泰康安泽中短债债券A
008565
净值 2026-10-09
1.1372
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
普通债券
基金经理
黄钟
成立日期
2021-06-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
3.22亿
计价货币
人民币
综合费率
0.59%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
150,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.57 | 3.48 | 2.48 | 1.63 |
| 同类平均 | 0.65 | 3.13 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | 2.48 | 3.19 | 3.63 | 1.54 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 18 | 52 | 90 | 70 |
| 同类基金数量 | 399 | 434 | 466 | 444 |
业绩比较基准为中债-新综合财富（1-3年）指数收益率x80.0% + 一年期定期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.16 | 0.36 | 0.75 | 1.48 | 1.71 | 1.97 | 2.37 | 1.00 |
| 同类平均 | 0.19 | 0.19 | 0.78 | 2.33 | 3.17 | 2.79 | 2.62 | 1.80 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.38 | 1.09 | 2.10 | 2.11 | 2.45 | 2.64 | 1.45 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 82 | 89 | 89 | 70 | 85 |
| 同类基金数量 | 629 | 623 | 613 | 552 | 459 | 371 | 242 | 603 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于100%同类 | 0.09% | 1.24% |
最大回撤 | 优于100%同类 | -0.01% | -0.55% |
下行风险 | 优于96%同类 | 0.01% | 0.60% |
晨星风险 | 优于100%同类 | 0.00% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于94%同类 | 3.49 | 0.83 |
卡玛比率 | 优于100%同类 | 159.50 | 3.85 |
索提诺比率 | 优于96%同类 | 26.35 | 1.70 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-新综合财富（1-3年）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.61 | 0.33 |
Beta系数 | — | 0.53 | 0.10 |
Alpha % | — | 0.13 | 0.52 |
超额收益 % | — | -0.53 | -2.89 |
跟踪误差 % | — | 0.31 | 1.79 |
信息比率 | — | -0.17 | -5.17 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.59%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.19%
隐性费率0.12%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 150,000,000元 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 150,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、招行等省 400 元
泰康基金 线上/柜台直销 无折扣标准费率
8 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元
天天基金
招商银行
工商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.99%
信用债
98.67%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2128025 | 21建设银行二级01 | 6.42% |
| 2128036 | 21平安银行二级 | 6.41% |
| 210408 | 21农发08 | 6.39% |
| 212380008 | 23交行债01 | 6.37% |
| 072610007 | 26中信建投CP002 | 6.27% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 4.6 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 22.5 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.5 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 26.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 50.17 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黄钟 男
黄钟于2013年7月加入泰康资产，担任信用评估研究员，2016年10月加入泰康公募，现任泰康基金固定收益基金经理。曾任中债资信评估有限责任公司评级分析师。2019年9月23日至2023年6月9日担任泰康安悦纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年1月6日至今担任泰康景泰回报混合型证券投资基金基金经理。2021年6月17日至今担任泰康安泽中短债债券型证券投资基金基金经理。2021年12月14日至今担任泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年6月9日至今担任泰康颐享混合型证券投资基金基金经理。2023年12月7日至今担任泰康悦享30天持有期债券型证券投资基金基金经理。2023年12月26日至今担任泰康中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
主动管理不足十亿
保守配置
月度胜率中
7年
6.94亿
5
