泰康鼎泰一年持有期混合A
012292
净值 2026-10-23
1.0257
日涨跌幅
0.58%
晨星分类
沪港深保守混合
基金经理
黄钟、傅洪哲
成立日期
2021-12-14
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.67亿
计价货币
人民币
综合费率
2.18%
基金类型
混合型
换手率
219%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
建设银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.98 | 0.23 | 4.18 | 1.31 |
| 同类平均 | -3.78 | -1.10 | 5.33 | 6.50 |
| 业绩比较基准 | -2.62 | -0.09 | 6.56 | 1.64 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 16 | 35 | 67 | 91 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债新综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x12.0% + 金融机构人民币活期存款利率（税后）x5.0% + 恒生指数收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.23 | -10.57 | 3.03 | 1.62 | 2.66 | 2.29 | 2.18 |
| 同类平均 | -1.03 | -1.27 | 0.89 | 0.97 | 4.28 | 3.96 | 1.16 |
| 业绩比较基准 | -0.70 | -0.89 | 0.78 | 0.39 | 1.82 | 2.75 | 0.48 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 36 | 78 | 87 | 27 |
| 同类基金数量 | 508 | 470 | 430 | 390 | 370 | 347 | 416 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于5%同类 | 13.19% | 4.19% |
最大回撤 | 优于5%同类 | -10.57% | -2.66% |
下行风险 | 优于5%同类 | 9.44% | 2.77% |
晨星风险 | 优于4%同类 | 1.68% | 0.16% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于63%同类 | 0.10 | -0.02 |
卡玛比率 | 优于50%同类 | 0.15 | 0.36 |
索提诺比率 | 优于63%同类 | 0.14 | -0.02 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×75%＋中证科创创业50指数×25% | 招募说明书基准 中债新综合全价（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×12%＋金融机构人民币活期存款利率（税后）×5%＋恒生指数收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.23 | 0.55 |
Beta系数 | 1.05 | 3.06 | 1.28 |
Alpha % | -4.33 | 3.44 | 1.20 |
超额收益 % | -4.34 | 1.24 | 0.69 |
跟踪误差 % | 4.70 | 12.32 | 9.13 |
信息比率 | -20.42 | 0.10 | 0.08 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.56%78.02%
较混合型基金平均 +21.54%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.18%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.78%
隐性费率0.51%
交易成本(估)0.27%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深保守混合 共有509只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
泰康基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 19.59% | 19.78% |
债券 | 51.07% | 74.19% |
现金 | 19.71% | 8.82% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 9.62% | -2.79% |
股票持仓
中国大盘
18.29%
中国中盘
1.19%
中国小盘
0.12%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
41.20%
信用债
3.07%
可转债
6.53%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.14%
海外高收益
0.14%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240006 | 24附息国债06 | 15.68% |
| 260205 | 26国开05 | 12.22% |
| 019761 | 24国债24 | 6.03% |
| 2500006 | 25超长特别国债06 | 5.91% |
| 092280069 | 22华夏银行二级资本债01 | 1.57% |
| 123255 | 鼎龙转债 | 0.10% |
| 113039 | 嘉泽转债 | 0.10% |
| 111000 | 起帆转债 | 0.09% |
| 118036 | 力合转债 | 0.09% |
| 123245 | 集智转债 | 0.09% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 520904.21%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 26.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 50.17 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 22.5 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黄钟 男
黄钟于2013年7月加入泰康资产，担任信用评估研究员，2016年10月加入泰康公募，现任泰康基金固定收益基金经理。曾任中债资信评估有限责任公司评级分析师。2019年9月23日至2023年6月9日担任泰康安悦纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年1月6日至今担任泰康景泰回报混合型证券投资基金基金经理。2021年6月17日至今担任泰康安泽中短债债券型证券投资基金基金经理。2021年12月14日至今担任泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年6月9日至今担任泰康颐享混合型证券投资基金基金经理。2023年12月7日至今担任泰康悦享30天持有期债券型证券投资基金基金经理。2023年12月26日至今担任泰康中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
主动管理不足十亿
权益仓位择时
近三年回撤控制能力强
7.1年
6.94亿
5
前58%
收益能力
前74%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上，通过合理配置大类资产和精选投资标的，力求实现基金资产的长期稳健增值，为投资者提供稳健的长期投资工具。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券资产（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、中期票据、证券公司短期公司债券、政府支持债券、政府支持机构债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款和其他银行存款）、货币市场工具、同业存单、股指期货、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例不高于基金资产的30%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%。
