大成标普500等权重指数（QDII）人民币C
008401
净值 2026-04-24
2.6540
日涨跌幅
-0.13%
晨星分类
QDII美国股票
基金经理
冉凌浩
成立日期
2023-08-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
7.18亿
计价货币
人民币
综合费率
1.56%
基金类型
股票型
换手率
45%
单日申购限额
1,000元
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
11.36
6.19
同类平均
23.47
14.18
业绩比较基准
12.09
11.43
四分位排名
4
4
百分位排名
98
100
同类基金数量
94
105
业绩比较基准为标普500等权重指数（全收益指数）收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
-5.68
-1.13
-1.38
6.83
4.64
-1.13
同类平均
-4.64
-6.72
-6.07
14.95
10.08
-6.72
业绩比较基准
-5.97
0.67
2.07
12.85
8.38
0.67
四分位排名
—
—
—
4
4
1
百分位排名
—
—
—
100
100
3
同类基金数量
107
107
107
106
99
107
业绩数据截至2026-03-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于96%同类8.90%11.96%
最大回撤
优于82%同类-11.32%-12.46%
下行风险
优于28%同类6.19%5.69%
晨星风险
优于97%同类0.79%1.44%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于3%同类-4.02%
Beta
—0.86
R2
—0.98
超额收益
优于2%同类-6.02%
跟踪误差
优于12%同类1.88%
信息比率
优于2%同类-11.30
月度胜率
优于28%同类16.67%
涨势捕获率
优于1%同类71.00%
跌势捕获率
优于70%同类92.63%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.56%

1.50%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.06%

隐性费率

0.03%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
98%
在同类基金的百分位
0.61%
本基金 1.56%
同类平均 1.02%
1.88%
显性费率
99%
在同类基金的百分位
0.60%
本基金 1.50%
同类平均 0.90%
1.80%
隐性费率
40%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.06%
同类平均 0.12%
0.74%
换手率
本基金 45%
中位数 6%
基金规模
本基金 9.66亿
中位数 19.32亿
当前基金的晨星分类为QDII美国股票 共有108只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销1,000元
个人直销10,000元
机构直销10,000元
机构代销1,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.18%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
93.14%
发达市场
0.94%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
35.2927.018.28
基础材料
4.071.682.39
可选消费
10.7110.560.15
金融服务
14.2012.901.30
房地产
6.311.884.44
敏感性
39.1056.50-17.41
通信服务
4.2410.96-6.72
能源
4.242.841.39
工业
14.587.686.90
科技
16.0435.02-18.98
防御性
25.6116.499.12
必选消费
7.144.602.54
医疗保健
12.109.682.42
公用事业
6.372.204.17
基准指数为MSCI美国
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区0.190.130.06
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.02-0.02
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲0.190.110.08
美洲98.8299.38-0.57
北美98.8299.20-0.39
拉丁美洲0.000.18-0.18
大欧洲地区1.000.490.51
英国0.200.030.17
发达欧洲0.790.450.34
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类-0.000.00-0.00
基准指数为MSCI美国
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
APAAPA Corp能源
0.24%
新增
1
DOW陶氏公司基础材料
0.23%
新增
1
LYB利安德巴塞尔工业公司基础材料
0.23%
新增
1
OXY西方石油能源
0.22%
新增
1
CIENCiena公司科技
0.22%
新增
1
DELL戴尔科技公司科技
0.21%
新增
1
COP康菲石油能源
0.21%
新增
1
DAL达美航空有限公司工业
0.21%
新增
1
FANG戴蒙德巴克能源能源
0.21%
新增
1
EOGEOG资源能源
0.21%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
内部员工持有
减持 -95.00%
占总份额比例0.01%
估算金额
0.3 万元
基金公司直接持有
2026-03-31
