大成标普500等权重指数（QDII）人民币A 096001 基金详情

净值 2026-04-24

2.6662

日涨跌幅

-0.13%

晨星分类

QDII美国股票

基金经理

冉凌浩

成立日期

2011-03-23

风险等级

中风险(R3)

股票投资风格箱

中盘价值

基金规模

7.18亿

计价货币

人民币

综合费率

1.26%

基金类型

股票型

换手率

45%

单日申购限额

1,000元

申购状态

开放

赎回状态

开放

锁定期

无锁定期

托管人

中国银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近十年

年度回报

回报%	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	18.16	9.04	-4.03	26.94	0.76	22.71	-3.89	13.31	11.65	6.48
同类平均	12.14	17.08	1.56	33.56	23.54	22.82	-20.93	40.31	23.47	14.18
业绩比较基准	14.80	18.90	-7.64	29.24	12.83	29.63	-11.45	13.87	13.01	11.43
四分位排名	1	4	4	4	4	4	1	4	4	4
百分位排名	1	94	95	96	100	75	1	97	97	99
同类基金数量	15	17	19	22	20	25	37	52	94	105

业绩比较基准为标普500等权重指数（全收益指数）收益率x100.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	近十年	今年以来
本基金	-5.65	-1.06	-1.23	7.17	4.94	9.66	7.22	9.33	-1.06
同类平均	-4.64	-6.72	-6.07	14.95	10.08	18.01	11.49	14.92	-6.72
业绩比较基准	-5.97	0.67	2.07	12.85	8.38	11.92	8.24	11.45	0.67
四分位排名	—	—	—	4	4	4	4	4	1
百分位排名	—	—	—	98	99	99	100	100	2
同类基金数量	107	107	107	106	99	57	25	15	107

业绩数据截至2026-03-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-03

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

股票持仓

中国大盘

0.18%

中国中盘

0.00%

中国小盘

0.00%

美国股票

93.14%

发达市场

0.94%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

0.00%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	35.29	27.01	8.28
基础材料	4.07	1.68	2.39
可选消费	10.71	10.56	0.15
金融服务	14.20	12.90	1.30
房地产	6.31	1.88	4.44
敏感性	39.10	56.50	-17.41
通信服务	4.24	10.96	-6.72
能源	4.24	2.84	1.39
工业	14.58	7.68	6.90
科技	16.04	35.02	-18.98
防御性	25.61	16.49	9.12
必选消费	7.14	4.60	2.54
医疗保健	12.10	9.68	2.42
公用事业	6.37	2.20	4.17

基准指数为MSCI美国

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	0.19	0.13	0.06
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.02	-0.02
发达亚洲	0.00	0.00	0.00
新兴亚洲	0.19	0.11	0.08
美洲	98.82	99.38	-0.57
北美	98.82	99.20	-0.39
拉丁美洲	0.00	0.18	-0.18
大欧洲地区	1.00	0.49	0.51
英国	0.20	0.03	0.17
发达欧洲	0.79	0.45	0.34
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	-0.00	0.00	-0.00

基准指数为MSCI美国

重仓股票

2026-03-31

股票代码	股票名称	晨星行业	风格箱	占净值	占比变动	重仓季度
APA	APA Corp	能源		0.24%	新增	1
DOW	陶氏公司	基础材料		0.23%	新增	1
LYB	利安德巴塞尔工业公司	基础材料		0.23%	新增	1
OXY	西方石油	能源		0.22%	新增	1
CIEN	Ciena公司	科技		0.22%	新增	1
DELL	戴尔科技公司	科技		0.21%	新增	1
COP	康菲石油	能源		0.21%	新增	1
DAL	达美航空有限公司	工业		0.21%	新增	1
FANG	戴蒙德巴克能源	能源		0.21%	新增	1
EOG	EOG资源	能源		0.21%	新增	1

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 0-10万份
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
0-27 万元

高管投研跟投: 0-10万份
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
0-27 万元

内部员工持有: 6.1万份
增持 34.47%; 占总份额比例0.07%
估算金额
16.4 万元

基金公司直接持有 2026-03-31: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息冉凌浩	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-03-31
大成标普500等权重指数（QDII）人民币A 本基金	0-10 万份	0-10 万份	6.1 万份	未持有
大成标普500等权重指数（QDII）美元A	未持有	未持有	未持有	未持有
大成标普500等权重指数（QDII）美元C	未持有	未持有	未持有	未持有
大成标普500等权重指数（QDII）人民币C	未持有	未持有	0.1 万份	未持有
大成恒生科技ETF（QDII）	未持有	未持有	1.4 万份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

