国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合发起式（FOF）Y
017901
净值 2026-10-21
0.9481
日涨跌幅
-0.16%
晨星分类
目标日期
基金经理
龙南质、张志雄
成立日期
2023-02-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.34亿
计价货币
人民币
综合费率
1.38%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
30%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3年
托管人
建设银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.51 | 10.27 |
| 同类平均 | 13.01 | 22.03 |
| 业绩比较基准 | 11.21 | 7.61 |
业绩比较基准为中证800指数收益率*X+中证全债指数收益率*(1-X)，详情请参考基金产品资料概要x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.96 | -6.19 | -2.78 | -5.24 | 3.15 | 2.64 | -3.94 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | 8.32 | -1.49 |
| 业绩比较基准 | -1.90 | -4.30 | 1.08 | 1.37 | 4.69 | 5.59 | 0.92 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于89%同类 | 7.83% | — |
最大回撤 | 优于81%同类 | -7.19% | — |
下行风险 | 优于82%同类 | 6.89% | — |
晨星风险 | 优于89%同类 | 0.54% | — |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于23%同类 | -4.03 | — |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.73 | — |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.90 | — |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证800指数收益率*X+中证全债指数收益率*(1-X)，详情请参考基金产品资料概要 | 晨星分类基准 暂无晨星分类基准 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.91 | — |
Beta系数 | — | 1.12 | — |
Alpha % | — | -3.28 | — |
超额收益 % | — | -2.96 | — |
跟踪误差 % | — | 3.32 | — |
信息比率 | — | -9.82 | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
96.50%87.50%
较FOF基金平均 +9.00%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.38%
0.50%
显性费率0.40%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.88%
隐性费率0.11%
交易成本(估)0.76%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为目标日期 共有182只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.40% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- Y份额
1–1095 天Y份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、盈米省 80 元
国寿安保 线上/柜台直销 
蚂蚁基金
好买基金1折
2 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
招商银行
盈米且慢无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比招行、盈米贵 720 元
天天基金
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
18.70%
中国中盘
5.45%
中国小盘
1.17%
美国股票
0.05%
发达市场
0.12%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
10.74%
信用债
40.35%
可转债
4.39%
资产支持证券
0.20%
海外投资级
0.01%
海外高收益
0.01%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 511220 | 海富通上证城投债ETF | 8.80% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 8.76% |
| 070009 | 嘉实超短债债券C | 8.44% |
| 006663 | 易方达安悦超短债债券C | 7.92% |
| 511660 | 建信现金添益货币H | 4.34% |
| 511880 | 银华日利 | 3.88% |
| 511030 | 平安中高等级公司债利差因子ETF | 3.70% |
| 511990 | 华宝添益 | 3.43% |
| 025542 | 华夏行业景气混合C | 3.39% |
| 010625 | 富国稳健增长混合C | 3.10% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 18.83%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 11.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.3 万份 | 6,352.8 万份 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 19.1 万份 | 4,987.3 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 3.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 15.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张志雄 男
管理学硕士，2009 年 8 月至 2019 年 1 月就职于中国人寿保险股份有限公司，从事资产配置、组合管理、固定收益和权益投资管理工作。2019年 2 月加入国寿安保基金资产配置部，现任国寿安保策略优选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）、国寿安保稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、国寿安保养老目标日期2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理。
权益型
五年以上
主动管理不足十亿
股票风格漂移
短期业绩弹性强
6.3年
5.48亿
3
前43%
收益能力
前24%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制下行风险的基础上，力争通过科学合理的大类资产配置与专业深入的基金品种选择，实现基金资产净值的持续稳健增长。
投资范围
该基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”））。为更好地实现投资目标，该基金还可投资于股票（包含创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包含国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券））、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 该基金为混合型基金中基金（FOF），投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，投资于股票、股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例合计原则上不高于基金资产的60%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。该基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 该基金采用目标日期投资策略，随着所设定目标日期的临近，将逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。权益类资产包括股票、股票型证券投资基金和混合型证券投资基金。权益类资产中的混合型证券投资基金包含以下两类：第一类是在基金合同中约定投资于股票资产占基金资产的比例在60%以上的混合型证券投资基金；第二类是过去最近 4 个季度定期报告中披露的股票资产占基金资产的比例均在60%以上的混合型证券投资基金。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金在目标日期到期日前，主要采用目标日期策略进行资产配置。即随着所设定目标日期2030年的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。在严格控制投资组合下行风险的前提下确定大类资产配置比例，并通过全方位的定量和定性分析方法精选出优质基金组成投资组合，以期达到风险收益的优化平衡，实现基金资产的长期增值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率*X+中证全债指数收益率*(1-X)，详情请参考基金产品资料概要
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，国内宏观经济政策积极，流动性宽松，经济总体平稳。国内权益市场维持震荡上涨走势，在一季度末受海外地区冲突等事件冲击阶段性下跌，后续冲突阶段性缓和后市场重回升势；行业板块极度分化，景气驱动的少数成长行业板块上涨，其他行业下跌，结构性行情特征明显。债券收益率总体处于历史低位区域，受资金面、风险事件冲击等因素影响，维持震荡走势。
报告期内，组合权益资产维持偏均衡配置结构，在风险事件冲击导致市场波动加剧后适度降低仓位水平，在冲突缓和后适时增配权益资产，并根据市场走势以及基本面变化适时调整持仓结构。固收资产维持短久期策略。
基金经理展望
2026年中报
下阶段，预计国内经济维持平稳态势，宏观经济金融政策积极，流动性维持相对宽松局面。海外地区局势并不稳定，重点关注地区冲突走向、美联储利率调整方向。总体来看，受益于国内稳定且积极的宏观政策，叠加资本市场平稳健康运行的定位强化，预计国内权益市场走势维持相对稳定，大概率呈现结构性行情特征；而债券收益率处于历史低位区域，受经济走势、资金面等因素影响，可能继续维持震荡走势。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合发起式（FOF）A | 013510 | 2022-05-17 | 2.30亿 | 0.80% | 0.20% | — | 1.88% | 1 |
| 国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合发起式（FOF）Y | 017901 | 2023-02-15 | 0.04亿 | 0.40% | 0.10% | — | 1.38% | 0 |
基金公司
国寿安保基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
37
基金经理人数
185
管理基金
1866.41亿
非货基规模
-179.03亿
-9.18%
近一年规模增长
415.40亿
30.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.10年
平均投管年限
3.78年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
32/163
平均投管年限排名
15/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加中原证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-10-22 | |
| 2 | 国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF) 2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 国寿安保基金管理有限公司关于高级管理人员离任的公告 | 2026-07-02 | |
| 5 | 国寿安保基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-06-27 | |
| 6 | 国寿安保基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-23 | |
| 7 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加民生证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-06-03 | |
| 8 | 国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)更新招募说明书 | 2026-05-30 | |
| 9 | 国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)更新基金产品资料概要 | 2026-05-30 | |
| 10 | 国寿安保养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |