易方达消费精选股票
009265
净值 2026-11-03
0.7286
日涨跌幅
1.72%
晨星分类
行业股票 - 消费
基金经理
萧楠
成立日期
2020-04-13
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
21.76亿
计价货币
人民币
综合费率
1.71%
基金类型
股票型
换手率
93%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -14.61 | -18.63 | -20.50 | 9.19 | 11.08 |
| 同类平均 | -3.30 | -14.24 | -13.88 | 1.17 | 6.01 |
| 基准指数 | -11.30 | -15.29 | -12.51 | 8.25 | 0.97 |
| 四分位排名 | |||||
| 百分位排名 | 97 | 76 | 92 | 24 | 36 |
| 同类基金数量 | 77 | 147 | 182 | 192 | 219 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.24 | 3.34 | -11.22 | -31.88 | -10.37 | -6.34 | -10.12 | -23.66 |
| 同类平均 | -3.15 | 3.32 | -7.50 | -16.65 | -6.52 | -4.14 | -6.08 | -13.26 |
| 基准指数 | -3.32 | 3.29 | -10.98 | -20.56 | -11.66 | -5.20 | -6.64 | -16.87 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 85 | 69 | 58 | 67 | 79 |
| 同类基金数量 | 352 | 338 | 299 | 273 | 227 | 194 | 135 | 281 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于45%同类 | 20.27% | 14.05% |
最大回撤 | 优于26%同类 | -31.50% | -20.54% |
下行风险 | 优于44%同类 | 17.03% | 12.75% |
晨星风险 | 优于66%同类 | 2.41% | 1.47% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于22%同类 | -54.44 | -23.44 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.90 | -0.88 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.89 | -1.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证内地消费主题全收益指数×50%＋中证香港300消费指数×35%＋中债总指数×15% | 招募说明书基准 中证内地消费主题指数收益率×50%＋中证香港300消费指数收益率×35%＋中债总指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证内地消费主题全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.88 | 0.84 |
Beta系数 | 1.01 | 1.00 | 0.99 |
Alpha % | -2.46 | -0.87 | -1.53 |
超额收益 % | -2.71 | -1.15 | -1.81 |
跟踪误差 % | 7.87 | 8.03 | 9.01 |
信息比率 | -21.35 | -9.21 | -16.32 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
17.85%75.04%
较主动股票型基金平均 -57.19%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.71%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.31%
隐性费率0.30%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票 - 消费 共有336只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
72.55%
中国中盘
17.32%
中国小盘
2.11%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
1.65%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 57.15 | 48.83 | 8.32 |
基础材料 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
可选消费 | 57.15 | 48.83 | 8.32 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 8.36 | 6.30 | 2.07 |
通信服务 | 5.77 | 0.00 | 5.77 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.01 | 6.30 | -6.29 |
科技 | 2.59 | 0.00 | 2.59 |
防御性 | 34.48 | 44.87 | -10.39 |
必选消费 | 34.48 | 44.87 | -10.39 |
医疗保健 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 7.51 | -7.51 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 92.49 | 7.51 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 9.82% | 0.23% | 26 | |
| 603129 | 春风动力 | 可选消费 | 7.92% | 0.60% | 9 | |
| 09992 | 泡泡玛特 | 可选消费 | 7.70% | -1.62% | 2 | |
| 601058 | 赛轮轮胎 | 可选消费 | 6.71% | 0.65% | 8 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 6.01% | 0.52% | 2 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 5.90% | 0.13% | 3 | |
| 09633 | 农夫山泉 | 必选消费 | 5.03% | -0.22% | 3 | |
| 600415 | 小商品城 | 可选消费 | 4.90% | 新增 | 1 | |
| 600809 | 山西汾酒 | 必选消费 | 4.58% | 0.09% | 7 | |
| 002594 | 比亚迪 | 可选消费 | 4.26% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证内地消费主题全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -16.99%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 1,269.6 万份 | 未持有 |
| >100 万份 | >100 万份 | 501.1 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 1,602.2 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 415.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
萧楠 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、投资经理、基金经理助理、研究部副总经理，易方达裕如混合、易方达新享混合、易方达大健康主题混合、易方达现代服务业混合、易方达瑞和混合、易方达科顺定开混合（LOF）的基金经理。
主动型
十年老将
近一年规模有所减少
权益仓位稳定
短期业绩弹性强
14.1年
175.06亿
4
前29%
收益能力
前70%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资消费行业证券，在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、内地依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于消费行业证券。
投资策略
资产配置方面，该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，该基金主要投资消费行业；该基金将在地区配置和行业配置基础上，精选具有高质量增长能力的公司进行投资。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证内地消费主题指数收益率×50%＋中证香港300消费指数收益率×35%＋中债总指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，内需方面，无论是经济基本面还是资本市场的表现，都不尽如人意。上半年度各种微观数据，无论是高端零售，还是中低端餐饮、服装以及耐用品，都难以用复苏形容。从一些更宏观的变量，比如出生率、就业率等指标看，内需的基本面可能还需要更多的时间才能改善。市场表现分化极其严重，非AI类的板块几乎没有表现，部分板块更是跌至2024年924的水平。上半年上证综指涨3.16%，代表大盘风格的上证50指数跌1.38%，代表成长风格的创业板指数涨35.58%，中证内地消费指数跌20.99%，是全市场表现最差的指数之一。比内地消费指数表现更差的，是港股的消费指数，H300消费指数（人民币）上半年下跌29.97%，这既是美元加息预期上升带来全球资本流出港股的影响，也有内需相对低位徘徊，短期难以看到亮眼数据的影响。 上半年我们减持了港股的互联网板块。在AI叙事下，传统的互联网商业模式遭到严峻挑战。这些企业如果没有自研模型，那么很多过去的护城河业务，往往会被新的技术击穿；而如果自主模型不够强，那么巨大的资本开支难以收回。好在这些公司的传统业务依然能为他们实现新的跃升提供充足的现金流，可能真正的困难在于他们需要重塑企业文化和组织架构，才能适应这次新的科技革命的要求。我们还加大了对新消费的配置力度，主要是考虑到这些企业顽强的生命力以及在海外市场可观的期权价值。我们还加大了对外需的暴露，增持了家电、汽车零部件、新消费板块，调整了汽车板块内部更多受益于外需的品种的配置。
基金经理展望
2026年中报
从现在的宏观形势看，如果没有较为有力的外部力量，内需显著回升可能还需要一段时间。对抗人口、人均年龄等长期宏观变量本身就是在和时间赛跑，而短期的就业、人均收入等变量，也亟待强有力的支撑。目前我们的配置还要更多依赖外需，过多的内需配置会使得我们持续损失超额收益。我们会持续观察宏微观的变化，等待市场风格、政策、周期等变量的转折点。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达消费精选股票 | 009265 | 2020-04-13 | 21.76亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.71% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
130
基金经理人数
974
管理基金
16907.59亿
非货基规模
-694.02亿
-4.20%
近一年规模增长
2779.50亿
28.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.76年
平均投管年限
3.30年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
48/162
平均投管年限排名
42/162
平均在职时长排名
25/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达消费精选股票型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 3 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 易方达消费精选股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 易方达消费精选股票型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-07-31 | |
| 8 | 易方达消费精选股票型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |