国寿安保策略优选3个月持有期混合（FOF）
009151
净值 2026-10-22
1.0733
日涨跌幅
-0.45%
晨星分类
保守混合
基金经理
张志雄
成立日期
2020-08-06
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.38亿
计价货币
人民币
综合费率
1.74%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
30%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.93 | -4.89 | -3.45 | 7.61 | 4.23 |
| 同类平均 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 1.72 | -3.94 | -0.45 | 6.63 | 2.93 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 68 | 64 | 82 | 21 | 60 |
| 同类基金数量 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合（全价）指数收益率x75.0% + 中证800指数收益率x20.0% + 一年期定期存款利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.93 | -3.72 | -2.57 | -5.77 | 0.48 | 1.67 | 0.31 | -4.31 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -1.10 | -2.46 | 0.65 | 0.58 | 2.46 | 3.09 | 1.25 | 0.48 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 99 | 95 | 85 | 84 | 97 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于63%同类 | 3.81% | 4.86% |
最大回撤 | 优于23%同类 | -6.09% | -2.64% |
下行风险 | 优于35%同类 | 4.11% | 3.32% |
晨星风险 | 优于65%同类 | 0.13% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于7%同类 | -2.21 | 0.18 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.95 | 0.72 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.69 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×70%＋中证800ESG基准指数×30% | 招募说明书基准 中债综合（全价）指数收益率×75%＋中证800指数收益率×20%＋一年期定期存款利率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.73 | 0.82 |
Beta系数 | 0.90 | 1.27 | 0.65 |
Alpha % | -3.06 | -1.86 | -2.54 |
超额收益 % | -3.55 | -1.42 | -4.31 |
跟踪误差 % | 2.62 | 3.12 | 3.72 |
信息比率 | -9.30 | -4.43 | -16.04 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
89.77%87.50%
较FOF基金平均 +2.27%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.74%
1.00%
显性费率0.80%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.74%
隐性费率0.09%
交易成本(估)0.64%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
国寿安保 线上/柜台直销 
同花顺1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
雪球基金
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.35%
中国中盘
1.13%
中国小盘
0.05%
美国股票
0.00%
发达市场
0.02%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
11.51%
信用债
61.67%
可转债
1.56%
资产支持证券
0.53%
海外投资级
0.02%
海外高收益
0.02%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 019264 | 易方达安瑞短债债券D | 8.66% |
| 002920 | 中欧短债债券A | 7.96% |
| 006663 | 易方达安悦超短债债券C | 7.41% |
| 006793 | 交银稳鑫短债债券A | 7.27% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 6.95% |
| 531028 | 建信短债债券A | 6.54% |
| 511220 | 海富通上证城投债ETF | 5.52% |
| 511990 | 华宝添益 | 4.77% |
| 511880 | 银华日利 | 3.99% |
| 006804 | 富国短债债券型A | 3.97% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -29.95%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 10.0 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 19.1 万份 | 4,987.3 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 3.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.3 万份 | 6,352.8 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 11.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张志雄 男
管理学硕士，2009 年 8 月至 2019 年 1 月就职于中国人寿保险股份有限公司，从事资产配置、组合管理、固定收益和权益投资管理工作。2019年 2 月加入国寿安保基金资产配置部，现任国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）、国寿安保稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、国寿安保养老目标日期2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理。
权益型
五年以上
主动管理不足十亿
股票风格漂移
短期业绩弹性强
6.3年
5.48亿
3
前43%
收益能力
前24%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制下行风险的基础上，力争通过合理灵活的大类资产配置与专业深入的基金品种选择，实现基金资产的持续稳健增长。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（含 QDII 基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），但具有复杂、衍生品性质的基金份额除外），国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 该基金的投资组合比例为：该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于权益类资产的比例不超过30%。权益类资产指股票、股票型基金和混合型基金。权益类资产中的混合型基金满足如下条件之一的基金：①基金合同中载明的股票资产占基金资产比例不低于50%的混合型基金，②最近四个季度定期报告披露的股票资产占基金资产比例不低于50%的混合型基金。该基金应保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金坚持“自上而下”的资产配置与“自下而上”的基金品种选择相结合，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、基金类型配置、基金品种选择以及组合风险管理全过程中。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率×75%＋中证800指数收益率×20%＋一年期定期存款利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，国内宏观经济政策积极，流动性宽松，经济总体平稳。国内权益市场维持震荡上涨走势，在一季度末受海外地区冲突等事件冲击阶段性下跌，后续冲突阶段性缓和后市场重回升势；行业板块极度分化，景气驱动的少数成长行业板块上涨，其他行业下跌，结构性行情特征明显。债券收益率总体处于历史低位区域，受资金面、风险事件冲击等因素影响，维持震荡走势。
报告期内，组合权益资产维持偏均衡配置结构，在风险事件冲击导致市场波动加剧后适度降低仓位水平，在冲突缓和后适时增配权益资产，并根据市场走势以及基本面变化适时调整持仓结构。固收资产维持短久期策略。
基金经理展望
2026年中报
下阶段，预计国内经济维持平稳态势，宏观经济金融政策积极，流动性维持相对宽松局面。海外地区局势并不稳定，重点关注地区冲突走向、美联储利率调整方向。总体来看，受益于国内稳定且积极的宏观政策，叠加资本市场平稳健康运行的定位强化，预计国内权益市场走势维持相对稳定，大概率呈现结构性行情特征；而债券收益率处于历史低位区域，受经济走势、资金面等因素影响，可能继续维持震荡走势。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
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基金公司
国寿安保基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
37
基金经理人数
185
管理基金
1866.41亿
非货基规模
-179.03亿
-9.18%
近一年规模增长
415.40亿
30.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.10年
平均投管年限
3.78年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
32/163
平均投管年限排名
15/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-10-22 | |
| 2 | 关于国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额持有人大会会议情况的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 国寿安保基金管理有限公司关于以通讯方式召开国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-09-10 | |
| 4 | 国寿安保基金管理有限公司关于以通讯方式召开国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-09-09 | |
| 5 | 国寿安保基金管理有限公司关于以通讯方式召开国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额持有人大会的公告 | 2026-09-08 | |
| 6 | 国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 7 | 国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF） 2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 国寿安保基金管理有限公司关于高级管理人员离任的公告 | 2026-07-02 | |
| 9 | 国寿安保基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-06-27 | |
| 10 | 国寿安保基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-23 |