华夏黄金ETF联接A
008701
净值 2026-10-23
1.9037
日涨跌幅
-1.86%
晨星分类
商品 - 贵金属
基金经理
荣膺
成立日期
2020-07-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
80.52亿
计价货币
人民币
综合费率
0.26%
基金类型
—
换手率
0%
单日申购限额
75,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -4.98 | 8.39 | 14.34 | 24.44 | 55.31 |
| 同类平均 | 10.85 | -18.40 | -9.75 | 13.01 | 22.03 |
| 业绩比较基准 | -3.89 | 9.34 | 15.98 | 26.68 | 55.10 |
业绩比较基准为上海黄金交易所黄金现货实盘合约Au9999价格收益率x95.0% + 人民币活期存款税后利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.79 | 3.16 | -11.13 | 3.64 | 21.63 | 24.01 | 17.91 | -7.31 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | 8.32 | 0.57 | -1.49 |
| 业绩比较基准 | -5.40 | 3.08 | -10.38 | 4.12 | 22.35 | 25.24 | 19.17 | -6.40 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于9%同类 | 29.09% | — |
最大回撤 | 优于54%同类 | -30.06% | — |
下行风险 | 优于41%同类 | 16.97% | — |
晨星风险 | 优于4%同类 | 7.17% | — |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于80%同类 | 0.21 | — |
卡玛比率 | 优于81%同类 | 0.12 | — |
索提诺比率 | 优于83%同类 | 0.37 | — |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价 | 招募说明书基准 上海黄金交易所黄金现货实盘合约Au9999价格收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5% | 晨星分类基准 暂无晨星分类基准 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 1.00 | — |
Beta系数 | — | 1.04 | — |
Alpha % | — | -1.80 | — |
超额收益 % | — | -1.27 | — |
跟踪误差 % | — | 0.95 | — |
信息比率 | — | -1.21 | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.26%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.06%
隐性费率0.01%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为商品 - 贵金属 共有54只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 75,000,000元 |
| 个人直销 | 75,000,000元 |
| 机构直销 | 75,000,000元 |
| 机构代销 | 75,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–62 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
63–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
华夏基金 线上/柜台直销 
陆金所
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 0.00% | 0.00% |
现金 | 0.00% | 0.00% |
商品 | 100.00% | 100.00% |
其他 | 0.00% | 0.00% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
100.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 78.39%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 346.9 万份 | 1,000.1 万份 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 30.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
荣膺 女
硕士。2010年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部高级产品经理，数量投资部研究员、投资经理、基金经理助理，华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2018年11月14日至2021年10月21日期间）、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2016年10月20日至2018年9月16日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2016年10月20日至2018年9月16日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理（2015年11月6日至2020年3月18日期间)、华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金经理（2018年3月6日至2020年3月18日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2019年6月26日至2021年10月21日期间)、华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金（LOF）基金经理（2016年10月27日至2022年8月22日期间)、华夏创业板动量成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2019年6月26日至2022年8月22日期间)、华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金经理（2020年1月13日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2020年2月25日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2020年4月29日至2022年8月22日期间)等。
商品型
十年老将
机构持有极低
中长期超额收益高
10.9年
1382.63亿
21
前88%
收益能力
前84%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过对目标ETF基金份额的投资，追求跟踪国内黄金现货价格，获得与国内黄金现货价格收益相似的回报。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF基金份额以及上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约（包括现货实盘合约、现货延期交收合约等）等黄金品种。为更好地实现投资目标，基金还可投资于债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单等）、银行存款、债券回购、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。
投资策略
该基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF。基金也可以通过买入上海黄金交易所挂牌交易的黄金现货合约来跟踪国内黄金现货价格。该基金还可积极参与风险低且可控的债券回购等投资，以及国债期货投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
上海黄金交易所黄金现货实盘合约Au9999价格收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金跟踪上海黄金交易所黄金现货实盘合约Au99.99价格表现，基金业绩比较基准为：上海黄金交易所黄金现货实盘合约Au9999价格收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF，也可以通过买入黄金现货合约来跟踪国内黄金现货价格表现。 黄金价格在上半年经历了冲高回落，其走势曾一度成为全社会关注的焦点话题。复盘看，黄金在一季度快速冲高阶段具有非理性因素，美股的波动也助推了黄金的波动。当美国科技股处于阴跌波段，黄金的跷跷板功能在情绪催化下得到强化，之后科技股走强，则削弱了黄金的吸引力。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪国内黄金现货价格的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，美联储进入加息周期中期维度对黄金价格形成抑制。长期维度，央行购金没有受到价格波动影响，继续有条不紊的进行。同时，美国财政负债率高，美债利率高，使得其偿债压力巨大。与以往相比，美债投资者更集中于短端，降低长债比例，反映对长端美债的不信任，这也对黄金构成长期利好。 本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪国内黄金现货价格的基础上，做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华夏黄金ETF联接A | 008701 | 2020-07-16 | 25.16亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.26% | 1 |
| 华夏黄金ETF联接C | 008702 | 2020-07-16 | 55.36亿 | 0.15% | 0.05% | 0.35% | 0.61% | 1 |
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 华夏黄金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 4 | 华夏黄金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 008701_华夏黄金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 6 | 008701_008701_华夏黄金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金（华夏黄金ETF联接A）基金产品资料概要更新（2026-05-29） | 2026-05-29 | |
| 7 | 华夏黄金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 华夏黄金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告 | 2026-02-13 |