅走陡。4 月 PMI 在荣枯线上方,且各种分项数据表现良好,经济表现韧性。地缘政治的影响持续对油价产生影响,但随着局势相对稳定后,油价出现明显回落,前期输入型通胀担忧显著缓解。后续公布的消费数据固定资产投资数据表现相对较弱,基本面偏弱再度提振了债市情绪。而后续关于调整临时正逆回购实施条件、适时推出隔夜逆回购品种、研究设立非银流动性支持工具等措施,提振了对于市场资金面相对稳定的预期,临近年中央行加大逆回购净投放、加量续作MLF并在季末两日增加隔夜逆回购操作品种呵护流动性,资金面转松,债市收益率重回下行。
报告期内,组合在封闭期内进行了中高等级信用品种的配置,综合考虑利差情况,组合保持了较高的杠杆水平,并在基础仓位配置到位后进行了组合的结构优化,适度降低了组合的久期水平,减持部分中短期限品种,置换为兼具骑乘收益与套息优势的中等期限信用债和高等级银行债品种。
展望2026年三季度,在内需边际放缓、流动性季节性转松的环境下,债市仍有做多机会,但需关注政府债发行提速扰动和政治局会议定调,后续逆周期政策力度值得关注。通胀层面,近期PPI走势强于CPI,终端需求偏弱制约价格传导,考虑能繁母猪存栏已开始去化,叠加高温多雨天气,食品价格或见底企稳,但居民消费和加杠杆意愿维持低位,CPI中枢有望维持在1%-1.5%,PPI方面,美伊停火、中东地缘局势缓和带来的油价回落是核心变量,预计同比大概率在三季度录得高点,随后缓慢回落,整体国内通胀环境较为温和,对货币政策的扰动有限。流动性方面,考虑利率走廊机制进一步精细化,预计短端利率波动将更趋稳定,资金面大幅收紧的风险可控。债市策略上,综合考虑以上因素,组合下阶段操作会保持相对均衡的结构,仍以票息策略为主,关注长端、超长端利差压缩行情。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,作为“十五五”开局之年,预计经济增长的总量目标还会兼顾跨周期等因素,并兼顾产业结构调整和政策优化,国内经济结构转型深化,股市弹性和海外市场的波动、财政和货币政策配合将成为影响债市的主要因素,在外贸韧性犹存、但不确定性升高的情况下,财政扩张提振内需的重要性更加突出,货币政策则更加灵活,伴随制造业投资持续发力叠加消费温和复苏,预计经济增速相对稳健,年中出口增速可能有所收敛,下半年主要观察政策托底支撑和新动能培育成效。通胀方面,全年CPI预计前高后低,低基数对于物价读数的改善较为明显,但新涨价因素相对有限。政策方面,考虑到2026年春节假期较晚,财政预计会提前发力,推动投资止跌回稳,需关注政府债供给压力,以及央行的国债买卖和公开市场流动性投放配合情况,预计资金面均衡偏松、流动性保持充裕。在这种情况下,组合会持续关注市场资金面水平和宏观因素的影响,以信用配置为基础仓位,并持续提升组合流动性。
相关基金
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
43
基金经理人数
279
管理基金
2260.23亿
非货基规模
-187.70亿
-7.89%
较上期
近一年规模增长
-676.31亿
-21.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.73年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
85.29%
近三年留职率
17/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
28/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
920.73%
4星
4127.12%
3星
5622.12%
2星
4723.18%
1星
146.85%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型136.292.60%
固收型1307.0024.98%
混合型815.3415.58%
货币2972.0256.80%
其它1.600.03%
0%
30%
60%
电话
400-700-5000
传真
021-61055054
地址
上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期21-22楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-20
2
交银施罗德基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-06-13
3
交银施罗德基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理相关销售业务的公告
2026-06-06
4
交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-21
5
交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28
6
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金于开放期办理申购、赎回业务的公告
2026-03-11
7
交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21
8
交银施罗德基金管理有限公司董事变更公告
2025-12-20
9
交银施罗德基金管理有限公司关于暂停旗下基金在中国农业银行股份有限公司办理定期定额赎回业务的公告
2025-12-15
10
交银施罗德裕坤纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-21