占总份额比例—
估算金额
—
基金经理在管产品内部持有信息
冉凌浩
 基金经理
2025-12-31
 高管投研
2025-12-31
 内部员工
2025-12-31
 管理人
2026-03-31
大成标普500等权重指数（QDII）人民币C
本基金
未持有未持有0.1 万份未持有
大成标普500等权重指数（QDII）美元A
未持有未持有未持有未持有
大成标普500等权重指数（QDII）美元C
未持有未持有未持有未持有
大成标普500等权重指数（QDII）人民币A
0-10 万份0-10 万份6.1 万份未持有
大成恒生科技ETF（QDII）
未持有未持有1.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
持有市值前五大FOF 持有市值￥ 权重% 持仓日期
建信优享稳健养老目标一年持有期混合（FOF）5,620,9971.052025-06-30
华夏安盈稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2,841,0622.052025-06-30
华夏聚顺优选六个月持有期债券型基金中基金（FOF）32,8980.082025-06-30
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-01-152026-01-150.90802.6612
2025-01-172025-01-170.73602.5586
2024-01-172024-01-170.69222.2838
规模变动
货币单位：元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
冉凌浩 男
英国曼彻斯特大学商学院金融学硕士。2003年4月至2004年6月就职于国信证券研究部，任研究员。2004年6月至2005年9月就职于华西证券研究部，任高级研究员。2005年9月加入大成基金管理有限公司，曾担任金融工程师、境外市场研究员及基金经理助理，现任国际业务部基金经理。2011年8月26日起任大成标普500等权重指数型证券投资基金基金经理。2014年11月13日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（转型前为大成纳斯达克100指数证券投资基金）基金经理。2016年12月2日至2023年3月14日任大成恒生综合中小型股指数基金(QDII-LOF)基金经理。2016年12月29日至2020年7月7日任大成海外中国机会混合型证券投资基金（LOF）基金经理。2017年8月10日起任大成恒生指数证券投资基金（LOF）基金经理。2019年3月20日起任大成中华沪深港300指数证券投资基金（LOF）基金经理。2021年5月18日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理。2021年9月9日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2023年7月12日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年5月29日起任大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金经理。2024年6月18日起任大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国
固收型
任职稳定
月度胜率高
14.7年
360.55亿
10
前27%
收益能力
前29%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资范围
该基金跟踪标的指数为：标普500等权重指数。该基金主要投资于标普500等权重指数成份股、备选成份股，与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、结构性产品等，固定收益类证券、银行存款、现金等货币市场工具以及中国证监会允许该基金投资的其他产品或金融工具。该基金投资于标普500等权重指数成份股、备选成份股以及与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、结构性产品的比例为基金资产净值的80%—95%，其中投资于与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、结构性产品的比例不超过10%；投资于现金、银行存款、固定收益类证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具的比例为基金资产净值的5%—20%，其中投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整该基金的投资范围、投资比例规定。
投资策略
该基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。该基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金以及结构性产品，以优化投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的。该基金在投资的过程中，由于必须保有一定比例的现金资产，导致在市场上涨的过程中，基金投资组合的表现可能会落后于标的指数的表现。另外，由于基金投资组合权重与目标指数成份股权重的不一致、股票买卖价格与股票收盘价的差异、指数成份股的调整与指数成份股权重的调整所产生的交易费用、基金运作过程中的各项费用与开支都会使基金投资组合产生跟踪误差。基金管理人会定期对跟踪误差进行归因分析，为基金投资组合下一步的调整及跟踪目标指数偏离风险的控制提供量化决策依据。在正常情况下，该基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过5%（以美元资产计价）。未来，随着跟踪标普500等权重指数投资工具的增加，该基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份股的退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替代策略，并对投资组合进行相应调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
