大成睿鑫股票C 009070 基金详情

净值 2026-08-13

1.3211

日涨跌幅

-0.73%

晨星分类

大盘平衡股票

基金经理

李煜

成立日期

2020-08-11

风险等级

中风险(R3)

股票投资风格箱

大盘价值

基金规模

2.42亿

计价货币

人民币

综合费率

1.99%

基金类型

股票型

换手率

55%

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

招商银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近五年

年度回报

回报%	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	14.77	-15.79	-3.03	22.30	15.83
同类平均	10.85	-18.40	-9.75	13.01	22.03
业绩比较基准	-4.33	-17.29	-9.15	14.56	16.24
四分位排名	1	2	1	1	4
百分位排名	7	32	22	3	89
同类基金数量	358	273	273	477	647

业绩比较基准为沪深300指数收益率x75.0% + 中证综合债券指数收益率x15.0% + 恒生指数收益率x10.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	今年以来
本基金	-19.36	-13.96	-14.13	-7.45	6.97	3.06	4.02	-14.11
同类平均	-7.49	-4.19	-2.32	16.43	18.27	6.56	1.46	1.37
业绩比较基准	-4.65	-3.09	-1.93	10.49	14.67	5.33	0.28	0.02
四分位排名	—	—	—	4	4	4	1	4
百分位排名	—	—	—	100	98	93	12	100
同类基金数量	1096	1071	1045	918	541	461	344	1040

业绩数据截至2026-07-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-06

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

股票持仓

中国大盘

67.94%

中国中盘

4.02%

中国小盘

0.02%

美国股票

0.00%

发达市场

7.48%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

0.00%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	39.71	40.17	-0.46
基础材料	2.73	9.92	-7.19
可选消费	35.92	6.84	29.08
金融服务	0.00	22.70	-22.70
房地产	1.07	0.72	0.35
敏感性	50.41	44.10	6.31
通信服务	23.26	1.72	21.54
能源	4.28	2.45	1.84
工业	22.62	16.30	6.32
科技	0.25	23.64	-23.39
防御性	9.88	15.73	-5.85
必选消费	5.29	7.84	-2.55
医疗保健	4.59	5.03	-0.43
公用事业	0.00	2.86	-2.86

基准指数为沪深300全收益指数

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	100.00	100.00	-0.00
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.00	0.00
发达亚洲	9.42	1.00	8.42
新兴亚洲	90.58	99.00	-8.42
美洲	0.00	0.00	0.00
北美	0.00	0.00	0.00
拉丁美洲	0.00	0.00	0.00
大欧洲地区	0.00	0.00	0.00
英国	0.00	0.00	0.00
发达欧洲	0.00	0.00	0.00
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	0.00	0.00	0.00

基准指数为沪深300全收益指数

重仓股票

2026-06-30

股票代码	股票名称	晨星行业	风格箱	占净值	占比变动	重仓季度
300408	三环集团	科技		9.38%	2.43%	2
002156	通富微电	科技		8.67%	2.65%	2
002025	航天电器	科技		8.19%	0.99%	2
603806	福斯特	科技		6.39%	-0.87%	2
603260	合盛硅业	基础材料		5.86%	0.81%	2
300019	硅宝科技	基础材料		4.61%	新增	1
600584	长电科技	科技		4.50%	新增	1
000997	新大陆	科技		4.50%	-1.96%	2
688458	美芯晟	科技		4.41%	新增	1
688800	瑞可达	工业		4.24%	新增	1

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

2025-12-31

基准：沪深300全收益指数

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 10.22份
持平; 占总份额比例0.00%
估算金额
14.62584 元

基金公司直接持有 2026-06-30: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息李煜	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-06-30
大成睿鑫股票C 本基金	未持有	未持有	10.22 份	未持有
大成睿鑫股票A	未持有	未持有	70.8 万份	未持有
大成国家安全主题灵活配置混合A	未持有	未持有	1.2 万份	未持有
大成国家安全主题灵活配置混合C	10-50 万份	未持有	13.6 万份	未持有
大成恒享混合A	0-10 万份	0-10 万份	5.4 万份	788.0 万份