FOF持有人数量

持有市值前五大FOF	持有市值￥	权重%	持仓日期
华夏安盈稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）	1,288,413	0.93	2025-06-30
华夏聚泓优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）	703,343	1.55	2025-06-30
华夏福泽养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）	205,809	0.26	2025-06-30

分红

除息日	再投资日	分红(元/10份)	再投资日净值
2026-01-15	2026-01-15	0.9240	2.6712
2025-01-17	2025-01-17	0.7451	2.5624
2024-01-17	2024-01-17	0.6940	2.2806
2023-01-13	2023-01-13	0.7190	2.1521
2022-01-19	2022-01-19	0.6460	2.2084

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

冉凌浩男

英国曼彻斯特大学商学院金融学硕士。2003年4月至2004年6月就职于国信证券研究部，任研究员。2004年6月至2005年9月就职于华西证券研究部，任高级研究员。2005年9月加入大成基金管理有限公司，曾担任金融工程师、境外市场研究员及基金经理助理，现任国际业务部基金经理。2011年8月26日起任大成标普500等权重指数型证券投资基金基金经理。2014年11月13日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（转型前为大成纳斯达克100指数证券投资基金）基金经理。2016年12月2日至2023年3月14日任大成恒生综合中小型股指数基金(QDII-LOF)基金经理。2016年12月29日至2020年7月7日任大成海外中国机会混合型证券投资基金（LOF）基金经理。2017年8月10日起任大成恒生指数证券投资基金（LOF）基金经理。2019年3月20日起任大成中华沪深港300指数证券投资基金（LOF）基金经理。2021年5月18日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理。2021年9月9日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2023年7月12日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。2024年5月29日起任大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金经理。2024年6月18日起任大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

固收型

任职稳定

月度胜率高

14.7年

任职经验

360.55亿

在管规模

管理数量

前27%

收益能力

前29%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。

投资范围

该基金跟踪标的指数为：标普500等权重指数。该基金主要投资于标普500等权重指数成份股、备选成份股，与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、结构性产品等，固定收益类证券、银行存款、现金等货币市场工具以及中国证监会允许该基金投资的其他产品或金融工具。该基金投资于标普500等权重指数成份股、备选成份股以及与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、结构性产品的比例为基金资产净值的80%—95%，其中投资于与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金、结构性产品的比例不超过10%；投资于现金、银行存款、固定收益类证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具的比例为基金资产净值的5%—20%，其中投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以相应调整该基金的投资范围、投资比例规定。

投资策略

该基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。该基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标普500等权重指数相关的公募基金、上市交易型基金以及结构性产品，以优化投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的。该基金在投资的过程中，由于必须保有一定比例的现金资产，导致在市场上涨的过程中，基金投资组合的表现可能会落后于标的指数的表现。另外，由于基金投资组合权重与目标指数成份股权重的不一致、股票买卖价格与股票收盘价的差异、指数成份股的调整与指数成份股权重的调整所产生的交易费用、基金运作过程中的各项费用与开支都会使基金投资组合产生跟踪误差。基金管理人会定期对跟踪误差进行归因分析，为基金投资组合下一步的调整及跟踪目标指数偏离风险的控制提供量化决策依据。在正常情况下，该基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过5%（以美元资产计价）。未来，随着跟踪标普500等权重指数投资工具的增加，该基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人将按照基金份额持有人利益优先的原则，综合考虑成份股的退市风险、其在指数中的权重以及对跟踪误差的影响，据此制定成份股替代策略，并对投资组合进行相应调整。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

标普500等权重指数（全收益指数）收益率

2026年第一季报

2026年第一季度，美股出现了一定程度的调整。导致美股调整的原因有很多，主要有以下几方面：首先是流动性预期收紧。特朗普提名“相对鹰派”且支持缩表的沃什为新任美联储主席，这导致了全球流动性预期的收紧。这一预期变化也直接冲击了对各类风险资产，全球股市和比特币等风险资产同步疲软，贵金属市场也出现了剧烈波动。但当前仍然没有美元升息预期。其次是AI叙事逻辑重构。近几个月来，市场对美国科技龙头AI资本开支的态度出现较大分歧，此前“AI资本开支越大则获益越多”的线性叙事被质疑。现在市场开始担忧AI资本开支的超预期上行会影响公司的现金流和投资回报，并引发了AI泡沫的讨论。此外，市场还担心某些新AI公司会颠覆原有科技大厂的盈利模式，传统的互联网平台经济公司容易受到这种担心的冲击。但随着AI智能体的广泛应用，AI应用端公司迎来了盈利曙光。美国还出现了私募信贷危机，但这仅为局部行业风险，而非系统性金融危机。当前风险主要集中在私募信贷内部，银行体系直接敞口有限，且缺乏证券化链条，不易演变为2008式金融危机。本基金的投资目标是要复制基准指数的收益率，因此本基金将坚持被动化的投资理念，持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，力争将跟踪误差控制在较低的水平。截至本报告期末大成标普500等权重指数(QDII)A的基金份额净值为2.5616元，本报告期基金份额净值增长率为-1.05%，同期业绩比较基准收益率为0.67%；截至本报告期末大成标普500等权重指数(QDII)C的基金份额净值为2.5504元，本报告期基金份额净值增长率为-1.12%，同期业绩比较基准收益率为0.67%。

