浦银睿智精选灵活配置混合A
519172
净值 2026-10-23
2.8510
日涨跌幅
1.24%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
秦闻
成立日期
2016-02-03
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.63亿
计价货币
人民币
综合费率
2.34%
基金类型
混合型
换手率
534%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发证券
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.90 | -31.05 | 57.55 | 45.05 | 15.58 | -34.39 | -0.89 | 7.06 | 47.44 |
| 同类平均 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | 30.33 | -25.23 | 57.07 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | 34 | 93 | 7 | 29 | 24 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.44 | -26.40 | 52.22 | 46.60 | 47.74 | 30.15 | 10.00 | 11.04 | 45.55 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 基准指数 | -7.31 | -19.93 | -0.23 | -4.07 | 10.93 | 7.51 | -4.72 | 5.21 | -2.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 5 | 7 | 7 | 8 | 24 | 3 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于7%同类 | 60.44% | 31.31% |
最大回撤 | 优于51%同类 | -27.10% | -19.88% |
下行风险 | 优于54%同类 | 25.25% | 21.85% |
晨星风险 | 优于13%同类 | 33.86% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于92%同类 | 0.87 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于96%同类 | 1.72 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于98%同类 | 2.09 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指半导体产品与设备指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×85%＋中证全债指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.84 | 0.41 | 0.55 |
Beta系数 | 0.99 | 2.61 | 1.17 |
Alpha % | 1.99 | 21.01 | 22.00 |
超额收益 % | 1.41 | 24.85 | 22.63 |
跟踪误差 % | 16.03 | 35.12 | 27.66 |
信息比率 | 0.09 | 0.71 | 0.82 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
89.74%78.02%
较混合型基金平均 +11.72%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.34%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.94%
隐性费率0.90%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–296 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
297–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
浦银基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 88.01% | 87.85% |
债券 | 0.00% | 2.21% |
现金 | 10.66% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.33% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
88.01%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 18.02 | -18.02 |
基础材料 | 0.00 | 7.89 | -7.89 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 100.00 | 70.37 | 29.63 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 2.65 | 17.44 | -14.80 |
科技 | 97.35 | 51.97 | 45.39 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 7.47% | -0.44% | 4 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 6.75% | 0.83% | 2 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 6.55% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 6.34% | -2.12% | 4 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 5.60% | -1.14% | 4 | |
| 688361 | 中科飞测 | 科技 | 5.29% | 新增 | 1 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 5.10% | -0.57% | 3 | |
| 688037 | 芯源微 | 科技 | 4.97% | 新增 | 1 | |
| 688347 | 华虹宏力 | 科技 | 4.75% | -1.87% | 4 | |
| 688200 | 华峰测控 | 科技 | 4.74% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -44.39%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 22.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 45.0 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 25.5 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 30.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