标普500等权重指数（全收益指数）收益率
2026年第一季报
2026年第一季度，美股出现了一定程度的调整。导致美股调整的原因有很多，主要有以下几方面： 首先是流动性预期收紧。特朗普提名“相对鹰派”且支持缩表的沃什为新任美联储主席，这导致了全球流动性预期的收紧。这一预期变化也直接冲击了对各类风险资产，全球股市和比特币等风险资产同步疲软，贵金属市场也出现了剧烈波动。但当前仍然没有美元升息预期。 其次是AI叙事逻辑重构。近几个月来，市场对美国科技龙头AI资本开支的态度出现较大分歧，此前“AI资本开支越大则获益越多”的线性叙事被质疑。现在市场开始担忧AI资本开支的超预期上行会影响公司的现金流和投资回报，并引发了AI泡沫的讨论。此外，市场还担心某些新AI公司会颠覆原有科技大厂的盈利模式，传统的互联网平台经济公司容易受到这种担心的冲击。但随着AI智能体的广泛应用，AI应用端公司迎来了盈利曙光。 美国还出现了私募信贷危机，但这仅为局部行业风险，而非系统性金融危机。当前风险主要集中在私募信贷内部，银行体系直接敞口有限，且缺乏证券化链条，不易演变为2008式金融危机。 本基金的投资目标是要复制基准指数的收益率，因此本基金将坚持被动化的投资理念，持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，力争将跟踪误差控制在较低的水平。 截至本报告期末大成标普500等权重指数(QDII)A的基金份额净值为2.5616元，本报告期基金份额净值增长率为-1.05%，同期业绩比较基准收益率为0.67%；截至本报告期末大成标普500等权重指数(QDII)C的基金份额净值为2.5504元，本报告期基金份额净值增长率为-1.12%，同期业绩比较基准收益率为0.67%。
2025年年报
展望2026年，美国宏观经济仍有望保持正常的增长速度，但美国劳动力市场的显著降温是最大风险点，最显著的标志性事件是2025年4季度以来非农就业数据大幅下降并曾出现过负增长，失业率也出现了小幅缓步上升的势头。2026年劳动力市场的变化是宏观经济走向的重要决定因素之一，在劳动力市场降温的背景下，经济增速可能有所降低。
由于受到AI业务的推动，2025年美股上市公司盈利保持快速增长，展望2026年，AI浪潮有望持续推进，上市公司盈利仍然有望快速增长。但当前美股估值水平高于历史平均水平，因此未来盈利增长有望推动美股指数的持续走强，但指数增幅有可能低于盈利增速，且美股出现阶段性波动的概率在增加。
相关基金
基金名称基金代码成立日期规模管理费率托管费率销售服务费综合费率最低投资额
大成标普500等权重指数（QDII）人民币A0960012011-03-235.81亿1.00%0.20%—1.26%1
大成标普500等权重指数（QDII）美元A0134042021-09-07—1.00%0.20%—1.26%1
大成标普500等权重指数（QDII）人民币C0084012023-08-301.38亿1.00%0.20%0.30%1.56%1
大成标普500等权重指数（QDII）美元C0155452023-08-30—1.00%0.20%0.30%1.56%1
基金公司
大成基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
51
基金经理人数
434
管理基金
2713.13亿
非货基规模
332.02亿
15.20%
较上期
近一年规模增长
852.54亿
52.05%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
5.23年
平均投管年限
2.76年
平均在职时长
72.09%
近三年留职率
26/162
平均投管年限排名
77/162
平均在职时长排名
75/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
3953.72%
4星
★★
★★
★★
★★
5717.41%
3星
★★
★★
★★
6722.25%
2星
★★
★★
345.77%
1星
★★
90.85%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模（亿）占比
股票型614.9613.65%
固收型1259.7827.96%
混合型790.4217.54%
货币1792.9039.79%
其它47.971.06%
0%
20%
40%
电话
400-888-5558
传真
0755-83199588
地址
广东省深圳市南山区海德三道1236号大成基金总部大厦5层、27-33层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
大成标普500等权重指数证券投资基金更新招募说明书
2026-04-23
2
大成标普500等权重指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
关于大成标普500等权重指数证券投资基金调整大额申购（含定期定额申购）业务的公告
2026-04-07
4
大成标普500等权重指数证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
5
关于大成标普500等权重指数证券投资基金调整大额申购（含定期定额申购）业务的公告
2026-01-23
6
大成标普500等权重指数证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
7
大成基金管理有限公司关于大成标普500等权重指数证券投资基金2025年度第1次分红的公告
2026-01-14
8
关于大成标普500等权重指数证券投资基金调整大额申购（含定期定额申购）业务的公告
2025-11-13
9
大成标普500等权重指数证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
10
关于大成标普500等权重指数证券投资基金调整大额申购（含定期定额申购）业务的公告
2025-10-27
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