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

FOF持有人数量

持有该基金的FOF产品清单	持有市值￥	权重%	持仓日期
同泰积极配置3个月持有股票（FOF）	5,724,400	6.05	2025-12-31
银华尊禧稳健养老一年持有混合发起式（FOF）	1,389,671	0.60	2025-12-31
银华华丰三个月持有期混合（FOF）	599,537	0.37	2025-12-31
银华华利均衡优选一年持有期混合（FOF）	405,162	0.30	2025-12-31
信澳颐远养老目标2055五年持有期混合型发起式(FOF)	338,971	2.57	2025-12-31
信澳颐宁养老目标一年持有期混合（FOF）	228,993	0.75	2025-12-31

分红与拆分

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

李煜男

南京理工大学工学博士。曾就职于国信证券股份有限公司、德邦基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、南方基金管理股份有限公司，历任行业研究员、基金经理、研究部总监、投资经理。2014年8月至2015年6月担任德邦优化混合基金经理；2015年2月至2015年6月担任德邦新动力混合基金经理；2015年4月至2015年6月担任德邦福鑫混合、德邦大健康混合基金经理。2022年3月加入大成基金管理有限公司，曾担任股票投资部基金经理，现任混合资产投资部基金经理。2022年7月1日至2024年8月8日任大成景瑞稳健配置混合型证券投资基金基金经理。2022年11月24日起任大成红利优选一年持有期混合型发起式证券投资基金基金经理。2023年3月30日至2024年3月7日任大成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2023年3月30日起任大成景禄灵活配置混合型证券投资基金、大成恒享混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

主动型

三年以上

自购超百万份

权益仓位择时

近三年收益较高

5年

任职经验

8.92亿

在管规模

管理数量

前18%

收益能力

前30%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化行业深度研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资范围

该基金的投资范围为国内依法发行的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债、中期票据、短期融资券）、债券回购、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例为基金资产的80%-95%(其中港股通标的股票投资比例不超过该基金股票资产的50%)；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

投资策略

1、股票投资策略（主要包括：（1）A股投资策略，该基金在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上，充分发挥公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力，以定性和定量相结合的方法，基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研，精选股票构建股票投资组合。（2）港股投资策略，该基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还需关注：香港股票市场制度与中国内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面；以及人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。）；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、融资买入投资策略。7、存托凭证投资策略。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

沪深300指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率×15%＋恒生指数收益率×10%

投资策略及运作分析

2026年第二季报

二季度权益市场延续震荡上行，但分化显著；主要指数大多收涨，特别是双创表现优异，而全市场A股超半数股票录得下跌；风格上大市值高估值占优，硬科技成长主线明确，传统板块持续承压，两端分化进一步加剧。一方面是在AI叙事驱动和大厂持续攀升的资本开支推动下，电子行业相关领域基本面明显改善，而海外费城半导体指数的持续上涨，也有利于国内的映射投资，另一方面，除非银、有色等少数行业个股业绩有明显改善，大多数行业个股要么业绩承压，要么增长有限，因此在如火如荼的科技行情下，市场整体出现非常明显的倾斜。这么极致行情，近年来都很少见。

组合本季度继续保持了相对较高的权益仓位，结构上减少医药、消费类持仓，提升电子和军工类持仓。组合前期一直保持行业相对均衡和单一行业比例限制，在二季度的极致行情中表现一般。

基金经理展望

2025年年报

展望2026年，我们对宏观经济与证券市场持谨慎乐观态度。站在当前时点回望，过去两年市场完成了一轮从低估向均衡水平的回归过程。资产价格的修复显著领先于宏观基本面的改善，市场部分定价了经济企稳修复的预期，也意味着2026年的市场环境将与过去两年有本质不同——我们不再处于“估值修复”的起点，而是进入了“情绪与基本面赛跑”的阶段。