秦闻 女
复旦大学金融学硕士，曾在申万宏源、华创证券研究所从事TMT行业研究工作。2015年7月加盟浦银安盛基金公司，在研究部担任行业研究员。2020年8月起，调至公司权益投资部担任基金经理助理之职。2020年12月起，担任浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2023年6月起担任浦银安盛科技创新优选混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
任职稳定
主动管理不足十亿
高权益仓位
近三年回撤控制能力较弱
5.8年
6.67亿
3
前4%
收益能力
前95%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对股票、固定收益证券、现金等资产的积极灵活配置，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债）、货币市场工具（含中期票据）、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。该基金的股票投资比例为基金资产的0%-95%；现金、债券资产、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为5%－100%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1)资产配置策略资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通过宏观经济、估值水平、流动性和市场政策等四个因素的分析框架，动态把握不同资产类别的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化，进行股票、固定收益证券和现金等大类资产的合理配置，在严格控制投资风险的基础上追求基金资产的长期持续稳定增长。2)股票投资策略该基金坚持“自上而下”与“自下而上”相结合的投资理念，通过灵活资产配置，注重风险与收益的平衡，结合行业发展趋势精选个股构建投资组合。3)债券投资策略在资本市场国际化的背景下，通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取自上而下的策略构造组合。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×85%＋中证全债指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，本基金维持较高权益仓位运作，坚守硬科技自主创新投资主线，采用自上而下产业趋势研判叠加自下而上基本面筛选的投资框架，聚焦国产半导体产业链进行重点布局。围绕 AI 算力需求扩张与集成电路国产替代两大核心逻辑，组合重点配置算力芯片、晶圆制造、半导体前道设备、量检测设备等高壁垒赛道，沿产业链上下游均衡布局零部件、测试设备等环节，构建完整的半导体投资组合。
自上而下层面，持续跟踪海内外 AI 资本开支节奏、国内晶圆厂扩产计划与产业扶持政策，区分长期成长赛道与短期题材行情，优先选择需求具备持续性的硬件环节。自下而上选股重点考察企业技术壁垒、订单落地能力、研发转化效率以及现金流水平，规避缺乏业绩支撑的纯主题标的。运作过程中根据板块估值分化、订单兑现节奏动态调整内部权重，对短期涨幅过高、估值显著透支业绩预期的标的适度减仓，逢布局基本面持续改善、国产化突破加速的优质资产。
考虑到科创板块波动较高，组合适度分散细分环节持仓，控制单一赛道集中风险。整体淡化短期市场博弈，立足于产业中长期成长逻辑，持续挖掘具备持续技术迭代能力、能够实现进口替代的科创企业，力争充分把握人工智能浪潮与半导体自主升级带来的投资红利。
基金经理展望
2026年中报
宏观层面，国内经济处于结构转型阶段，新旧动能持续切换，政策持续加码培育新质生产力，硬科技、高端制造是政策重点支持方向。海外维度，全球人工智能产业持续扩张，算力硬件资本开支维持高位，但地缘竞争、技术壁垒持续扰动全球半导体供应链，产业链自主可控的战略意义进一步凸显。
资本市场大概率延续结构性行情，市场资金持续向景气确定的成长赛道集中，行情分化特征显著。资金关注点逐步从题材炒作转向业绩兑现，只有具备真实订单、盈利持续释放的科创企业能够获得持续性估值支撑，缺乏基本面验证的资产估值承压。流动性整体保持合理充裕，为科技成长板块提供较好的环境基础。
行业层面，AI 大模型持续迭代拉动算力芯片需求上行；国内半导体产业国产替代进程稳步推进，本土产线持续扩产，设备、零部件、材料本土化渗透率具备长期提升空间。中长期看，算力需求扩张叠加供应链安全诉求，半导体产业链成长逻辑清晰。后续将持续跟踪下游资本开支落地、技术突破进度与企业盈利兑现情况，优选技术壁垒深厚、订单具备能见度的细分赛道龙头，持续把握科技创新自主化带来的长期投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 浦银睿智精选灵活配置混合A | 519172 | 2016-02-03 | 0.61亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.34% | 0 |
| 浦银睿智精选灵活配置混合C | 519173 | 2016-02-03 | 1.02亿 | 1.20% | 0.20% | 0.80% | 3.14% | 0 |
基金公司
浦银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
230
管理基金
1737.14亿
非货基规模
42.25亿
2.49%
近一年规模增长
493.13亿
33.50%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.55年
平均投管年限
2.72年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
97/163
平均投管年限排名
84/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 浦银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-09-30 | |
| 2 | 浦银睿智精选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-22 | |
| 3 | 浦银睿智精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）2026年第3号 | 2026-09-21 | |
| 4 | 浦银睿智精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）2026年第2号 | 2026-09-11 | |
| 5 | 浦银睿智精选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-11 | |
| 6 | 浦银睿智精选灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 浦银基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在中国人寿保险股份有限公司定投起点的公告 | 2026-08-29 | |
| 8 | 浦银睿智精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 9 | 浦银基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 浦银睿智精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）2026年第1号 | 2026-08-17 |