长城稳健增利债券C
008974
4星
净值 2026-08-26
1.4723
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
魏建
成立日期
2020-02-03
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
88.07亿
计价货币
人民币
综合费率
1.04%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
3,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
4.79
1.19
5.58
4.13
1.79
同类平均
4.18
1.99
3.87
4.36
1.19
基准指数
4.19
1.70
4.82
5.54
1.00
四分位排名
3
1
1
3
1
百分位排名
67
10
12
61
9
同类基金数量
549
730
374
451
580
基准指数为中证信用债指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.22
0.60
1.58
2.44
1.93
3.45
3.17
1.97
同类平均
0.14
0.57
1.39
1.97
2.14
2.81
2.87
1.66
基准指数
0.21
0.82
1.83
2.06
2.34
3.39
3.26
2.15
四分位排名
1
3
1
2
2
百分位排名
16
68
13
35
26
同类基金数量
660
658
652
618
536
461
370
650
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
4星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于43%同类0.80%0.71%
最大回撤
优于62%同类-0.37%-0.47%
下行风险
优于55%同类0.33%0.37%
晨星风险
优于43%同类0.01%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于68%同类1.651.22
卡玛比率
优于68%同类6.614.22
索提诺比率
优于70%同类4.002.32
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证兴业中高等级信用债指数
招募说明书基准
中国债券总指数
晨星分类基准
中证信用债指数
拟合优度-R²
0.790.470.68
Beta系数
1.370.601.02
Alpha %
-1.772.080.00
超额收益 %
-0.681.980.06
跟踪误差 %
0.881.450.96
信息比率
-0.601.360.06

