浦银科技创新优选混合
009048
5星
净值 2026-08-24
2.4651
日涨跌幅
-1.82%
晨星分类
灵活配置
基金经理
秦闻
成立日期
2020-06-01
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.27亿
计价货币
人民币
综合费率
1.99%
基金类型
混合型
换手率
508%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
8.70
-11.89
-24.01
33.22
68.78
同类平均
9.88
-15.99
-9.48
3.05
24.18
业绩比较基准
5.05
-15.79
-15.61
9.21
37.83
四分位排名
2
2
1
1
百分位排名
44
40
2
6
同类基金数量
732
782
792
394
业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率x90.0% + 中证全债指数收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-27.01
-0.54
23.17
85.00
64.45
37.99
14.06
28.31
同类平均
-8.58
-4.28
-2.99
16.81
18.44
6.20
0.68
2.81
业绩比较基准
-20.14
-2.02
6.92
36.96
32.84
12.94
3.05
10.25
四分位排名
1
1
1
1
百分位排名
3
2
2
4
同类基金数量
401
401
399
397
373
350
399
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(基金该回报期间内发生策略变更,不参与排名)
晨星评级
2026-06
最新三年评级
5星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于9%同类54.26%18.69%
最大回撤
优于16%同类-31.24%-9.70%
下行风险
优于18%同类27.49%11.43%
晨星风险
优于5%同类45.54%3.72%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于89%同类1.390.86
卡玛比率
优于90%同类2.721.73
索提诺比率
优于90%同类2.751.41
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证科技传媒通信150全收益指数
招募说明书基准
中国战略新兴产业成份指数收益率×90%+中证全债指数收益率×10%
晨星分类基准
中国标准混合基准指数
拟合优度-R²
0.880.780.52
Beta系数
0.851.342.38
Alpha %
9.4119.8027.33
超额收益 %
7.7825.0332.49
跟踪误差 %
15.2420.9032.32
信息比率
0.511.201.01

