易方达裕富债券C
008557
4星
净值 2026-08-25
1.1948
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
积极债券
基金经理
杨康
成立日期
2020-03-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
234.05亿
计价货币
人民币
综合费率
1.76%
基金类型
债券型
换手率
25%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
5.62
-3.16
-0.40
6.57
7.97
同类平均
6.62
-4.27
0.49
5.09
5.67
基准指数
4.95
-0.92
2.89
7.19
4.61
四分位排名
3
3
3
2
1
百分位排名
57
50
66
26
23
同类基金数量
549
730
867
1030
1142
基准指数为中证目标风险保守指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-1.87
-0.75
0.84
8.04
7.37
4.81
3.07
2.90
同类平均
-1.46
-0.87
-0.40
4.01
5.40
3.29
2.26
1.28
基准指数
-1.45
-0.29
0.66
4.56
5.39
4.36
3.53
1.92
四分位排名
1
1
2
2
1
百分位排名
15
23
25
42
17
同类基金数量
1701
1615
1487
1279
1033
832
562
1463
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
4星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于33%同类5.56%3.80%
最大回撤
优于56%同类-2.63%-1.96%
下行风险
优于42%同类2.91%2.33%
晨星风险
优于32%同类0.30%0.14%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于83%同类1.220.76
卡玛比率
优于85%同类3.062.04
索提诺比率
优于80%同类2.341.25
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证综合债指数×70%+中证A500全收益指数×30%
招募说明书基准
中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
晨星分类基准
中证目标风险保守指数
拟合优度-R²
0.800.450.81
Beta系数
0.691.511.39
Alpha %
0.38-1.06-0.79
超额收益 %
-1.060.500.44
跟踪误差 %
2.813.642.37
信息比率
-2.990.140.18