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.04%

0.70%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.34%

隐性费率

0.33%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
84%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 1.04%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
87%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.70%
同类平均 0.46%
1.30%
隐性费率
55%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.34%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 51.46亿
中位数 21.19亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1028只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销3,000,000元
个人直销3,000,000元
机构直销3,000,000元
机构代销3,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.84%
信用债
104.15%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
26030126进出015.36%
250000625超长特别国债062.80%
260000426超长特别国债042.27%
23268000826渤海银行二级资本债011.72%
23268000926工行二级资本债02BC1.71%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -94.74%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
魏建
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
长城稳健增利债券C
本基金
未持有未持有0.1 万份未持有
长城稳健增利债券A
未持有0-10 万份6.0 万份未持有
长城稳健增利债券D
10-50 万份未持有20.9 万份未持有
长城稳健增利债券E
未持有未持有6.3 万份未持有
长城稳健增利债券F
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
沈夏
中国籍,硕士。2008年7月-2020年2月曾就职于博时基金管理有限公司。2020年3月加入长城基金管理有限公司,现任债券投资部副总经理,历任固定收益部研究员,自2021年6月至2021年11月任“长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自2020年7月至2022年7月任“长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理,自2020年7月至2023年1月任“长城久稳债券型证券投资基金”基金经理,自2021年12月至2024年5月任“长城信利一年定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理。自2020年7月至今任“长城稳健增利债券型证券投资基金”、“长城积极增利债券型证券投资基金”,自2021年6月至今任“长城悦享回报债券型证券投资基金”基金经理,自2021年11月至今任“长城恒利纯债债券型证券投资基金”基金经理,自2021年11月至今任“长城悦享增利债券型证券投资基金”基金经理,自2022年6月至今任“长城瑞利纯债债券型证券投资基金”基金经理,自2022年11月至今任“长城聚利纯债债券型证券投资基金”基金经理,自2022年12月至今任“长城永利债券型证券投资基金”基金经理。
信用债
任职稳定
主动管理超百亿
短期业绩弹性强
6.1年
234.46亿
11
前90%
收益能力
前60%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资对象为具有高信用等级的固定收益类金融工具,部分基金资产可以适度参与二级市场权益类金融工具投资,并运用固定比例投资组合保险策略对组合的风险进行有效管理,在组合投资风险可控和保持资产流动性的前提下尽可能提高组合收益。同时根据市场环境,以积极主动的组合动态调整投资策略,力争获得超越业绩比较基准的长期稳定收益。
投资范围
该基金投资于高信用等级的债券,包括国债、央行票据、金融债、公司债、企业债和可转换债(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持债券;投资于大额存单、债券回购、债券远期交易以及法律、法规或监管部门允许基金投资的其它固定收益类投资工具及其衍生工具。 除此以外,该基金可参与一级市场新股申购(含增发新股),二级市场股票和权证投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金组合资产中固定收益类资产所占比例为80%-100%,权益类资产所占比例为0-20%,且该基金持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、动态资产配置策略及固定比例投资组合保险策略;2、收益资产投资策略;3、风险资产投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中国债券总指数
投资策略及运作分析
2026年第二季报
宏观经济方面,海外经济K型分化,国内经济韧性依旧。美国的通胀自美伊冲突以来居高不下,市场逐步交易美联储年内加息。国内二季度经济基本面相对平稳,全球制造业景气度上升与AI产业链蓬勃发展驱动出口超预期,但也面临有效需求不足的挑战,基建与房地产持续拖累固定资产投资表现,原油价格飙升进一步冲击内需。权益市场方面,AI产业链一枝独秀,双创表现优异,而小微盘受流动性冲击较大,红利板块吸引力相对下降。债券市场方面,利率债在资金宽松下呈牛陡格局,而信用债在票息资产稀缺背景下整体走牛。二季度以来,基本面修复较缓叠加资金维持低位,驱动长债走出一波行情,但季末资金收敛制约收益率下行空间。信用债方面,化债政策持续推进,而城投债供给收缩加剧供需矛盾,配置需求强劲驱动信用利差压缩至历史低位,但信用评级调整对部分主体带来一定影响。 报告期内,综合考虑基本面、资金面和利差等因素,产品维持了信用债为主的配置方向,同时,考虑到市场可能存在的机会,提升了二永债和长久期利率债的交易占比,力争实现产品净值平稳、较快的增长。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,预计海外主要经济体将延续财政扩张,同时美联储仍处于降息周期中,国内来看,积极的财政政策和适度宽松的货币政策还将延续。从国内经济基本面来看,底部企稳特征比较明显,未来向上弹性则取决于外部环境、国内政策力度以及居民预期的变化。综合宏观政策环境、经济周期和风险偏好等维度,预计2026年商品和权益的机会相对更大,中短期票息资产具备配置价值,长久期资产要通过交易获利。
组合操作上,我们将继续做好自上而下的宏观政策、经济基本面和市场风险偏好的研究以及自下而上的久期策略和信用品种的挖掘,力争获取稳健、更好的回报。
相关基金
基金公司
长城基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
37
基金经理人数
270
管理基金
1630.84亿
非货基规模
135.53亿
9.73%
较上期
近一年规模增长
518.03亿
43.91%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.07年
平均投管年限
3.75年
平均在职时长
84.38%
近三年留职率
12/163
平均投管年限排名
17/163
平均在职时长排名
35/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
1133.52%
4星
2216.98%
3星
4629.36%
2星
4817.58%
1星
132.56%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型112.312.92%
固收型1216.6631.65%
混合型301.867.85%
货币2213.7157.58%
其它0.000.00%
0%
30%
60%
电话
400-8868-666
传真
0755-29279000
地址
深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路9号广电金融中心36层DEF单元、38层、39层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
长城稳健增利债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
长城基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-06-24
3
长城稳健增利债券型证券投资基金2026年劳动节假期前暂停申购、转换转入业务的公告
2026-04-24
4
长城稳健增利债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
5
长城稳健增利债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
6
长城基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-03-27
7
长城稳健增利债券型证券投资基金2026年春节假期前暂停申购、转换转入业务的公告
2026-02-12
8
长城稳健增利债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
9
长城稳健增利债券型证券投资基金招募说明书更新(2026年第1号)
2026-01-06
10
长城稳健增利债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-01-06