投资策略
1、大类资产配置策略：该基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势，全面评估证券市场当期的投资环境，并对可以预见的未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此基础上制定该基金在权益类资产与固定收益类资产上的战略配置比例，并定期或不定期地进行调整。2、股票投资策略（A股、港股通标的股票、存托凭证）：在严格控制风险的前提下，该基金将适度参与权益类资产的投资。该基金在股票基本面研究的基础上，将影响股价的增长类因素、估值类因素、盈利类因素、财务风险等因素进行综合分析，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的国内A股及港股通标的股票。该基金可投资存托凭证，该基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，选择投资价值高的存托凭证进行投资。3、债券投资策略：该基金将通过债券等固定收益类资产的投资力争获取平稳收益，债券投资策略具体包括久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略、信用策略、个券精选策略、可转换债券和可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等。4、其他金融工具的投资策略：该基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货、国债期货、信用衍生品等金融工具的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合全价（总值）指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×12%＋金融机构人民币活期存款利率（税后）×5%＋恒生指数收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济方面，二季度呈现外部事件冲击逐步减弱、经济结构分化加剧的特征。地缘层面，美伊冲突来回拉锯，6月份双方终于达成了谅解备忘录，国际油价从高位明显回落。需求端呈现冷热分化格局，出口延续高增，背后主要驱动因素是AI产业链环节的出口价格暴涨；内需持续走弱，消费和投资表现不佳，新旧经济分化明显。目前AI的高景气还未能扩散到传统部门，叠加财政支出节奏偏慢，共同加剧了新旧经济分化。从通胀维度来看，二季度PPI同比明显上行，与油价和电子信息等产业链价格明显上涨有关，后续伴随油价明显回落，预计PPI将逐步筑顶。
债券市场方面，上半年利率经历了先下行、再震荡的走势。融资需求的超预期回落，是上半年债券震荡走强的核心原因，背后则是经济转型过程中，新经济对信贷的拉动作用明显不及旧经济的自然结果。不过，资金利率保持平稳、名义经济增速有所改善，一定程度上限制了利率的下行幅度，也导致债券收益率在二季度后半段进入到低位窄波动的状态。
固收投资策略上，宏观经济分化显著，新旧动能表现迥异，出口增速好于内需，对债券整体偏友好，因此在利率债方面，积极调整久期和仓位获取收益。信用债方面，继续以信用债为底仓获取票息收益，持续跟踪并防范行业和个体信用风险与估值风险。
权益市场方面，2026年上半年整体呈现显著分化格局。从大盘指数整体表现上来看，上半年上证指数上涨3.16%，创业板指上涨35.58%，科创综指上涨53.99%，恒生指数下跌10.73%。A股主要指数中，科创综指表现最为亮眼，创业板指紧随其后，而港股表现相对疲弱。申万一级行业表现来看，电子、通信、建筑材料、机械设备等行业表现相对较好，其中电子涨幅86.29%，通信上涨73.59%，建筑材料上涨46.26%，机械设备上涨22.60%。表现相对落后的行业方面，商贸零售、农林牧渔、美容护理等行业跌幅居前。
权益投资方面，上半年一季度主要维持以优质蓝筹公司为主的持仓结构，二季度将持仓聚焦在科技主线，寻找科技产业趋势中明确的细分方向机会，在北美算力（光模块、光芯片、存储等）、国产算力（fab厂、CPU、交换芯片等）、上游材料（电子布、电容、锡膏、硅片等）这3大方向做了重仓布局。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济方面，经济结构分化的底色仍将持续，但分化幅度有望小幅收窄。回顾历史，在技术革命中前期，经济分化加剧都是主要的宏观特征，直到生产效率的提升能惠及到大部分行业，分化格局才会缓解。回到当下，下半年内需由于基数作用、财政节奏加快等原因，预计能略有好转；而以存储价格为代表的AI价格涨幅环比动能放缓，传统经济和新经济的分化程度或能略有收敛，但各自运行趋势不会发生根本性变化。因此，全年总量经济指标整体波动有限。
债券市场方面，利率或延续低位窄波动的状态，震荡偏下行可能还是主要的方向。随着AI产业链价格环比上涨动力衰减，以及有色金属等大宗商品价格的回调，通胀动能或逐步见顶，对利率的制约或逐步解除。若无降息政策落地，利率若要实现趋势性下行，可能仍需依靠央行加大隔夜逆回购投放力度予以支撑。
固收操作上，鉴于宏观经济局面或仍将维持目前的状态，因此久期仓位仍将保持前述策略。在获取信用债票息收益的同时，也要防范外部评级调整、发债政策变更等可能引发发债企业基本面恶化的情况以规避信用风险和估值风险。
权益市场方面，我们认为6月底以来，科技与非科技的再平衡更多来自于交易等层面，而非来自产业趋势基本面。非科技方向的持续上行障碍主要来自于赔率，经历了6月底以来一波20-30%的轮动反弹修复后，已经普遍算不出来太大空间了，因为EPS层面较难上修，那么只靠估值上行就比较难以为继。也不难发现，在这大半个月非科技的轮动过程中，全市场的成交额经历了较快的萎缩，表明非科技方向并不能凝聚市场共识、成为市场的最大公约数。与此同时，科技方向经历了较为快速、较大幅度的集中杀跌以后，在与非科技的横向比较中，性价比已经重新凸显，我们认为在7月底前后将迎来较为坚实的筑底反弹行情。基于国内外AI大模型正在快速升级迭代的现状，我们认为距离出现“下一个coding”爆款应用方向并不遥远，当需求侧迎来下一阶段的爆发，当下市场关于capex、关于AI泡沫等等的讨论届时都将显得无关痛痒。我们仍将积极挖掘科技板块诸多细分方向的超额机会，努力为各位投资者朋友创造长期优秀的持有体验。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 泰康鼎泰一年持有期混合A | 012292 | 2021-12-14 | 0.51亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.18% | 10 |
| 泰康鼎泰一年持有期混合C | 012293 | 2021-12-14 | 0.16亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.58% | 10 |
基金公司
泰康基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
174
管理基金
1044.06亿
非货基规模
-24.50亿
-2.80%
近一年规模增长
161.03亿
20.95%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.51年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.48%
近三年留职率
20/163
平均投管年限排名
6/163
平均在职时长排名
11/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 关于泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的第二次提示性公告 | 2026-04-29 | |
| 4 | 泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 5 | 关于泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的提示性公告 | 2026-04-15 | |
| 6 | 泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-04-04 | |
| 7 | 泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-04-04 | |
| 8 | 泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-04-04 | |
| 9 | 泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 10 | 泰康鼎泰一年持有期混合型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-21 |