2025年年报

展望2026年，美国宏观经济仍有望保持正常的增长速度，但美国劳动力市场的显著降温是最大风险点，最显著的标志性事件是2025年4季度以来非农就业数据大幅下降并曾出现过负增长，失业率也出现了小幅缓步上升的势头。2026年劳动力市场的变化是宏观经济走向的重要决定因素之一，在劳动力市场降温的背景下，经济增速可能有所降低。

由于受到AI业务的推动，2025年美股上市公司盈利保持快速增长，展望2026年，AI浪潮有望持续推进，上市公司盈利仍然有望快速增长。但当前美股估值水平高于历史平均水平，因此未来盈利增长有望推动美股指数的持续走强，但指数增幅有可能低于盈利增速，且美股出现阶段性波动的概率在增加。

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于97%同类	8.90%	11.96%
最大回撤	优于85%同类	-11.30%	-12.46%
下行风险	优于33%同类	6.15%	5.69%
晨星风险	优于96%同类	0.80%	1.44%

相对收益	基准业绩比较基准业绩比较基准（基金披露）标普500等权重指数（全收益指数）收益率沪深300全收益 MSCI美国同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于4%同类	-3.70%
Beta	—	0.86
R2	—	0.98
超额收益	优于3%同类	-5.69%
跟踪误差	优于11%同类	1.89%
信息比率	优于3%同类	-10.73
月度胜率	优于28%同类	16.67%
涨势捕获率	优于2%同类	72.04%
跌势捕获率	优于73%同类	91.68%

费用信息
管理费(每年)	1.00%
托管费(每年)	0.20%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	1元
增购	1元
单日申购限额
个人代销	1,000元
个人直销	10,000元
机构直销	10,000元
机构代销	1,000元
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 100万元	1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元	1.00%
申购金额 ≥ 500万元	1000.00元
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年	0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年	0.25%
持有时间 ≥ 2年	0.00%

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
大成标普500等权重指数（QDII）人民币A	096001	2011-03-23	5.81亿	1.00%	0.20%	—	1.26%	1
大成标普500等权重指数（QDII）美元A	013404	2021-09-07	—	1.00%	0.20%	—	1.26%	1
大成标普500等权重指数（QDII）人民币C	008401	2023-08-30	1.38亿	1.00%	0.20%	0.30%	1.56%	1
大成标普500等权重指数（QDII）美元C	015545	2023-08-30	—	1.00%	0.20%	0.30%	1.56%	1

晨星评级	数量	资产占比
5星	39	53.72%
4星	57	17.41%
3星	67	22.25%
2星	34	5.77%
1星	9	0.85%
			0% 30% 60%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	614.96	13.65%
固收型	1259.78	27.96%
混合型	790.42	17.54%
货币	1792.90	39.79%
其它	47.97	1.06%
			0% 20% 40%

	公告名称	公告日期
1	大成标普500等权重指数证券投资基金更新招募说明书	2026-04-23
2	大成标普500等权重指数证券投资基金2026年第1季度报告	2026-04-22
3	关于大成标普500等权重指数证券投资基金调整大额申购（含定期定额申购）业务的公告	2026-04-07
4	大成标普500等权重指数证券投资基金2025年年度报告	2026-04-01
5	关于大成标普500等权重指数证券投资基金调整大额申购（含定期定额申购）业务的公告	2026-01-23
6	大成标普500等权重指数证券投资基金2025年第4季度报告	2026-01-23
7	大成基金管理有限公司关于大成标普500等权重指数证券投资基金2025年度第1次分红的公告	2026-01-14
8	大成基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年境外（地区）主要市场节假日暂停申购赎回安排的公告	2026-01-07
9	关于大成标普500等权重指数证券投资基金调整大额申购（含定期定额申购）业务的公告	2025-11-13
10	大成标普500等权重指数证券投资基金2025年第3季度报告	2025-10-29