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.99%

1.15%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.84%

隐性费率

0.80%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
66%
在同类基金的百分位
0.43%
本基金 1.99%
同类平均 1.85%
8.53%
显性费率
63%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 1.15%
同类平均 1.05%
2.20%
隐性费率
68%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.84%
同类平均 0.79%
6.93%
换手率
本基金 508%
中位数 220%
基金规模
本基金 0.49亿
中位数 0.70亿
当前基金的晨星分类为灵活配置 共有405只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元1.00%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元500.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
88.52%
中国中盘
3.85%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
4.4240.17-35.75
基础材料
3.399.92-6.53
可选消费
1.026.84-5.81
金融服务
0.0022.70-22.70
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
95.5844.1051.48
通信服务
0.001.72-1.72
能源
0.002.45-2.45
工业
7.2816.30-9.02
科技
88.3023.6464.66
防御性
0.0015.73-15.73
必选消费
0.007.84-7.84
医疗保健
0.005.03-5.03
公用事业
0.002.86-2.86
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲100.00
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-06-30
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
300502新易盛科技
9.00%
-0.73%
5
300308中际旭创科技
7.83%
-0.48%
5
300394天孚通信科技
6.96%
1.24%
3
688498源杰科技科技
6.75%
新增
1
002463沪电股份科技
6.42%
0.90%
5
002916深南电路科技
6.26%
新增
1
688120华海清科科技
6.24%
新增
1
688012中微公司科技
6.11%
新增
1
688361中科飞测科技
4.99%
新增
1
002384东山精密科技
4.33%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -38.39%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
秦闻
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
浦银科技创新优选混合
本基金
10-50 万份未持有44.7 万份未持有
浦银半导体产业混合A
未持有未持有未持有1,000.0 万份
浦银半导体产业混合C
未持有未持有未持有未持有
浦银睿智精选灵活配置混合A
10-50 万份0-10 万份40.2 万份未持有
浦银睿智精选灵活配置混合C
未持有未持有2.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
秦闻
复旦大学金融学硕士,曾在申万宏源、华创证券研究所从事TMT行业研究工作。2015年7月加盟浦银安盛基金公司,在研究部担任行业研究员。2020年8月起,调至公司权益投资部担任基金经理助理之职。2020年12月起,担任浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2023年6月起担任浦银安盛科技创新优选混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理不足十亿
持仓集中度高
近三年波动高
5.7年
6.67亿
3
前6%
收益能力
前95%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板、科创板 及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、 企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票 据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券等)、股指期货、国 债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 该基金可根据法律法规的规定,参与转融通证券出借业务。 该基金的投资组合比例为: 封闭运作期届满转为开放式运作后:股票资产占基金资产的比例为 60%–95%,其中投资 于科技创新主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣除 股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和 应收申购款等。
投资策略
该基金在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。在此投资目标下,该基金在大类资产配置的基础上动态进行股票、固定收益证券和现金等大类资产的合理配置,同时,该基金将通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司,通过定量指标和定性指标优选股票构建投资组合。该基金在股票投资方面主要采用主题投资策略,通过重点投资受益于代表科技创新主题的相关股票,并保持对中国经济发展的趋势对相关行业及上市公司影响的密切跟踪和研究分析,通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司,精选股票构建投资组合。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中国战略新兴产业成份指数收益率×90%+中证全债指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
报告期内,本基金以科技创新成长为核心投资主线,采用自上而下行业景气判断叠加自下而上深度选股的投资模式,围绕 AI 算力产业链与半导体国产替代两大高景气方向搭建投资组合,兼顾产业成长空间与企业基本面质量,动态优化持仓结构,力争分享科技产业长期发展红利。
自上而下维度,基金持续跟踪全球 AI 产业扩张节奏、国内数字经济扶持政策以及集成电路自主可控推进进度,判断算力基础设施建设、光通信传输、半导体设备国产化将迎来持续需求增长周期。基于行业景气度对比,本阶段将核心仓位集中布局算力硬件、光模块、高端印制电路板、半导体设备等细分赛道,同时分散配置上下游细分环节,规避单一赛道集中带来的波动风险,聚焦高成长科创类标的。
自下而上选股建立严格筛选标准:第一,具备核心技术壁垒,拥有自主研发产品,可实现海外同类产品替代,行业竞争优势突出;第二,下游客户需求稳定,绑定头部算力、晶圆制造企业,订单能见度高,业绩具备持续兑现逻辑;第三,产能扩张、毛利率、经营性现金流等基本面指标稳健,估值与中长期成长空间匹配。
基金持续跟踪下游需求变化、行业技术迭代、企业产能释放等关键信息,根据景气度变化动态调整持仓权重,对长期逻辑确定的核心标的维持重仓持有,对基本面弱化品种适度调减。后续将持续跟踪 AI 产业需求与半导体国产化落地进度,持续筛选具备长期竞争壁垒的科创企业,优化持仓均衡度,平衡组合收益与回撤风险。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,市场面临着内外部冲击,我们认为主要体现如下。
外部冲击体现在美联储新周期与通胀反弹双杀。
美国PPI超预期:通胀压力卷土重来,服务成本大幅攀升,贸易利润率指标创2024年年中以来最大涨幅,企业正将关税成本向下游传导。市场担忧通胀粘性超预期,美联储降息节奏或放缓,流动性宽松预期降温。
沃什提名:“鹰派+降息+缩表”组合重塑预期。特朗普1月30日提名前美联储理事凯文•沃什出任主席,5月底接替鲍威尔,其核心主张为“先缩表、再降息”的实用货币主义,强调美联储独立性与规则导向。市场解读对此的解读是:鹰派底色+资产负债表收缩优先,美元信用修复、美债收益率上行,全球风险偏好快速回落。
此外,周期板块美元走强可能带来大宗商品价格承压,可能进而导致有色、化工等周期股深度回调。
内部压力方面,中国PMI回落与经济预期下修。制造业PMI重返收缩区间,1月制造业PMI49.3%(前值50.1%,预期50.2%),低于荣枯线。由于经济目标的预期下修与节前避险以及地方人代会释放信号,市场对2026年GDP目标预期下调至4.5-5%区间。内外利空共振,A股出现阶段性系统性调整压力。
我们对后市的展望是:震荡弱修复,节后看趋势。盘面特征方面,我们认为分化将加剧,资金“高切低”宽基ETF被持续净卖出,个股错杀机会增多。中期(节后-两会)的主线是清晰的,看好业绩线(高安全边际),优选已披露业绩超预期、现金流稳健、估值合理的标的。
我们认为,中期的主线是景气成长,关注海外算力光通信(海外算力高增长,创新驱动)、存储芯片(价格上涨趋势延续,良率改善后高端产品出货提升)、太空光伏(光伏设备、储能系统等海外需求旺盛领域)
我们认为,未来关键观察指标是美联储的政策信号:2月议息会议对缩表与降息节奏的表述以及科技龙头(尤其是AI相关公司)的业绩披露:一季度披露是否超预期。
我们坚持看好业绩线和景气成长方向,重点布局海外算力光模块、PCB、存储、半导体设备和国产算力龙头个股。
相关基金
基金公司
浦银基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
230
管理基金
1737.14亿
非货基规模
42.25亿
2.49%
较上期
近一年规模增长
493.13亿
33.50%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.55年
平均投管年限
2.72年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
97/163
平均投管年限排名
84/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
30.41%
4星
197.46%
3星
3950.83%
2星
3430.61%
1星
1910.69%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型72.361.92%
固收型1477.1039.25%
混合型187.694.99%
货币2025.8453.84%
其它0.000.00%
0%
30%
60%
电话
021-33079999
传真
021-23212985
地址
上海市浦东新区滨江大道5189号S2座1-7层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
浦银科技创新优选混合型证券投资基金招募说明书(更新)2026年第3号
2026-08-17
2
浦银科技创新优选混合型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-08-17
3
浦银基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-08-14
4
浦银科技创新优选混合型证券投资基金基金合同
2026-08-13
5
浦银科技创新优选混合型证券投资基金托管协议
2026-08-13
6
浦银基金管理有限公司关于旗下基金名称变更的公告
2026-08-13
7
关于公司法定名称变更的公告
2026-08-13
8
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金新增东方证券为代销机构并开通基金定投业务、参加其费率优惠活动的公告
2026-08-11
9
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金新增东方证券为代销机构并开通基金定投业务、参加其费率优惠活动的公告
2026-08-11
10
浦银安盛科技创新优选混合型证券投资基金招募说明书(更新)2026年第2号
2026-07-27