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.76%

1.20%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.56%

隐性费率

0.54%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
95%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 1.76%
同类平均 1.21%
2.36%
显性费率
88%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.20%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
83%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.56%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 25%
中位数 37%
基金规模
本基金 22.20亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1511只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
13.93%
中国中盘
3.21%
中国小盘
0.21%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.81%
信用债
75.90%
可转债
10.54%
资产支持证券
0.40%
海外投资级
0.27%
海外高收益
0.27%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
TL2609TL26092.80%
260000226超长特别国债022.18%
23258000825工行二级资本债02BC1.64%
260000426超长特别国债041.50%
24513126GTHTY11.25%
25043125农发311.25%
118034晶能转债0.36%
127049希望转20.29%
123176精测转20.26%
113042上银转债0.26%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
杨康
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
易方达裕富债券C
本基金
未持有未持有4.3 万份未持有
易方达裕富债券A
10-50 万份50-100 万份115.9 万份12,177.6 万份
易方达瑞锦混合A
10-50 万份未持有132.5 万份未持有
易方达瑞锦混合C
未持有未持有4.5 万份未持有
易方达瑞景混合
0-10 万份0-10 万份8.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
6
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
易方达汇诚养老2043三年混合(FOF)15,499,5851.492025-12-31
易方达汇康稳健养老一年持有混合(FOF)10,202,9184.562025-12-31
易方达汇享稳健养老一年持有混合(FOF)5,928,0531.452025-12-31
易方达汇悦平衡养老三年持有混合(FOF)2,513,2410.992025-12-31
易方达汇智稳健养老一年混合(FOF)2,469,0011.912025-12-31
易方达养老2060五年持有混合发起式(FOF)612,8143.972025-12-31
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2022-12-202022-12-200.32001.0037
2022-11-292022-11-290.42001.0451
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
施成
硕士研究生,具有基金从业资格。曾任华夏基金管理有限公司机构债券投资部研究员、投资经理助理,易方达基金管理有限公司投资经理,易方达鑫转招利混合、易方达瑞川混合发起式、易方达瑞锦混合发起式、易方达瑞安混合发起式、易方达瑞康混合、易方达瑞富混合、易方达瑞祥混合、易方达裕鑫债券的基金经理。
主动型
任职稳定
近三年规模稳定增长
持股P/B低
月度胜率中
6.8年
437.36亿
9
前20%
收益能力
前4%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的基础上,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、公开发行的次级债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、可交换债券、证券公司短期公司债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股票(包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证)、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产不低于基金资产的80%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、该基金将密切关注宏观经济走势,综合考量各类资产的市场容量等因素,确定资产的最优配置比例。2、该基金在债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层次进行投资管理;该基金将选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资;该基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略;该基金将对资金面进行综合分析的基础上,判断利差空间,通过杠杆操作放大组合收益。3、该基金将适度参与股票资产投资。该基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策略,精选优质企业进行投资。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。4、该基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易,以对冲投资组合的系统性风险。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度中国经济开局有力,但结构分化明显:外需强劲、工业提速、投资转正;但消费偏弱、地产承压、价格压力有所缓解而并未彻底消除。分细项来看:外贸是一季度最大的亮点,出口高增,中国制造势头强劲;工业生产提速超预期,工业增加值同比明显好于去年同期,新质生产力领跑带来制造业利润同比大幅增长;投资由负转正、结构改善,政策持续发力带动基建投资;消费数据虽然有所回暖但是复苏斜率较缓,线上消费明显强于线下消费,出行消费亮眼;地产仍是最大拖累,数据全面负增,仍处于深度调整期,尚未出现明确企稳信号,持续拖累投资与消费信心;物价方面CPI同比转正,PPI同比降幅持续收窄。政策层面,财政政策在一季度相对积极,专项债加快了发行节奏从而支持基建与消费,以旧换新政策依然延续;货币政策适度宽松,流动性保持合理充裕。 债券一季度整体震荡偏强但结构分化明显,利率曲线陡峭化特征显著:短端下行、长端震荡、超长端上行,信用利差普遍收窄。开年前几个交易日,股市走强引发资金从债市流出,十年国债收益率上行5BP左右;此后市场受益于稳定的资金面以及阶段降温的风险偏好,各期限利率均震荡下行,十年国债收益率下行超10BP;春节后伴随美以伊相关地缘冲突的爆发与发酵,通胀担忧快速升温,曲线明显陡峭化,十年国债收益率上行约7BP;季末随着权益市场明显降温,叠加资金面平稳,收益率小幅下行。 一季度股票市场冲高回落、结构分化,成交活跃、流动性充裕。1月市场呈现普涨格局、情绪高涨,上证指数突破4000点,资源、科技板块双轮驱动;2月市场情绪维持亢奋,国产AI模型、人形机器人、工业原料等板块多头并进;3月市场受到中东地缘冲突、油价大幅上行的影响陷入调整,全球滞胀担忧升温、风险偏好快速回落,出海、化工等前期涨幅较大的板块获利了结压力集中释放。指数层面中小盘表现较好,以沪深300指数为代表的大盘蓝筹表现承压。板块层面,以煤炭、石油石化为代表的能源以及防御属性较强的红利表现较好,而科技成长、化工等热门板块先扬后抑,在3月大幅回调。 转债市场一季度跟随股票市场出现大幅震荡,估值波动剧烈。1-2月转债在中小盘正股的带动下表现显著偏强,在供给受限的背景下涨幅一度超过多数主流股票宽基指数;在估值来到历史极高位后,3月转债出现平价、估值双杀,高价券因叠加赎回风险跌幅尤其大。 债券方面,组合整体以中性久期运行,节奏上,考虑到资金面对债券形成较强支撑,组合阶段性通过利率债调节了组合久期,并未全面转向防守。结构上,底仓品种仍以高等级信用债和银行资本补充工具为主以获取票息收益,并持续对期限结构及持仓个券进行优化。股票方面,维持偏高仓位,结构上进行了再平衡:降低了有色、化工、机械等前期涨幅较大的行业的配置,提升了医药、食品饮料、环保等板块的高股息、低估值价值股的配置。转债方面随着估值和绝对价格的快速攀升大幅降低了仓位,从中性偏低仓位调至低配。结构层面,主要兑现了部分平价、溢价率双高的股性个券和赎回个券,提升了平衡型转债的占比,着重配置了绝对价格在120-150元之间同时溢价率比较低、不对称性较好的个券。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,基本面有望继续呈现出弱复苏格局,而通胀数据潜在的修复、上市公司盈利潜在的回升对于资产定价更是至关重要。相较于宏观增长层面的目标,微观体感、具体结构可能更为重要,信贷周期的方向、消费倾向能否有效回升将是关键。内需预计仍将是弱复苏,地产预计仍会形成拖累,消费的复苏存在不确定性,基建能提供部分支撑,新质生产力值得期待。价格层面,“反内卷”与上游资源品价格的上升有望对PPI形成带动。外需预计仍将维持强劲,发达经济体货币财政双宽松,消费与AI资本开支均形成支撑,中国制造的优势依旧维持甚至有可能进一步加强,贸易政策的不确定性也将下降。我们对中长期经济走势保持乐观,但过程中依然会有波动,在投资中要始终充满敬畏、做好预案。 具体到资产,除了关注传统的增长、通胀以及货币政策对债券利率的影响,还应当加强趋势刻画、市场情绪、机构行为等方面的关注,特别是需要纳入跨资产因素的考量。回到债券市场本身,经过2025年的震荡调整,相较低位的资金利率而言,票息有了边际上的改善,但需要审慎判断宏观尤其是价格的趋势以及供需格局。权益市场分化剧烈,景气的方向已经形成高度共识且均已轮番表现,但考虑到强劲的产业趋势,可以在产业链上进一步寻找不拥挤的方向去参与;而不景气的方向暂时也没有看到强烈的反转信号,但市场对于负面事实与预期的定价已相对充分,可以从这类股票中寻找机会。考虑到偏低的广谱利率水平和充裕的流动性,我们仍将积极地参与权益市场的机会。转债市场经过快速的上行,目前几乎所有的估值指标均指向偏贵,但考虑到紧张的供需格局,预计维持高估值、高波动的状态,组合将在仓位层面灵活应对、积极操作、控制风险,更多从平衡低估等具备强不对称性的区域寻找跌下来的机会。组合将继续力争以长期稳健的业绩回报基金持有人。
相关基金
基金公司
易方达基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
较上期
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
8130.26%
4星
11330.84%
3星
10430.78%
2星
644.42%
1星
153.70%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型6176.7625.33%
固收型5681.0023.30%
混合型4595.5318.85%
货币7589.9231.13%
其它341.351.40%
0%
20%
40%
电话
400-881-8088
传真
020-38798812
地址
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼;广东省珠海市横琴新区荣粤道188号6层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售(广州)有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告
2026-08-22
2
易方达裕富债券型证券投资基金基金合同
2026-08-22
3
易方达裕富债券型证券投资基金(易方达裕富债券C)基金产品资料概要更新
2026-08-11
4
易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售(广州)有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告
2026-07-23
5
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-07-22
6
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-07-22
7
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-07-22
8
易方达裕富债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
9
易方达基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-03
10
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-07-01