宏观层面，积极财政政策的持续发力与“十五五”规划的逐步落地，仍将为总需求提供支撑；海外制造业景气周期的回升与我国出口结构升级，也赋予经济以韧性；企业盈利端，随着供给端收缩与产能出清持续推进，PPI具备温和回升潜力，A股盈利能力有望延续企稳态势。市场层面，当前A股估值中位数不算太低，这既反映了充裕流动性的支撑，也蕴含着市场对产业趋势的乐观定价。从历史经验看，市场表现领先于经济修复的阶段，同时伴随着估值扩张与情绪升温，而后续行情的延续性则取决于基本面的跟进速度。2026年的市场大概率将维持高波动特征，未来行情的进一步演绎，除了情绪驱动外，更需要看到盈利端的实际变化。

此外，外部宏观事件的潜在冲击影响可能要比25年影响更大一些，当前全球宏观环境呈现出低增长、高通胀阴影与财政扩张依赖并存的复杂局面，地缘政治博弈、贸易纠纷等都可能是这些治理难题的外溢方式，对一个相对高估值高波动的市场而言，机会与挑战并存，需要更小心谨慎面对。

当下的市场对组合目前这种均衡结构而言并不友好，在不确定性增加的过程中，组合管理方面坚守初心也变得更加困难，但还是希望组合在追求收益的过程中能够平衡风险。对于当前的市场，既需保持对产业趋势的敏感，也需警惕情绪过热带来的估值风险，力求在控制风险的前提下，实现资产的长期稳定增值。

最后，非常感谢基金份额持有人的宽容、信任与支持，2026年我们将积极进行资产配置，适时调整组合结构，尽最大的努力以实现良好收益。

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于2%同类	29.07%	17.59%
最大回撤	优于3%同类	-22.81%	-10.16%
下行风险	优于1%同类	23.38%	10.18%
晨星风险	优于4%同类	8.07%	3.21%

相对收益	基准同类平均业绩比较基准（基金披露）沪深300指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率×15%＋恒生指数收益率×10% 晨星分类基准沪深300全收益指数同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于0%同类	-25.80%
Beta	—	1.35
R2	—	0.67
超额收益	优于1%同类	-23.88%
跟踪误差	优于5%同类	17.82%
信息比率	优于1%同类	-425.49
月度胜率	优于40%同类	41.67%
涨势捕获率	优于26%同类	82.91%
跌势捕获率	优于1%同类	200.88%

费用信息
管理费(每年)	1.20%
托管费(每年)	0.20%
销售服务费(每年)	0.40%
最小投资额度
申购	1元
增购	—
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 0万元	0.00%
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天	0.50%
持有时间 ≥ 30天	0.00%

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
大成睿鑫股票A	009069	2020-08-11	1.89亿	1.20%	0.20%	—	1.59%	1
大成睿鑫股票C	009070	2020-08-11	0.53亿	1.20%	0.20%	0.40%	1.99%	1

晨星评级	数量	资产占比
5星	23	28.46%
4星	63	35.54%
3星	100	30.30%
2星	36	3.49%
1星	7	2.21%
			0% 20% 40%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	545.34	10.88%
固收型	1336.89	26.67%
混合型	1024.30	20.43%
货币	2052.75	40.95%
其它	54.00	1.08%
			0% 25% 50%

	公告名称	公告日期
1	大成睿鑫股票型证券投资基金2026年第2季度报告	2026-07-21
2	大成睿鑫股票型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新	2026-06-30
3	大成睿鑫股票型证券投资基金2026年第1季度报告	2026-04-22
4	大成睿鑫股票型证券投资基金2025年年度报告	2026-04-01
5	大成睿鑫股票型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新	2026-01-23
6	大成睿鑫股票型证券投资基金更新招募说明书	2026-01-22
7	大成睿鑫股票型证券投资基金2025年第4季度报告	2026-01-22
8	大成睿鑫股票型证券投资基金变更基金经理公告	2026-01-20
9	大成睿鑫股票型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新	2026-01-19
10	大成睿鑫股票型证券投资基金更新招募说明书	2026-01-17