南方尊利一年定开债券发起
008745
净值 2026-07-24
1.0387
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
李璇、史博文
成立日期
2020-02-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
12.48亿
计价货币
人民币
综合费率
0.95%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
4.56
2.41
3.56
4.01
0.95
同类平均
4.18
1.99
3.87
4.36
1.19
业绩比较基准
1.51
-0.07
2.17
2.19
-0.03
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中债信用债总指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.11
1.04
2.09
2.08
2.59
2.79
3.13
2.09
同类平均
0.11
0.77
1.52
1.84
2.30
2.85
3.01
1.52
业绩比较基准
0.01
0.38
0.82
0.55
0.74
1.22
1.15
0.82
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于9%同类1.34%0.72%
最大回撤
优于9%同类-1.27%-0.53%
下行风险
优于11%同类0.73%0.38%
晨星风险
优于9%同类0.02%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于71%同类1.88%
Beta
1.86
R2
0.91
超额收益
优于50%同类1.55%
跟踪误差
优于47%同类0.71%
信息比率
优于52%同类2.19
月度胜率
优于63%同类75.00%
涨势捕获率
优于96%同类231.48%
跌势捕获率
优于6%同类139.42%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.95%

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.60%

隐性费率

0.58%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
74%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.95%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
9%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.35%
同类平均 0.46%
1.30%
隐性费率
91%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.60%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 20.63亿
中位数 20.71亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1037只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
16.03%
信用债
105.07%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
23258000625民生银行二级资本债015.74%
26020526国开054.90%
23268001326工行二级资本债03BC4.83%
24268001426招商银行永续债02BC4.83%
23268001026兴业银行二级资本债024.81%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
持平
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方尊利一年定开债券发起
本基金
未持有未持有未持有1,000.0 万份
南方多利增强债券 - C
未持有未持有13.5 万份5,212.0 万份
南方多利增强债券 - H
未持有未持有未持有未持有
南方多利增强债券A
50-100 万份50-100 万份206.5 万份未持有
南方丰元信用增强债券A
未持有未持有73.7 万份2,217.3 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-11-212025-11-210.20001.0172
2025-08-282025-08-280.20001.0317
2024-02-232024-02-230.52001.0131
2022-03-152022-03-150.37000.9980
2021-05-112021-05-110.23901.0027
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李璇
清华大学金融学学士、硕士,特许金融分析师(CFA),具有基金从业资格。2007年加入南方基金,担任信用债高级分析师,现任固定收益投资部总经理、固定收益投资决策委员会委员。2010年9月21日至2012年6月7日,任南方宝元基金经理;2012年12月21日至2014年9月19日,任南方安心基金经理;2015年12月30日至2017年2月24日,任南方润元基金经理;2013年7月23日至2017年9月21日,任南方稳利基金经理;2016年8月5日至2017年12月15日,任南方通利基金经理;2016年8月10日至2017年12月15日,任南方荣冠基金经理;2016年8月5日至2018年2月2日,任南方丰元基金经理;2016年11月23日至2018年2月2日,任南方荣安基金经理;2017年1月25日至2018年7月27日,任南方和利基金经理;2017年3月24日至2018年7月27日,任南方荣优基金经理;2017年5月22日至2018年7月27日,任南方荣尊基金经理;2017年6月15日至2018年7月27日,任南方荣知基金经理;2017年7月13日至2018年7月27日,任南方荣年基金经理;2016年9月29日至2019年3月29日,任南方多元基金经理;2010年9月21日至2019年5月24日,任南方多利基金经理;2016年12月21日至2019年5月24日,任南方睿见混合基金经理;2017年1月18日至2019年5月24日,任南方宏元基金经理;2019年1月10日至2020年7月31日,任南方国利基金经理;2018年7月13日至2021年8月3日,任南方配售基金经理;2021年8月3日至2022年11月11日,任南方优势产业混合基金经理;2021年8月27日至2024年5月22日,任南方交元基金经理;2017年9月12日至2024年5月24日,任南方兴利基金经理;2023年3月30日至2024年6月28日,任南方达元债券基金经理;2012年5月17日至今,任南方金利基金经理;2020年9月4日至今,任南方多利基金经理;2022年7月22日至今,任南方丰元基金经理;2023年8月4日至今,任南方卓利基金经理;2023年8月23日至今,任南方宁元债券基金经理;2023年12月18日至今,任南方金添利三年定开债券基金经理;2024年3月12日至今,任南方尊利一年债券基金经理;2024年5月22日至今,任南方交元债券基金经理;2024年6月19日至今,任南方惠利基金经理;2024年9月24日至今,任南方稳信180天持有债券基金经理。
信用债
十年老将
一拖多
权益仓位择时
长期收益较高
15.9年
236.74亿
11
前47%
收益能力
前67%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于债券(包括国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。该基金不投资股票、可转债、可交换债。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%,应开放期流动性需要,为保护持有人利益,该基金开放期开始前10个工作日、开放期以及开放期结束后的10个工作日内,该基金的债券资产的投资比例可不受上述限制。开放期内,该基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,封闭期内不受上述5%的限制,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是该基金获取较高投资收益的来源,该基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债信用债总指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
二季度经济修复动能边际放缓,结构延续分化。出口在AI产业链的带动下韧性仍然偏强,消费边际走弱,基建投资增速受财政资金约束拖累;PPI在高油价的推动下同比快速回升,但向下游传导有限,核心CPI当前表现仍相对温和;海外通胀压力之下美联储降息预期进一步降温。政策方面,财政政策仍注重存量落实,货币政策央行持续在公开市场回笼银行体系过剩流动性,引导资金市场利率向政策利率靠拢,但未改流动性合理充裕的底线。债券市场二季度在资金面宽松以及配置盘支撑下整体延续了强势表现,10年期国债收益率由季初1.82%震荡下行至季末1.73%,季末资金面收敛,收益率曲线小幅走平;信用利差持续低位,期限及等级利差进一步压缩。 投资运作上,本基金降低杠杆操作,提升持仓资产的流动性,维持组合久期,通过信用精选和灵活波段交易有效增厚组合收益。 展望未来,预计经济基本面将延续K型分化,以AI为代表的新经济或可维持偏高景气,而传统经济则相对疲软;财政政策节奏今年有一定错位,三季度或将加大支出力度;央行预计仍将对流动性维持呵护态度,但资金面或从前期的“过度宽松”回归正常,资金价格中枢预计小幅抬升。债市经历二季度的强势行情后,当前胜率及赔率均显著降低,预期后续波动将进一步加大,组合将在市场波动中积极把握信用债个券调整买入窗口。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,预计2026年经济延续稳中有进的发展态势。海外方面,美联储仍处降息周期内,主要经济体均有宽财政预期,有望支撑我国出口保持韧性;国内方面,当前微观出现一定回暖迹象,但供强需弱矛盾仍较为突出,经济企稳回升进程仍存挑战,政策端定调积极,开年央行结构性降息率先落地,财政端国补资金提前下达助力消费回暖,央行持续将流动性维持在合理充裕的水平;债市方面,当前多空因素交织,预计仍将延续震荡格局且波动有所加大,长期限利率品种仍具备交易性机会,在资金面偏宽松的背景下,中短期限信用品种仍具备较优的配置及套息价值。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
838
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
28/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
5
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放申购、赎回和转换业务的公告
2026-02-13
6
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
7
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要(更新)
2025-12-10
8
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新)
2025-12-10
9
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金分红公告
2025-11-19
10
南方尊利一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29