前58%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在谨慎投资并严格控制风险的前提下，主要投资中短期债券，力争获取长期、稳定的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的债券资产（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转债、可交换债、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金通过一级市场申购获得的可转债、可交换债不得转换成股票。该基金不投资于股票等权益类资产。该基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的80%；该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金所指的中短期债券是指剩余期限不超过3年（含）的债券资产，主要包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转债、可交换债、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。若法律法规或监管机构允许基金投资其他投资品种的，基金管理人在履行适当程序后可纳入投资范围，无须召开基金份额持有人大会审议。具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管机构的规定执行。
投资策略
1、经济情景分析与类别资产配置：利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系（FIFAM系统）定期评估宏观经济和投资环境，预测债券类资产未来的收益和风险，拟定资产配置方案。2、债券投资策略：根据流动性管理及策略性投资需要进行固定收益证券及可转换债券的投资，具体包括久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、个券精选策略等。此外对以下策略简述如下：（1）可转换债券和可交换债券投资策略：选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进行投资；（2）资产支持证券投资策略：精选经风险调整后收益率较高的品种进行投资；（3）证券公司短期公司债券投资策略：综合考虑和分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力等要素，确定投资决策。3、其他金融工具的投资策略：该基金将本着谨慎原则，以风险对冲为目的，审慎开展国债期货、信用衍生品的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-新综合财富（1-3年）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年宏观经济结构分化特征显著：出口增速持续抬升，科技产业营收与利润持续向好；但内需端消费、投资进一步下滑，这种现象一方面源于经济周期仍处于底部筑底阶段，另一方面受国补同比退坡、财政投放节奏调整等阶段性因素拖累。受有色金属、国际油价及AI产业链价格上行带动，PPI同比显著回升，推动GDP平减指数由负转正。总体来看，实际GDP增速维持低位、名义增速边际修复、行业结构分化持续加深，是上半年的主要特征。
债券市场方面，上半年利率经历了先下行、再震荡的走势。融资需求的超预期回落，是上半年债券震荡走强的核心原因，背后则是经济转型过程中，新经济对信贷的拉动作用明显不及旧经济的自然结果。不过，资金利率保持平稳、名义经济增速有所改善，一定程度上限制了利率的下行幅度，也导致债券收益率在二季度后半段进入到低位窄波动的状态。
投资策略上，宏观经济分化显著，新旧动能表现迥异，出口增速好于内需，对债券整体偏友好，因此在利率债方面，在控制回撤的前提下积极调整久期和仓位获取收益。信用债方面，继续以信用债为底仓获取票息收益，持续跟踪并防范行业和个体信用风险与估值风险。鉴于可转债和可交换债波动较大，本基金未来不投资于可转债和可交换债。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济方面，经济结构分化的底色仍将持续，但分化幅度有望小幅收窄。回顾历史，在技术革命中前期，经济分化加剧都是主要的宏观特征，直到生产效率的提升能惠及到大部分行业，分化格局才会缓解。回到当下，下半年内需由于基数作用、财政节奏加快等原因，预计能略有好转；而以存储价格为代表的AI价格涨幅环比动能放缓，传统经济和新经济的分化程度或能略有收敛，但各自运行趋势不会发生根本性变化。因此，全年总量经济指标整体波动有限。
债券市场方面，利率或延续低位窄波动的状态，震荡偏下行可能还是主要的方向。随着AI产业链价格环比上涨动力衰减，以及有色金属等大宗商品价格的回调，通胀动能或逐步见顶，对利率的制约或逐步解除。若无降息政策落地，利率若要实现趋势性下行，可能仍需依靠央行加大隔夜逆回购投放力度予以支撑。
操作上，鉴于宏观经济局面或仍将维持目前的状态，因此久期仓位仍将保持前述策略。在获取信用债票息收益的同时，也要防范外部评级调整、发债政策变更等可能引发发债企业基本面恶化的情况以规避信用风险和估值风险。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 泰康安泽中短债债券A | 008565 | 2021-06-17 | 0.91亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.59% | 10 |
| 泰康安泽中短债债券C | 011012 | 2021-06-17 | 2.30亿 | 0.30% | 0.10% | 0.20% | 0.79% | 10 |
| 泰康安泽中短债债券E | 024269 | 2025-05-15 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.01% | 0.60% | 10 |
基金公司
泰康基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
174
管理基金
1044.06亿
非货基规模
-24.50亿
-2.80%
近一年规模增长
161.03亿
20.95%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.51年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.48%
近三年留职率
20/163
平均投管年限排名
6/163
平均在职时长排名
11/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入及定投）业务公告 | 2026-09-24 | |
| 2 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入及定投）业务公告 | 2026-06-12 | |
| 5 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入及定投）业务公告 | 2026-04-25 | |
| 6 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 8 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入及定投）业务公告 | 2026-02-06 | |
| 9 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-21 | |
| 10 | 泰康安泽中短债债券型证券投资基金更新招募说明书(2025年第2次更新) | 2025-12-05 |